AFP金融理财师培训讲解全套教材.pdf

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1、金融理财师AFP培训声明本讲义版权属中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会所有，受法律保护。1版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金融理财师AFP培训金融机构功能与监管版权属FPSCC所有受法律保护2Copyright©FPSCC中国金融理财标准委员会(FPSCC)金融理财师AFP培训授课大纲¢金融体系和金融市场概述¢中国金融机构的主要功能¢中国的金融监管制度3版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金

2、融理财师AFP培训一.金融体系和金融市场概述¢金融市场的两种融资渠道¢金融市场参与者及其角色¢金融市场的融资工具¢金融市场的分类4版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金融理财师AFP培训金融体系的定义¢金融体系：–是一个包括金融市场、金融市场的参与者、参与者交易的金融工具的内在系统。¢主要功能：–融通资金：为资金的需求方和资金的供给方提供交换媒介、交易机制和交易场所，完成储蓄向投资的转化–风险管理–提供支付清算体系–提供流动性5版权属FPSCC所有受法律保护中

3、国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金融理财师AFP培训金融市场的定义¢广义的金融市场是金融体系和金融环境的总称。¢狭义的金融市场是指金融交易机制、交易场所和交易活动的总和。6版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金融理财师AFP培训1.1金融市场的两种融资方式间接证券金融中介直接证券资金资金资金盈余单位赤字单位直接证券提供证券买卖服务提供证券发行市场专家与销售服务7版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)C

4、opyright©FPSCC金融理财师AFP培训1.1.11.1.1直接融资直接融资¢直接融资–指盈余单位直接买入赤字单位发行的证券（被称为直接证券）的融资渠道。直接证券包括商业本票、债券和股票等工具。¢直接融资的优势–资金供求双方联系紧密，有利于合理配置资金,提高资源使用效率；–对赤字单位来说,资金筹资成本较低，对盈余单位来说,投资收益较大；–直接融资产品具有更高的流动性；¢对于信息披露要求很高8版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金融理财师AFP培训1.1

5、.21.1.2间接融资间接融资¢间接融资–赤字单位向金融中介发行直接证券，而金融中介向盈余单位出售自身发行的证券（被称为间接证券，如存单、存折）的融资渠道。¢金融中介的作用在于将直接证券转化为间接证券¢间接融资的优势：–降低信息不对称；–降低交易成本；–为借款人提供更多借贷机会；–信息披露要求不高。9版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金融理财师AFP培训2005年国内非金融部门融资情况融资量（亿元人民币）比重（%）2005年2004年2005年2004年¢国

6、内非金融机构融资总量3150729023100.0100.0¢间接融资：贷款246172406678.1382.9¢¢数据来源：中国人民银行统计调查司直接融资：国债299631269.5110.8企业债20103276.381.1股票188415045.985.2¢¢直接融资合计6890495721.8717.110版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金融理财师AFP培训1.2金融市场的参与者及其角色¢家庭¢非金融公司¢金融机构（金融中介和市场专家）¢政府¢中

7、央银行¢外国参与者11版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金融理财师AFP培训1.2.1家庭¢资金的主要提供者。¢在金融体系中，家庭以当期收入购买非耐用消费品后的储蓄，形成金融中介的存款、对公司债券和股票或政府债券的投资。12版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金融理财师AFP培训1.2.2公司¢是资金的主要需求方。¢公司不仅是社会产品的主要生产者，也是金融体系的主要融资方，金融产品的主要提供者。13

8、版权属FPSCC所有受法律保护中国金融理财标准委员会(FPSCC)Copyright©FPSCC金融理财师AFP培训1.2.3金融中介与市场专家¢金融中介是协助资金在供给者和需求者之间的传递，并在此过程中发行自己的金融工具的金融机构。¢市场专家有些金融机构虽然参与了资金在金融市场上的流动，但并不发行自己的金融工具，我们称之为市场专