解读企业财务报表.ppt

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1、第三章解读企业财务报表1目录第一节财务报表的战略意义第二节解读资产负债表第三节解读利润表第四节解读现金流量表第五节解读财务报表之间的关系2学习要点和目标1、了解财务报表的战略意义——让你认识财务信息对董事长和CEO的重要战略意义。2、初步了解财务报表的解读方法——让你从财务管理的角度了解财务报表的基本知识和编制原理，掌握与财务经理和财务人员沟通的基本语言，理解报表中的财务管理思想、政策和战略。3、了解财务报表之间的关系——让你从财务管理的角度了解三张主要财务报表——资产负债表、利润表和现金流量表之间的勾稽关系、逻辑结

2、构和经济意义。3财务报表犹如名贵香水，只能细细品尝，不能生吞活剥。——阿伯拉汗.比尔拉夫不懂得会计和财务管理工作的经营者，就好比是一个投篮而不得分的投球手。——罗伯特.希金斯我们发现几乎没有董事关心信息的充分性，他们真正担心的是信息之多以至于没有足够的时间去消化吸收。在美国的体制下，外部董事是兼职的，无论他们多么努力，他们投入某一个董事会的时间总是有限的。——JayW.Lorsch财务管理？公司治理？4第一节财务报表的战略意义一、财务报表及其使用者所谓的财务报表，主要是指资产负债表、利润表和现金流量表，俗称“三表”。

3、它们是企业按照企业会计准则编制出来的，向企业的股东、债权人、董事会、管理者和政府有关部门（如税务局）报告企业在过去某一时点财务状况和一段时期经营业绩、现金流量的正式文件。财务报表集中地反映了企业在过去某一时点的财务状况和一段时期的经营管理成果，因此也成为企业内外部利益相关者进行未来决策的重要依据。企业的内外部利益相关者有哪些？5董事会投资者高层管理者银行等金融机构中低层管理者其他债权人普通员工等信用评级机构税务机关国有资产管理部门合作伙伴等企业财务报表使用者6内部利益相关者外部利益相关者二、解读财务报表的重要意义在每

4、年的3-6月份，各国的公司上一年度的财务报表正式披露之后，各式各样的财务分析报告和排名接踵而至，如美国的《福布斯》、英国的《金融时报》、中国的《新财富》等。基于科学分析，读懂财务报表的意义在于：帮助管理者依据企业的长期战略目标调整和制定相对正确的经营政策和财务政策避免盲目或者错误的投资、筹资与经营决策有助于拯救处于困境中的企业7一、资产负债表简介资产负债表（BalanceSheet）是一张反映公司资本来源状况和资本使用状况的报表，它表明了公司在某一个特定时点的各种资本来源和与之相对应的全部资产。编制资产负债表的基本公

5、式是：其他补充性公式有：资产=负债+所有者权益总资本=权益资本+债务资本总资产=长期资产+流动资产第二节解读资产负债表8表1-1ABC公司2009-2010年资产负债表单位：万元总资产2009年末2010年末总资本2009年末2010年末货币资金交易性金融资产应收账款预付账款存货流动资产合计固定资产原值减：累计折旧固定资产净值无形资产其他资产非流动资产合计资产总计100005015030070007000070010001500100020045070050650006501100短期借款应付票据应付账款应付股利流动

6、负债合计长期借款非流动负债合计负债合计股本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益合计负债和所有者权益总计200000200300300500500000500100020005002503003005505000153555011009二、解读资产负债表表1-1列示了ABC公司2009-2010年末的资产负债表。在解读和分析资产负债表时必须注意如下几个问题：资产负债表的表格形式可以是“直列式”或者是“并列式”。在并列式的资产负债表中，其右边表明资本的来源，反映了公司的筹资政策和效果；左边表明资本的使用结果，反映了公司的

7、投资政策和资产配置的效果。在资产负债表有三种重要的结构，即资本结构、资产结构和股权结构。在“流动资产”栏目中，流动资产的各项资产按照其变现能力的高低，从高到低依序逐项排列。10当企业开始正式生产和销售时，就不可避免地产生了一些应收应付款和预收预付款。这些款项的存在会对企业产生哪些影响呢？在中国，权益资本除了“股本”和“未分配利润”，还有“资本公积”和“盈余公积”。资产负债表中的所有数据都是“时点数据”，表明在某一特定时点公司的资本来源和资本使用状况，但不能反映公司1年期间或半年期间公司的资本来源和资本使用状况，因此是

8、一种“静态数据”或“静态信息”。11第三节解读利润表一、利润表简介利润表（IncomeStatement）又称损益表，是一张反映公司销售收入、成本、费用、所得税和盈利关系的报表，它表明公司在过去一段时期，例如一个季度、半年或一年，通过销售产品或提供服务所确认或获得的销售收入和与之相应的成本及利润。编制利润表的基本公式是：净利润=营业收入-营业成