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《公司资产负债管理知识表与财务分析(.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在PPT专区-天天文库。
1、BW公司资产负债表(资产边)a.反映某一日期公司的财务状况.b.BW拥有的.c.客户欠公司款项.d.已支付的将来费用.e.现金及一年内可变现的项目.f.购置土地、建筑物和设备的原始成本.g.固定资产累计耗损作为原值的扣除.现金及等价物$90应收帐款c394存货696待摊费用d5累计预付税款10流动资产e$1,195固定资产(原值)f1030减:累计折旧g(329)固定资产净值$701长期投资50其他长期资产223资产总计b$2,169BW资产负债表单位(千元)19X3.12.31aBW公司资产负债表(负债及所有者权益边)a.资产=负债+所有者权益.b.公司需偿还
2、的和股东拥有的权益.c.购买商品和接受劳务产生的欠款.d.已发生但尚未支付的义务e.一年内需偿还的债务.f.偿还期超过一年的债务（长期债券）.g.股东投入公司的最初投资额.h.保留在公司内部的盈利.应付票据$290应付帐款c94应交税金d16其他应付款d100流动负债e$500长期负债f530所有者权益普通股(面值$1)g200资本公积g729保留盈余h210总权益$1,139负债和所有者总计a,b$2,169BW资产负债表单位(千元)19X3.12.31BW公司的损益表a.衡量一段期间盈利.b.直接与经营水平有关：工资、原材料燃料和制造费用.c.销售人员的佣金
3、、广告费用、行政人员工资.d.营业利润.e.借入资金的成本.f.应纳税收入.g.股东所得数额.销售净额$2,211产品销售成本b1,599毛利$612销售和管理费用c402EBITd$210利息费用e59EBTf$151所得税60EATg$91现金股利38保留盈余的增长$53BW公司损益表(千元)年度截止19X3.12.31a流动比率流动比率流动资产流动负债用BW公司19X3.12.31的数据衡量公司用流动资产偿还短期债务的能力.$1,195$500=2.39流动比率比较BW行业平均2.392.152.262.091.912.01年19X319X219X1流动比
4、率流动比率比行业平均水平要高速动比率酸性测试比率（速动比率流动资产-存货流动负债用BW公司19X3.12.31的数据反映公司用变现能力最强的资产偿还流动负债的能力.$1,195-$696$500=1.00速动比率比较BW行业平均1.001.251.041.231.111.25年19X319X219X1速动比率速动比率比行业平均水平低流动性比率比较总结流动比率高而速动比率低说明公司的存货管理存在问题.BW公司有相当高的存货水平.比率BW行业平均流动比率2.392.15速动比率1.001.25流动比率--趋势分析比较速动比率--趋势分析比较流动性趋势分析总结行业平均
5、水平的流动比率呈缓慢上升趋势而速动比率却相当稳定.这说明对BW来说存货是一个相当严重的问题.BW的流动比率呈上升趋势而速动比率却呈下降趋势.资产负债率债务总额资产总额ForBasketWondersDecember31,19X3反映公司的资产通过举债筹资所占的百分比.$1,030$2,169=.47比率比较BW行业平均.47.47.47.47.45.47年19X319X219X1资产负债率BW利用债务水平与行业平均水平相当.利息保障倍数EBIT利息费用ForBasketWondersDecember31,19X3反映公司支付财务费用的能力.$210$59=3.5
6、6BW行业平均3.565.194.355.0210.304.66年19X319X219X1利息保障倍数BW的利息保障倍数低于行业平均水平.这说明对BW来说低(EBIT)是一个潜在问题.我们知道BW的债务水平与行业平均水平相当.BW的利息保障倍数从19X1开始下降.在过去的两年内都低于行业平均水平.应收帐款周转率年销售净额应收帐款ForBasketWondersDecember31,19X3衡量公司利用其资产的有效程度.$2,211$394=5.61(假定所有销售都是信用销售.)应收账款平均收现期一年中的天数应收帐款周转率ForBasketWondersDecem
7、ber31,19X3从取得应收账款权利到收到款项的平均天数.3655.61=65days比率比较BW行业平均65.065.771.166.383.669.2年19X319X219X1应收账款平均收现期BW的平均收现期不断缩短，与行业平均水平相当.存货周转率销售成本存货ForBasketWondersDecember31,19X3反映公司存货管理的有效程度.$1,599$696=2.30比率比较BW行业平均2.303.452.443.762.643.69年19X319X219X1存货周转率BW的存货周转率很低.存货周转率--趋势分析比较总资产周转率销售净额总资产F
8、orBasketWond
