证券产品介绍Microsoft PowerPoint 演示文稿 (2).ppt

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1、证券产品介绍证券产品含义；为满足企业融资的需求与资金闲置者投资渠道的需求，而产生的证明持有者权益的证券。证券产品的分类按证券发行主体分类按证券发行主体的不同，有价证券可分为政府证券、政府机构证券和公司证券。按证券产品上市与否分类按证券是否在证券交易所挂牌交易，证券可分为上市证券产品和非上市证券产品。上市证券又称挂牌证券，是指经证券主管机关批准，并向证券交易所注册登记，获得在交易所内公开买卖资格的证券。非上市证券也称非挂牌证券、场外证券，指未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券。按证券产品

2、收益是否固定分类根据收益的固定与否，证券可分为固定收益证券产品和权益证券产品。固定收益证券是指持券人可以在特定的时间内取得固定的收益并预先知道取得收益的数量和时间，如固定利率债券、优先股股票等。变动收益证券是指因客观条件的变化其收益也随之变化的证券。如普通股，其股利收益事先不确定，而是随公司税后利润的多少来确走，又如浮动利率债券也属此类证券。按证券产品发行的地域和国家分类根据发行的地域或国家的不同，证券可分为国内证券产品和国际证券产品。国内证券是一国国内的金融机构、公司企业等经济组织或该国政府在国

3、内资本市场上以本国货币为面值所发行的证券。国际证券则是由一国政府、金融机构、公司企业或国际经济机构在国际证券市场上以其他国家的货币为面值而发行的证券，包括国际债券和国际股票两大类。按证券募集方式分类根据募集方式的不同，证券可分为公募证券产品和私募证券产品。公募证券是指发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，其审批较严格并采取公示制度。私募证券是指向少数特定的投资者发行的证券，其审查条件相对较松，投资者也较少，不采取公示制度。私募证券的投资者多为与发行者有特定关系的机构投资者，也有

4、发行公司、企业的内部职工。按证券产品性质分类按证券的经济性质可分为基础证券产品和金融衍生证券产品两大类。股票、债券和投资基金都属于基础证券，它们是最活跃的投资工具，是证券市场的主要交易对象，也是证券理论和实务研究的重点。金融衍生证券是指由基础证券派生出来的证券交易品种，主要有金融期货与期权、可转换证券、等。基础类证券产品1、股票产品2、债券产品股票产品的特征1.收益性。收益性是股票最基本的特征。持有股票的目的在于获取收益。股票的收益来源可分成两类：一是来自于股份公司。二是来自于股票流通。2.风险性

5、。股票风险的内涵是预期收益的不确定性。公司发生亏损时股东以其认购的股份为限对公司承担责任；公司破产时可能血本无归。3.流动性。流动性是指股票可以在依法设立的证券交易所上市交易或在经批准设立的其他证券交易场所转让的特性。股票是流动性很强的证券。4.永久性。永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票代表着股东的永久性投资。对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。5.参与性。参与性是指股票持有人有权参

6、与公司重大决策的特性。股票持有人作为股份公司的股东，有权出席股东大会，体现对公司经营决策的参与权。股东参与公司重大决策权利的大小取决于其持有股份数量的多股票概述股票的定义；股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持有股份的凭证。股份有限公司的资本划分为股份，每一股金额相等。公司的股份采取股票的形式。股票实质上代表了股东对股份公司的权益。股票的特征与类型按不同权益划（一）普通股票和优先股票优先股分类；1、累积优先股股票2、参加分配优先股股票3、可转换优先股股票4、股息可调整优先股股票按股

7、票是否记名可分为（二）记名股票和不记名股票1.记名股票。所谓记名股票，是指在股票票面和股份公司的股东名册上记载股东姓名的股票。（1）股东权利归属于记名股东（2）可以一次或分次缴纳出资（3）转让相对复杂或受限制（4）便于挂失，相对安全2、无记名股票所谓无记名股票，是指在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名的股票。无记名股票也称不记名股票，与记名股票的差别不是在股东权利等方面，而是在股票的记载方式上无记名股票特点（1）股东权利归属股票的持有人（2）认购股票时要求一次缴纳出资（3）转让相对简便（

8、4）安全性较差按有无面额可划分为（三）有面额股票和无面额股票1.有面额股票。所谓有面额股票，是指在股票票面上记载一定金额的股票。这一记载的金额也称为票面金额、票面价值或股票面值。2.无面额股票。是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票淡化了票面价值的概念，但仍然有内在价值，它与有面额股票的差别仅在表现形式上。有面额股票有如下特点：（1）可以明确每一股所代表的股权比例（2）为股票上市的价格确定提供依据无面额股票有如下特点：（1）发行或转让价格较