基于模糊综合评价的海外矿业投资金融风险评价.pdf

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1、第26卷第1期中国矿业V01．26．No．12017年1月CHINAMININGMAGAZINEJan．20i7基于模糊综合评价的海外矿业投资金融风险评价过广华，段毅(1．中国地质大学(北京)，北京100083；2．中国矿业大学(北京)，北京100083)摘要：本文重点研究模糊综合评价法在海外矿业投资金融风险评价中的运用，对企业进行相关项目的风险识别、规避与控制具有重要参考价值。首先分析了海外矿业投资金融风险的特征并分析了风险成因，然后构建了两级风险评价指标体系和评判隶属矩阵，进行模糊运算后得到一级评价向量，进而借助归一化处理和二级模糊运算得到最终风险向量。以神华集团在澳大利

2、亚的某矿业投资项目为例子进行分析计算，发现该项目总的金融风险指数为3．01，处于“较高风险”和“一般风险”之间。本文研究表明，模糊综合评价法对于海外矿业投资金融风险评价具有一定的推广应用价值。关键词：模糊综合评价；海外；矿业投资；金融风险评价中图分类号：F407。l文献标识码：A文章编号：1004—4051(2OI7)O10040—03FinancialriskassessmentofoverseasmininginvestmentsbasedonthefuzzycomprehensiveevaluationGU0Guanghua．DUANYi(1．ChinaUniversi

3、tyofGeosciences(Beijing)，Beijing100083，China；2．ChinaUniversityofMiningandTechnology(Beijing)，Beijing100083，China)Abstract：Thispaperfocusesontheapplicationoffuzzycomprehensiveevaluationmethodinthefinancialriskassessmentofoverseasmininginvestments，whichhasimportantreferencevalueforriskidentif

4、ication．avoidanceandcontrolofrelatedprojects．Thispaperanalyzesthecharacteristicsofoverseasmininginvestmentsandfinancialriskfactors，andthenbuildsthetworiskevaluationindexsystem．Anevaluationmatrixisconstructedbasedontheindexsystem，thentheprimaryevaluationvectorisgeneratedusingafuzzycalculatio

5、n．Theultimateriskvectorisgeneratedbyasecondfuzzycalculationwiththenormalizationoftheprimaryevaluationvector．AmininginvestmentprojectinAustraliabyShenhuaGroupisanalyzedasanexample，andthefinancialriskresultis3．01，whichmeansastatebetween“highrisk”and“generalrisk”．Thispapershowsthatthefuzzycomp

6、rehensiveevaluationmethodhasacertainapplicationvalueforthefinancia1riskassessmentofoverseasmininginvestments．Keywords：fuzzycomprehensiveevaluation；oversea；mininginvestment；financialriskassessment随着“一带一路”战略的落实，国内企业开始素的影响，海外矿业投资面临着多重风险因素。走出国门并在全球范围内进行产业布局。在这一其中，金融风险的影响最大。相应地，在对海外发展格局中，海外矿业投资成

7、为一种潮流。到海矿业投资金融风险评价的基础上进行风险规避外进行矿业投资，有助于培育新的经济增长点，也与控制，是提升海外矿业投资项目成功率的重要能够有效缓解国内资源稀缺的现实局面。但是，前提。由于国情、民族性、经济体制、企业经营管理等因1海外矿业投资金融风险及其评价指标体系构建1．1海外矿业投资金融风险金融风险是指“特定金融资产在未来时期内蒙收稿日期：2016-09—23受损失或获得额外收益的机会或可能性”。海外矿作者简介：过广华(1978一)男，汉族，中共党员，高级工程师，研究方业投资可以被视作金融资产