法国兴业银行内部控制案例分析.ppt

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1、法国兴业银行内部控制案例分析——五要素分析组员：龙俊龙景妃龙斯斯胡语涵杨晖法国最大的商业银行集团之一。总行在巴黎。它创建于1864年5月，全称为“法国促进工商业发展总公司”。最初为私营银行1946年被国有化1979年国家控制该行资本的93.5%，后转为全额控制1983年改现名。世界上最大的银行集团之一，在全世界拥有500万私人和企业客户，在全世界80个国家拥有500家分支机构，至今已有55000名雇员为客户提供从传统商业银行业务到投资银行业务的全面、专业的金融服务。时间：2008年1月24日地点：巴黎，银行总部事件概况：该行由于旗下一名年轻交易员科维尔

2、非法动用500多亿欧元的资金，私下越权投资金融衍生品，因此蒙受了49亿欧元（约560亿人民币）的巨额亏损。据称，这是有史以来涉及金额最大的交易员欺诈事件，成为世界金融史最大丑闻之一。法国兴业银行巨亏案该交易员名叫杰罗姆·科维尔（JeromeKerviel），毕业于法国里昂第二大学，2001年加入法国兴业银行。在前5年里，科维尔一直在银行投资部从事后台管理工作，因此，他非常熟悉后台的风险控制流程及内部监控系统。直到2005年，科维尔晋升为交易员，负责欧洲股市指数期货的交易，这也是法国兴业银行最为擅长的衍生品交易，但也是风险最大的品种之一。科维尔自2006

3、年年末起就已开始进行小宗的违规交易，由于科维尔曾从事后台管理工作，对兴业银行的内部监控系统非常熟悉，加上他对电脑技术的了解，所以他在真实仓位面临交割前利用大量虚拟交易掩藏其违规投资行为，从而成功地掩盖自己的操作踪迹。从2007年开始，科维尔加大了交易额进行大宗期货买卖。2007年底，他预期市场会下跌，开始大手笔做空市场，对欧洲股市未来的走向投下了巨额筹码，将500亿欧元分别布置在不同的指数上。由于投入大量资金，而且市场颓势与预期一致，科维尔管理的账户在2007年年底时一度出现巨额的浮动盈利。从2008年开始，科维尔反手做多，豪赌市场会出现上涨，然而，这

4、次幸运之神没有降临。欧洲市场2008年年初以来的大跌使他的帐户出现巨额亏损。发生亏损后，为掩盖自己的操作踪迹，科维尔继续大量创设虚假的对冲头寸，不断以虚拟的买卖为即将到期的合约转仓。然而，欧洲市场持续下跌使科维尔的持仓额迅速上升，至案发前，他的交易头寸已经达到730亿美元，而此时的市场大跌之势难以逆转，科维尔此时再也无回天之力。到2008年1月18日，法国兴业银行的一位法务官员终于发现有超过该行风险限制的交易，感觉不妙，立刻建立专门团队调查此事。调查团队最终确认了所有的交易头寸及总体盈亏，法国兴业银行在随后短短的三天之内紧急解除所有股票衍生品头寸，低价

5、贱卖，进行大规模平仓，到1月24日平仓结束，最后的亏损额为49亿欧元，约合人民币560亿元。该行股票当天下跌4.1%。这次案件触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡，并波及全球股市，引发暴跌。1.内部环境管理当局方面，管理人员的利欲熏心、风险管理意识淡化。有分析人士也指出，如果没有银行高层的默许，任何一个交易员都不会有那么大的能量，酿成如此巨大的案件。员工方面，法国兴业银行有着较为激进的企业文化。它制定的很多制度都鼓励员工不断地提高绩效，而使他们将风险置于脑后。事发后，大多数人会认为，科维尔冒险这么做是想将越权交易获得的好处偷偷卷入囊中。五要素分析2.风险评

6、估法国兴业银行曾被评为世界上风险控制最出色的银行之一，所以，法国兴业银行的风险评估体系并非一无是处。它拥有复杂而缜密的IT控制系统，并且会对交易人员的不当行为发出警告。从2006年6月到2008年1月，法国兴业银行的运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部门等28个部门的11种风险控制系统自动针对科维尔的各种交易发出了75次报警。但这么多次警报都没有令他们及早地识破科维尔的伎俩，发生如此小概率的事件，不能不说银行的风险评估过程存在着严重的问题。3.控制活动限额控制上的缺陷。法国兴业银行将风险监控重点置于交易员的净额头寸上，忽视全部交易的规模与

7、单边交易数额。为此科维尔利用虚构的卖出交易数据，造成净头寸得以对冲的假象，逃过了这一监控措施。职责分离上的失策。西方国家的金融机构实行一种类似于暗箱操作的授权机制，表现为不同的金融衍生产品交易行为，授予交易员不同的权利。科维尔在进入法国兴业银行工作后，曾供职于中后台监控部门，对于法国兴业银行的监控流程了如指掌。4.信息与沟通信息沟通地不够及时和畅通。科维尔居然能够进入那么多未经授权的数据库，也表明兴业银行的计算机数据管理存在很大漏洞。事情发生后，法国兴业银行也对信息系统的有效性进行了检讨，得出的结论是开发验收人员和IT管理人员应当对技术漏洞及时采取补救

8、措施，不定期更改系统密码，并对每个户名及密码的使用进行定期监控。5.监督内部监督的缺失。法国兴