企业财务分析.doc

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1、企业财务报告的阅读与分析技巧（提纲）第一部分引子——与财务报表有关的现实问题第二部分如何读懂财务会计报告2•1应掌握的会计基础知识一、什么是财务会计报告财务会计报告是企业向外界传递自身经营活动情况信息的一种载体，是企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件，包括数据化信息和非数据化信息。数据化信息如资产负债表、利润表和现金流量表屮的有关数据，非数据化信息如财务情况说明书、财务报表附注等。二、什么是财务报表分析（-）财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，才用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经

2、营成果、财务状况及其变动，1=1的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。财务分析的前提：真实的财务报表。只有根据真实的财务报表，才能得出止确的分析结论。（二）商业银行进行财务分析的必要性1、为信贷决策和管理提供依据。银行在选择贷款对象、衡量贷款风险、做出授信决策时，要对企业牛产经营活动、管理及控制水平、盈利及偿债能力、外部经营环境、总体风险等进行分析与评价，以保证银行稳健经营与资产安全。2、会计技术上的局限性（1）会计反映屮的简化（2）非现行成本——以历史成木报告资产，不代表其现行成本或变现价值。（3）会计分期和预估成分（4

3、）货币单位的不稳定性和局限性3、会计报表的人为粉饰和造假三、财务信息的特点：1、历史成本与现行市价；2、会计利润与现金流量；3、过去与未来；4、货币信息与非货币化信息;5、估计、判断、分析。四、会计基本原则决定财务信息的特征:（一）会计核算的基本前提1、会计主体；2、持续经营；3、会计分期；4、货币计量。（二）会计核算的一般原则1、会计确认和计量的一般原则权责发牛制原则、配比原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出原则。2、衡量会计信息质量的一般原则：客观性、可比性、一贯性、相关性、及时性、明晰性等原则。3、起修正作用的一般原则：谨慎性原

4、则、重要性原则、实质重于形式原则。2•2财务会计报告的初步认识一、财务会计报表分类：1、从会计报表种类上分：资产负债表、利润表、现金流量表；2、从会计主体上分：单个财务报表、母公司财务报表、合并财务报表；3、从报表使用者上分：对外报表、对内报表。二、三张基本报表的关系：1、资产负债表是“时点报表”，反映的是某一特定日期企业财务状况；利润表和现金流量表是“吋期报表”。2、三张报表实际是一张报表3、资产负债表反映了企业的“主体”。利润表反映了企业的“面子”。现金流量表反映了企业的“日子”。三、会计报表的阅读方法1、阅读会计报表的整体结构；2、阅读查

5、找三张基本报表之问的内在关系以及表内的联系；3、阅读会计报表的重要项着重关注：（1）每一项H的核算内容；（2）发生额大小及增减变化的不同含义；（3）每一项ri对于经济业务的影响。四、企业资产状况的快照——读懂资产负债表（-）资产负债表的整体判断分析1、在资产方，按照资产变现能力（流动性）的强弱，依强到弱的顺序排列;在负债与所有者权益方，则按负债偿还的先后顺序将负债按流动负债和长期负债列示的；净资产表示所有者所拥有的企业价值的份额。2、查看企业拥有或控制的资产总额（经济资源），资产的形态分布及其具体项H和金额，得出企业的类别和经营规模。3、对企业

6、资产质量进行分析，查看资产分类是否合理，是否有不良资产、闲置资产等。（I）资产反映的内容不完整；（2）资产屮有不良资产；（3）资产中有“虚拟资产”；（4）流动资产的长期化现象严重；（5）部分增值资产的计量不真实。4、负债的构成分析：（1）负债的内容反映不完整。企业的或有负债在报表上没有揭示或揭示的还比较少。（2）流动负债被长期化的问题。5、所有者权益的具体构成分析。查看注册资本的真实性及企业的成长性，资本公积与实收资本之问的比例如何等。（-）资产负债表的结构分析（三）査找资产负债表的内在联系五、利润的来龙去脉——读懂利润表利润表揭示了企业利润的

7、形成过程以及利润的结果的质量。应关注以下几个方面：1、从JL至下，通览全表，看企业主要赚钱的项H及其经营结果。2、利润总额受营业利润影响大还是投资收益、营业外收支净额的影响大?企业是否存在“不务正业”的情况?如果发生亏损，其原因是什么？3、营业利润主要有哪个业务提供的，不同吋期的营业利润的变化受哪些因索影响?六、现金为王——读懂现金流量表“有利润和有现金流并不是一回事”。权责发生制使企业财务报表屮损益类项n的可靠性降低，并进一步导致利润可靠性的降低。1、现金净流量——现金及现金等价物净增加额。“现金流量净增加额”表明本会计年度现金流入与流出的相

8、抵结果。止数表明本期现金流入大于流出；负数表明现金流出大于流入；等于零表明期末现金流入与流出状况相同。一般來说，正数表明企业的现金流量状况在改善。对于