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1、财会审计企业集团财务公司盈利模式的思考尹振鸰中国一拖集团财务有限责任公司河南洛阳471003随着财务公司迅速的发展,传统存贷款业务与银行金融机构的竞争种只在特殊情况下才发挥作用的专门人才,显然是成本高且没有必要遇到了瓶颈,这种瓶颈是由于财务公司自身的规模、经营范围的限制造的,这就需要财务公司利用专业知识提供咨询服务,在满足客户需要的成的,财务公司的资金来源比较单一,限于集团内部成员单位投入的资同时也增加财务公司自身的收入。本金、吸收集团内部的企业存款和金融机构同业拆借,而客户的金融需2、积极开展
2、代理业务。一是代理收付业务和现金、票据管理业求呈现多元化的趋势,各种风险因素的不确定性和周期性又更加难以计务,财务公司为企业提供有关科学管理现金流余额的建议咨询,帮助企量,财务公司的盈利模式就必须根据环境的变化进行相应变革,而中间业有效利用现金流、控制现金流。二是保险代理业务,集团公司的寿业务的发展将是企业集团财务公司战略实施中新的盈利模式。险、财险业务量较大,随着财务公司混业经营的发展,保险代理业务将成为财务公司比较好的利润增长点。一、新盈利模式产生的背景3、承销债券发行业务。财务公司为成员单
3、位承销债券有利于企1、自身发展的定位。传统的存贷款业务不能充分发挥财务公司业集团成员单位减少发行风险,降低经营成本。无论是采用全额承购的功能和作用。在金融行业日趋激烈的背景下,利差收入在我国金融包销还是余额承购包销方式,财务公司都承担了债券发行的全部风险,机构利润来源中所占比例必然下降,加快发展中间业务已成为金融机使发行债券的成员单位,能够安全及时地筹集到全部预期资金。另外,构调整发展战略的重要一步。财务公司还能开辟金融同业竞争的新领域,更重要的是可以获得稳定2、企业集团的需求。对企业集团而言,
4、财务公司的职能是“加强的手续费收入,有利于财务公司效益的不断增长。目前真正作为主承企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率,为企业集团成销商的财务公司主要集中于特大型集团的财务公司。这种承销债券员单位提供金融服务”。但对集团大规模资金需求常常无能为力,不服务增加了财务公司中间业务发展的价值,对财务公司盈利的增长起能提供高附加值的增值服务,如企业年金基金服务;另外受关联交易等着比较大的促进作用。因素影响,资金运用效率和获利能力下降也影响着公司的经营,财务公4、中间业务的创新。《企业集团财务公
5、司管理办法》中第二十司在做好企业集团成员单位资金集中管理的基础上,必须重视业务开八、二十九条规定了财务公司可以对成员单位办理财务和融资顾拓与创新,不断扩大中间业务的市场份额,提高中间业务收入比重。问、信用鉴证及相关的咨询、代理业务。比如:中国一拖财务公司在3、业务开展的广度。新的财务公司管理办法中界定了财务公司1995年8月至1999年5月间作为财务顾问分5期为集团公司代理发行企业务范围更为宽广,涵盖了银行、证券、保险与投资银行等业务,在业债券1．75亿元;并于2004、2005年与信托公司合作
6、为集团公司及其某种程度上具有混业经营的特征。但从目前的实际情况来看,财务公成员企业融资达1．52亿元;2006年及2008年又作为财务顾问为集团公司业务范围狭窄,缺乏核心竞争力。财务公司除了稳定传统业务外,更司成功发行6亿元和13亿的短期融资券。这些创新的中间业务不但为为重要是要发挥自身优势,坚持业务创新、开发更多的金融产品以促财务公司带来了持续的收入来源,也为集团公司的主业发展起到了推进和满足成员单位的金融需求,从而扩展财务公司的业务服务领域获动作用。得更好的效益。在目前的条件下,可重点加强开
7、展中间业务,逐渐摆脱（二）财务公司应充分发挥“后发优势”,借鉴商业银行发展中利差时代。间业务的经验,利用已有的金融创新成果,节省开发费用,降低创新风4、内部成员单位的金融需求成为助推器。随着我国企业集团跨险,拓展中间业务。积极引进是财务公司中间业务得以快速拓展的必国化、全球化脚步的加快,集团内部成员单位逐渐做大、做强,对金融要条件,但同时应当结合创新。的需求已经从传统的存贷款业务和资金结算业务提升到了投融资顾未来财务公司的竞争是功能创新的竞争,引进中间业务的根本目问、理财咨询等高端需求。这给予财
8、务公司发展中间业务的恰当时的是为了更好的创新,逐步增强财务公司的创新能力。财务公司必须机,作为更加了解成员企业的财务公司,在与外部金融机构的竞争中有发展有优势的中间业务,才能在竞争中获胜,巩固自己在集团内的地位,着得天独厚的优势。如果一味承袭别人的产品,则无法掌握市场发展的主导权。因此,财务公司一方面应首先大力发展无风险或风险系数较低的二、中间业务的开展与创新中间业务,积极参与企业收购、兼并、资产重组、项目融资、理财顾中间业务已成为发达国家金融业的主要业务之一,只有适合客户问、信息咨询;另一方面
