金融工程学基础知识.doc

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1、金融工程学基础知识一、连续复利1.单利（SimpleInterest）：本利之和＝本金（1＋R×N）举例：某债券面值100元，单利9％／年，期限3年，则3年到期本息之和＝100（1＋9％×3）＝127元2.复利(CompoundInterest)：本利之和＝本金举例：某债券面值100元，年复利9％，期限3年，则3年到期本息之和＝100＝129.5元。3.连续复利(ContinuousCompoundingInterest)：本利之和＝本金,假设m无穷大，则：本息之和＝本金P为本金(Principle)e为自

2、然对数的底4．连续复利Rc与年计m次息的周期性复利Rm之间的换算关系举例：1年计两次息的Rm为8％，连续复利的Rc为：二、现值（PresentValue,PV）未来现金流在给定利率条件下贴现或折现到现在时刻的价值。1.单利现值：PV＝FV－FV×n×R2.周期性复利现值（1）附息债券的现值一张N年期限，面值为F，半年付息一次，半年息票额为c，半年贴现率为r,债券现金流的现值为：