财务分析基础知识培训.ppt

《财务分析基础知识培训.ppt》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在PPT专区-天天文库。

1、财务分析第一节概述一.概念财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点,采用专门方法,系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,目的是了解过去、评价现在、预测未来,帮助利益关系集团改善决策。企业财务报表的主要使用人★投资人★债权人★经理人员★供应商★政府★雇员和工会★中介机构财务报表分析的一般目的：评价过去的经营业绩;衡量现在的财务状况;预测未来的发展趋势。财务报表分析可以分为：流动性分析;盈利性分析;财务风险分析。二、财务报表分析的方法(一)比较分析法:对两个或几个有关的可比数据进行对比,揭示差异和矛盾。

2、1.按比较对象分类(和谁比)●与本企业历史比●与同类企业比●与计划预算比2.按比较内容分类(比什么)▲比较会计要素的总量▲比较结构百分比▲比较财务比率(二)因素分析法是依据分析指标和影响因素的关系,从数量上确定各因素对指标的影响程度。◆差额分析法◆指标分解法◆连环替代法◆定基替代法第二节基本的财务比率一、变现能力比率(一)流动比率1.流动比率是流动资产除以流动负债的比值。其计算公式为：流动比率=流动资产÷流动负债[例1]为了便于说明,本节各项财务比率的计算将主要使用ABC公司作为实例,该公司的资产负债表、利润表和利润分配表

3、如表2—1、表2—2和表2—3资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数流动资产；货币资金短期投资应收票据应收账款减：坏账准备应收账款净额预付账款其他应收款存货待摊费用待处理流动资产损失一年内到期的长期债券投资流动资产合计251211200119942232674061050684002398221211932845700流动负债:短期借款应付票据应付账款预收账款其他应付款应付工资应付福利费未交税金未付利润其他未交款预提费用一年内到期的长期负债其他流动负债流动负债合计454109412116810l505220605100

4、10721272879503300表2-1资产负债表编制单位:ABC200×年12月31日单位:万元资产年初数期末数负债及所有者权益年初数期末数长期投资固定资产：固定资产原价减：累计折旧固定资产净值固定资产清理在建工程待处理固定资产净损失固定资产合计无形及递延资产：无形资产递延资产其他长期资产资产总计4516176629551225101002815016803020007621238010812566532000长期负债：长期借款应付债券长期应付款其他长期负债长期负债合计所有者权益：实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者

5、权益合计负债及所有者权益总计245260601558010010407308801680450240502076010016747509402000项目上年实际本年累计一、主营业务收入减：主营业务成本主营业务税金及附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：管理费用财务费用营业费用三、营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出四、利润总额减：所得税五、净利润2850250328319364096201992417523575160300026442832820461102217040102020064136表2-2利润表编制

6、单位：ABC公司200×年度单位：万元表2-3利润分配表编制单位:ABC公司200x年度单位:万元项目上年实际本年累计一、净利润加：年初未分配利润二、可供分配的利润减：提取盈余公积应付利润三、未分配利润16066082040507301367308663482750该公司200x年年末的流动资产是700万元,流动负债是300万元,依上式计算流动比率为:流动比率=700/300=2.332．流动比率分析(二)速动比率1.速动比率是从流动资产中扣除存货部分,再除以流动负债的比值。速动比率=（流动资产-存货)÷流动负债速

7、动比率=（700－119）÷300=1.94计算速动比率时把存货从流动资产中剔除的原因：(1)在流动资产中存货的变现速度最慢;(2)由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没有做处理;(3)部分存货已抵押给某债权人;(4)存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。2．速动比率分析保守速动比率=(现金+短期证券+应收账款净额)/流动负债将ABC公司的有关数据代入：保守速动比率=(50+6+8+398)÷300=1.54(三)影响变现能力的其他因素1.增强变现能力的因素(1)可动用的银行贷款指标(2)准备很快

8、变现的长期资产(3)偿债能力的声誉2.减弱变现能力的因素二、资产管理比率(一)营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数(二)存货周转天数存货周转率=销售成本÷平均存货存货周转天数=360÷存货周转率=360÷(销售成本