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《期货契约当日冲销交易减收保证金复习题.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在教育资源-天天文库。
1、期貨契約當日沖銷交易減收保證金作業臺灣期貨交易所主題交易面委託單記載事項調整委託下單控管作業委託有效時間與強制平倉規範結算面適用契約保證金收取標準當日沖銷相關配套及部位調整作業風控面期貨商風控作業總結依行政院金融管理監督委員會95年12月29日金管證七字第0950154083號函核定之委託單新平倉碼控管原則新倉委託平倉委託自動處理委託單選項調整為下列3項新倉委託平倉委託期貨當日沖銷交易面-委託單記載事項與電腦系統調整期貨當日沖銷帳戶無相反方向留倉部位交易系統委託單新平倉碼欄位應為「2：期貨當日沖銷」新倉部位依期貨當日沖銷交易保證金計收標準收取保證金帳戶存在相反方向留倉部位，且小於該筆委
2、託單委託口數交易系統委託單新平倉碼欄位應為「2：期貨當日沖銷」委託單委託口數大於帳戶存在相反方向留倉部位之口數屬於新倉部位，依期貨當日沖銷交易保證金計收標準收取保證金帳戶存在相反方向留倉部位，且大於或等於該筆委託單委託口數交易系統委託單新平倉碼欄位應為「1：平倉」平倉部位不收取保證金交易面-委託下單控管作業新倉委託交易系統委託單新平倉碼欄位應為「0：新倉單」依本公司現行公告之保證金計收標準收取保證金平倉委託交易系統委託單新平倉碼欄位應為「1：平倉單」成交後優先沖銷當沖交易部位，全數沖銷後，再沖銷非當沖部位期貨當沖交易人於委託單選項皆未勾選此筆交易以一般交易自動處理為之，亦即自動處理後之
3、新倉部位視為一般交易，交易系統委託單新平倉碼欄位應為「0：新倉單」。不適用當日沖銷交易減收保證金交易面-委託單記載事項與電腦系統調整交易面-委託單記載事項調整期貨當日沖銷交易委託及保證金計收範例交易面-委託有效時間與強制平倉規範期貨當日沖銷交易部位須於當日平倉期貨當日沖銷委託有效時間本公司交易系統將於收盤前15分鐘(13:30)起，停止接受期貨當日沖銷交易新增部位之買賣申報，惟交易系統已接受之委託單仍屬有效，得持續撮合至收盤，並按期貨當日沖銷交易保證金計收標準收取保證金，惟該部位仍須於當日完成沖銷期貨商應於收盤前15分鐘(13：30)起，對交易人期貨當日沖銷交易之未平倉部位餘額進行強制
4、平倉，惟期貨商得視其風控作業所需提前進行結算面-適用契約期貨當日沖銷交易保證金減收之適用契約以下列契約之最近2到期交割月份契約為限:臺指期貨(FITX)電子期貨(FITE)金融期貨(FITF)小型臺指期貨(FIMTX)考量因素流動性最佳，避免強制平倉造成價格波動過劇實務上最近月份到期前交易量移轉至次一近月份之交易習慣結算面-保證金收取標準期貨當日沖銷交易保證金計收標準不得低於現行結算保證金、維持保證金及原始保證金之50％，並取千元整數進位當日沖銷交易保證金金額結算保證金維持保證金原始保證金商品別當沖交易非當沖交易當沖交易非當沖交易當沖交易非當沖交易臺指期貨30,00060,00035,
5、00089,00045,00090,000電子期貨30,00060,00035,00069,00045,00090,000金融期貨20,00040,00023,00046,00030,00060,000小型臺指8,00015,0009,00018,00012,00023,000單位:新台幣元資料時間96.05.15結算面-相關配套措施及部位調整作業期貨當日沖銷交易盤中部位餘額，不得申請與選擇權進行部位組合期貨當沖交易盤中部位餘額，不列入規劃中之盤中多空部位保證金計算之適用部位期貨當日沖銷交易倘發生盤後留有部位餘額，依一般部位計收保證金規定辦理期貨當日沖銷交易部位經申請錯帳調整及大小台指
6、部位互抵後，或經進行反向申請取消，該部位不再適用當日沖銷交易保證金風控作業面-期貨商風控作業委託單控管交易人執行期貨當日沖銷新倉交易委託時，期貨商後台帳務系統應判別其保證金權益數是否足夠盤中風控採整戶權益對交易人執行盤中風險控管，帳戶權益低於維持率，進行保證金追繳若交易人帳戶權益維持率低於80%時，期貨商應檢視交易人當日沖銷部位，若該部位保證金數額低於其一般非當沖交易原始保證金之25%，期貨商得對該當日沖銷部位逕行沖銷強制平倉作業期貨商於收盤前15分鐘(13：30)開始執行強制平倉風控作業面-期貨商風控作業帳戶保證金權益數計算說明假設臺指期貨契約保證金計收標準如上表，交易人買進1口一般
7、非當日沖銷契約與1口當日沖銷契約，則交易人應繳之原始保證金為135,000元(90,000+45,000)臺股指數期貨下跌150點，帳戶保證金維持率為55.6％帳戶保證金維持率＝(135,000-2×30,000)/135,000=55.6％交易人應補繳保證金60,000元結算保證金維持保證金原始保證金商品當沖交易非當沖交易當沖交易非當沖交易當沖交易非當沖交易臺指期貨30,00060,00035,00089,00045,00090,000單位:
