商业银行经济资本管理研究.ppt

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1、商业银行经济资本管理研究基本框架一、经济资本管理概述三、国内商业银行经济资本管理现状与特点四、我国商业银行经济资本管理存在问题二、国际先进银行经济资本管理实践五、深化我国商业银行经济资本管理对策商业银行资本管理专题研究子题目分为四部分：第一部分：国内外监管趋势与商业银行对策（1.新巴塞尔协议与银行业监管新规对商业银行资本管理影响）第二部分：商业银行资本充足率与资本金补充机制（2.商业银行资本金补充机制研究3.商业银行资本充足率研究4.商业银行发行次级债券研究）第三部分：商业银行资本管理案例分析（6.中国建设银行经济资本管理研究7.

2、中国工商银行经济资本管理体系研究8.我国中小型商业银行经济资本管理研究）第四部分：特殊类型银行资本管理5.我国政策性银行资本管理研究一、经济资本管理概述一二三巴塞尔1988年协议覆盖风险范围不全监管资本不能同时满足银行同时控制风险和创造价值的需要监管资本仅反映了最低的资本要求，不能真实反映银行的实际风险情况。可用资本经济资本监管资本三类资本管理的复杂程度依次提升，需要建立三者协调管理的机制经济资本最早起源于美国信孚银行（BankersTrust，1999年被德意志银行收购），其创立的风险调整后回报率（RAROC）模型，已成为国际领

3、先银行积极实践的核心管理手段。（一）经济资本产生原因（二）经济资本的内涵银行账面拥有的符合监管部门资本定义的，代表银行的全部净价值以及债务资本--------资本的财务视角银行根据资本充足率监管口径计算出的必须拥有的最低资本要求——资本的监管视角经济资本是银行在市场环境中用作覆盖非预期损失的风险资本——资本的风险视角资本的分类可用资本监管资本经济资本最低资本要求是一家金融机构已经持有的或是必须持有的金额，目的在于防范头寸价值减少或者商业损失等风险，从而保护存款者和一般债权人不受损失。银行经营面临的风险损失可分为三类：预期损失、非预

4、期损失和异常损失经济资本=信用风险资本+市场风险资本+操作风险资本+其他风险资本预期损失是预计的平均损失，由准备金所覆盖，计入经营成本；异常损失发生概率较低，但损失巨大；而非预期损失介于预期损失和极端损失之间，由银行经济资本所覆盖。计算方法定义特征巴塞尔委员会建议，监管部门要求资本充足率至少为8%国内中小银行目前为10%监管资本用于抵御各种银行风险对各种风险量化基础上所计算出的用于抵御各种不可预见损失所需资本经济资本是监管当局要求的资本，是外部要求监管资本不能代表银行实际吸收非预期损失的能力监管资本不一定反映特定银行的风险特征。风

5、险加权资产不能作为全部风险的正确测度。按照BASEL2建议，有三种方法：标准法初级IRB法高级IRB法市场要求是为承担风险真正需要的资本，完全反映了银行自身的风险特征内部风险模型法，主要包括：CreditRisk+（风险附加模型）Moody’s/KMV/CreditManagerVaR.（在险价值）（三）经济资本与监管资本区别（四）经济资本管理的目标满足监管资本要求和银行制定的资本充足率目标要求，保证银行安全稳健运行。满足账面资本管理需求，选择适当的资本组合筹集资本，实现资本的保值增值，降低资本成本，确保可用资本总量与业务发展水平

6、和充足率目标相匹配。监管资本管理目标经济资本管理目标可用资本管理目标资本管理的目标——股东价值最大化满足内部资本管理要求，通过经济资本分配、监控和考核，使经济资本成为全行有效的业务管理工具，实现全行资源配置的最优化。RAROC风险调整后回报率经济资本税后净收益÷EVA经济增加值资本成本率（加权平均资本成本WACC）x税后净收益NOPAT经济资本+利息收入-利息支出+/-FTP转移利息收入/FTP转移利息支出=资金转移定价后的净利差收入+非利息收入-非利息支出预期损失-成本-税金=税后净收益信用风险市场风险操作风险其他风险=总经济

7、资本资本成本=无风险利率+贝塔系数x市场溢价其他计算方法：同业资本回报率的平均水平不同业务、不同时段的资本成本（五）经济资本管理评价指标与资本配置核心指标：风险调整后回报率（RAROC）与经济增加值（EVA）风险调整后回报率（RAROC）近10年来，作为资本配置主流工具得到广泛应用的是RAROC即经过风险调整后资本回报率，RAROC将经济资本和银行价值连接起来。实践中基于RAROC的经济资本配置流程基本上采取了由上到下经济资本配置方法:1.总行根据账面资本和目标资本回报率，确定可用的经济资本总额，作为后续资本配置的约束条件。2.银

8、行的下属各职能部门根据银行的资本金水平，费用分摊的状况，风险水平等因素计算各个备选项目的RAROC。3.将计算出来的RAROC与银行的资本成本参照标准进行比照，在经济资本的限额下，对备选的资产业务做出取舍。在加总经济资本时不能对各业务条线的经济资本