股指期货基础知识.pdf

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1、股指期货基础知识¢什么是股指期货¢几组重要概念¢股指期货的交易制度¢股指期货的功能和交易策略¢仿真交易介绍¢Ib业务介绍“股指”期货我国的股指期货以沪深300指数为标的¾沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本编制而成的成份股指数。¾沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。沪深300指数是沪深证券交易所第一次联合发布的反映A股市场整体走势的指数。它的推出，丰富了市场现有的指数体系，增加了一项用于观察市场走势的指标，有利于投资者全面把握市场运行状况，也进一步为指数投资产品的创新和发展提供了基础条件。沪深300指数前20大权重股序

2、号代码股票权重序号代码股票权重01600028中国石化5.0011601857中国石油1.6002600030中信证券4.7112601006大秦铁路1.4103600000浦发银行3.8313600519贵州茅台1.3904600016民生银行3.7014601088中国神华1.3705000002万科A3.2315600018上港集团1.1706600036招商银行3.2016601600中国铝业1.1207600050中国联通1.7717002024苏宁电器1.1108601318中国平安1.7618000001深发展A1.0209600019宝钢股份1.72196011

3、66兴业银行0.9610601398工商银行1.6320000858五粮液0.90数据截止日期：2007-12-03沪深300指数的特点1.采用自由流通量为权数，这保证了该指数是反映流通市场股价的综合动态演变。2.在成份股权重的确定上，采用分级靠档法，共分九级靠档。3.引入大市值公司快速进入沪深300指数的机制。股指“期货”∑期货，一般指期货合约，是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。沪深300股指期货合约和约标的沪深300指数合约乘数每点300元报价单位指数点最小变动价位0.2点合约月份当月,下月及随后两个季月交易时间9:15

4、-11:30,13:00-15:15最后交易日交易时间9:15-11:30,13:00-15:00每日价格最大波动限制上一交易日结算价的±10%最低交易保证金合约价值的10%最后交易日合约到期月份的第三个星期五(遇法定假日顺延)交割日期同最后交易日交割方式现金交割交易代码IF上市交易所中国金融期货交易所几组重要概念∑开盘价、收盘价和结算价∑持仓量和成交量∑开仓、持仓和平仓∑多头和空头∑多头换手和空头换手∑市价委托、限价委托和取消委托∑交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员开盘价、收盘价和结算价∑开盘价（OpenPrice）：某一期货合约开市前5分钟内经集合竞价产生的成交价格。

5、集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。∑收盘价（ClosePrice）：指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。∑结算价（SettlementPrice）：指某一期货合约当日一定时间内成交价格按照成交量的加权平均价。持仓量和成交量∑持仓量（OpenInterest）：指期货交易者所持有的未平仓合约的单边数量。∑成交量（Volume）：指某一期货合约在当日交易期间所有成交合约的单边数量。开仓、持仓和平仓∑开仓（OpenPosition）：股指期货中，无论买卖凡是新建头寸都叫开仓。∑持仓（HoldPosition）：∑平仓（ClosePosition）：∑平

6、今（DayTrade）：多头和空头∑多头（LongPosition）：买进股指期货合约者。∑空头（ShortPosition）：卖出股指期货合约者。多头换手和空头换手∑多头换手（ChangeHandsofLongPosition）：原来持有多头的交易者在卖出平仓，但新的多头又开仓买进。∑空头换手（ChangeHandsofShortPosition）：指原有持有空头的交易者在买进平仓，但新的空头在开仓卖出。市价委托、限价委托和取消委托∑市价委托（MarketOrder）：指不限定价格的、按照当时市场上可执行的最优报价成交的指令。市价指令的未成交部分自动撤销。∑限价委托（Limi

7、tOrder）：指按照限定价格或者更优价格成交的指令。∑取消委托（CancelOrder）：交易结算会员、全面结算会员和特别结算会员∑交易结算会员（IndividualClearingMembers）：只能为其客户办理结算、交割业务。∑全面结算会员（GeneralClearingMembers）：可以为其客户和与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。∑特别结算会员（SpecialClearingMembers）：只能为与其签订结算协议的交易会员办理结算、交割业务。股指期货主要市场制度¾