建设项目经济评价-培训稿子.ppt

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1、经济评价简介--以炼油化工原型为例建设项目经济评价一、建设项目经济评价的含义是在项目建议书和可行性研究中，对拟建项目方案计算期内各种有关技术经济因素和项目投入与产出的有关财务、经济资料数据进行调查、分析、预测，对项目的财务、经济、社会效益进行计算、评价、分析比较各项目方案的优劣，从而确定和推荐最佳项目方案。其目的在于避免或最大限度的减少项目投资的风险。2投资项目经济评价方法内容一、总则二、财务效益与费用估算*三、资金筹措与融资方案四、财务分析*五、不确定性分析与风险分析*六、费用效果分析七、经济费用效益分析八、区域与宏观经济影响分析九、方案经济比选十、改扩建项目与并购项

2、目经济评价的特点炼油化工模型的构架参数表：1.通用表2.投资表3.原料价格4.产品价格5.成本6.收入4结果表：1.建设期利息9.利润分配2.流动资金10.项目投资现金流量3.资金筹措11.资本金现金流量4.折旧与摊销12.投资方现金流量5.制造成本与税金13.资产负债表6.借款偿还14.财务计划现金流量7.总成本15.敏感性分析表8.营业收入及税金16.盈亏平衡表一、总则1.方法编制的目的2.经济评价方法适用的阶段3.经济评价的目的4.建设项目的分类5.评价内容和侧重点56.经济评价的深度7.经济评价的原则8.计算期与时间单位9.价格体系二、财务效益与费用估算1.财务

3、效益是指项目实施后所获得的营业收入。2.费用主要指：投资、成本费用和税金。进行财务效益和费用估算，需要编制如下报表：1.项目总投资估算表4.总成本估算表2.流动资金估算表5.折旧与摊销计算表3.营业收入与税金估算表6.借款还本付息计划表6二、财务效益与费用估算1.项目总投资估算表炼化建设项目总投资指项目建设和投入运营所需要的全部投资，包括建设投资，建设期利息和流动资金。建设投资：项目从建设到投入运营前所需花费的全部资本性支出，由工程费用、工程建设和其他费用和预备费组成。工程费包括设备购置费、安装工程费和建筑工程费，工程建设其他费用包括固定资产其他费用、无形资产费用和其他

4、资产费用，预备费包括基本预备费和价差预备费。建设期利息指筹措债务资金时在建设期内发生的并按规定允许投产后计入固定资产院子的利息，即资本化利息。主要来自银行借款和其他债务资金。可以合并到借款还本付息计划表里。7二、财务效益与费用估算8二、财务效益与费用估算2.流动资金估算表流动资金运营期内长时间占用并周转使用的资金，等于流动资产和流动负债的差额，但不包括运营中临时性需要的营运资金。流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款周转次数=360天/最低周转天数预付账款=外购商品货服务费用金额÷预付账款周转次数（其他一致）9二、财务效益与费用估算3.营业

5、收入与税金在炼化项目中，营业收入应根据各种产品销售量和销售价格计算。年营业收入=∑产品销售量X销售价格10二、财务效益与费用估算4.总成本估算表总成本费用是指炼化建设项目在运营期内为生产和销售炼化产品而发生的全部费用。根据股份公司有关财务规定，财务分析中总成本费用由生产成本和期间费用组成，期间费用包括管理费用、财务费用和营业费用。经营成本是项目经济评价中所使用的特定概念，作为项目运营期的主要现金流出。总成本费用=生产成本+期间费用生产成本=直接材料费+直接燃料和动力费+直接工资+其他直接支出+制造费用期间费用=管理费用+营业费用+财务费用11二、财务效益与费用估算5.折

6、旧与摊销折旧费是对固定资产在使用过程中受到有形和无形磨损使其价值损失而采取的补偿方式，在财务分析中，折旧一般采用年限平均法。年折旧额=固定资产原值X（1-预计净残值）÷折旧年限12二、财务效益与费用估算6.借款还本付息计划表在项目评价时，应根据项目具体情况及银行等债权人要求选择利息计算方法，编制借款还本付息计划表。计算利息方法有三种：最大能力还款法、等额本金法、等额本息法。13三、资金来源与融资方案主要内容包括项目融资主体、资金来源、资金结构、资金成本及分析方法、融资方案优化要求等。项目资金构成：（1）项目资本金（权益资金）（2）债务性资金；项目资金来源：（1）资本金：

7、第一，既有法人融资项目的新增资本金：原有股东增资扩股、吸收新股东、发行股票、政府投资等；第二，新设法人融资项目的资本金：股东直接投资、发行股票、政府投资等；（2）债务资金：商业银行贷款、政策性银行贷款、外国政府贷款、国际金融组织贷款、出口信贷、银团贷款、企业债券、国际债券、融资租赁等渠道和方式。根据资金来源与融资方案，需要编制“项目总投资使用计划与资金筹措表”14三、资金来源与融资方案15四、财务分析财务分析是在项目财务效益与费用估算的基础上，通过贬值财务报表，计算经济评价指标，分析评价项目的盈利能力、偿债能力、和生存能力。财务分析可分为