保险概论PPT课件 第8章 保险投资.ppt

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1、第8章保险投资第8章保险投资保险投资及其意义8.1保险投资的资金来源及可能性8.2保险投资的原则、形式及策略8.3保险投资的组织模式及其选择8.48.1保险投资及其意义8.1.1保险投资的概念8.1.2保险投资的必要性与可能性8.1.3保险投资的意义8.1.1保险投资的概念对于保险公司而言，保险投资就是保险公司在组织损失补偿和经济给付的过程中，利用保险资金收支的时间差，将积累的保险资金部分投资于资本市场，使其实现保值增值的活动。从严格意义上讲，保险投资和保险资金运用这两个概念的外延和内涵不完全相同。8.1

2、.2保险投资的必要性及可能性(一)保险投资的必要性分析1．保险投资发展的内在动因(1)保险市场的竞争。(2)保险产品结构的创薪。2.保险投资发展的外在动因(1)资本市场的发展与完善。(2)对资本市场和保险投资管制的放松。8.1.2保险投资的必要性及可能性(二)保险投资的可能性分析保险是投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限等条件时承担给付保险金责任的商业保险行为。保险公司的经营

3、方式是一种负债经营方式。8.1.3保险投资的意义1.通过保险投资，保险公司既使保险业务成为聚积资金的手段，又实现了组织经济补偿的目的。2.保险投资可以缓解保险费率与利润之间的矛盾。3.保险投资可以推动保险公司积极开发寿险业务。4.保险公司投资资本市场，对于资本市场的发展和成熟有重要的推动作用。8.2保险投资的资金来源及特点8.2.1保险投资的资金来源8.2.2保险投资的特点8.2.3保险资金来源对保险投资的约束8.2.1保险投资的资金来源保险投资资金来源于各个不同的项目，其中，责任准备金是保险投资的主要资

4、金来源。1.自有资本金2.非寿险责任准备金3.寿险责任准备金4.保险保障基金8.2.2保险投资资金的特点1．负债性2．稳定性3．社会性8.2.3保险资金来源对保险投资的约束保险公司的资金来源对保险投资的约束主要有以下两个方面：1.保险资金来源的规模客观上决定了保险投资的规模。2.资金来源的特点及其相互之间的关系影响着保险投资的形式和结构。8.3保险投资的原则、形式及策略8.3.1保险投资的原则8.3.2保险投资的形式8.3.3保险投资的策略8.3.1保险投资的原则保险投资是保险公司通过将其闲置资金进行合理

5、运用实现资产保值增值的重要途径。在保险投资过程中要遵循安全性、流动性、盈利性原则，简称“三性”原则。8.3.2保险投资的形式世界各国的保险市场发展情况不同，其投资形式也各不相同，概括地讲，主要有以下几种形式：(一)银行存款(二)有价证券(三)贷款(四)不动产投资8.3.2保险投资的形式(一)银行存款银行存款是保险公司将其闲置的保险资金存入银行以获取利息收入的一种保险投资方式。这种方式的安全性和流动性都比较强，但是在使保险资金增值方面则较差，它不可能带来保险投资方面真正意义上的盈利。8.3.2保险投资的形式

6、(二)有价证券保险公司投资有价证券的方式主要有以下几种：1．股票2．债券3．证券投资基金8.3.2保险投资的形式(三)贷款贷款是保险公司作为信用机构以一定的利率和必须归还等条件，直接将自己的保险资金提供给需要者的一种放款信用活动。贷款一般有抵押贷款、流动资金贷款、技术改造项目贷款和寿险保单贷款四种形式。8.3.2保险投资的形式(四)不动产投资不动产投资是指保险公司投资购买土地、房产，并且从中获取收益的投资形式。不动产投资的优点是便于投资者对资产项目的管理和控制，且盈利性和安全性比较好，但是不动产投资的流动

7、性较差，单项投资占用资金多，投资期限长，存在难以预知的潜在风险，因此，各国对保险公司的不动产投资都有所限制。8.3.3保险投资的策略保险投资的策略是指在保险投资过程中，保险公司针对不同性质的保险资金在投资规模、投资结构和投资形式上所进行的决策。保险投资总的策略是首先让资产在期限、结构、收益率等方面与负债作出相应的大致的匹配，然后再结合市场环境的特点和各种影响因素作出积极的反应，从而在资金保值的基础上取得资金的增值。8.4保险投资的组织模式及其选择8.4.1保险投资的组织形式8.4.2保险投资组织模式的选择

8、8.4.1保险投资的组织形式1．专业化控股投资模式2．集中统一投资模式3．内设投资部门投资模式4．委托外部机构投资模式8.4.2保险投资组织模式的选择保险公司以前最常用的保险投资组织模式是内设投资部门投资模式，但是随着保险业和资本市场的不断发展和完善，这种模式逐渐难以适应管理专业化和服务多样化的要求。现在取而代之的是保险公司全资或控股的子公司模式，特别是绝大多数的股份制保险公司都通过收购兼并或整合重组拥有自己的资产管理公司。8