财务报表分析基本方法与技巧培训.ppt

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1、财务报表分析基本方法与技巧主讲赵国强教授注册会计师注册资产评估师全国会计专业技术资格考试命题专家财政部会计资格无纸化考试命题专家2014年10月一、财务分析有关的几个概念辨析二、财务报表分析内容三、财务报表分析的基本方法三、财务报表的财务比率分析授课提纲（一）财务管理、会计、财会与簿记的概念区别1.财务管理融资（资本、负债、内部积累—资本成本、资本结构）投资（投资方向、投资效益）成果分配思考：财务管理是财务部门的管理吗？2.簿记：对财务活动的记录：记账一、财务分析有关的几个概念辨析3.会计：对记账内容的确认（定性）和

2、计量（定量）--体现企业管理层意图、对财务状况进行包装财会=财务管理+会计结论：（1）财务管理=聚财+生财（2）簿记=记账（3）会计=对财务状况的包装（4）财会=财务管理+会计（二）企业效益具体评价体系：取决于对效益的认识：利润、现金流量、增值额、经济增加值现实选择：以利润为主导的指标体系—导致企业必然追求利润思考：构成利润的主要方面是什么？（三）企业过度追求利润可能产生的后果：现金资源的较早流出债权状况质量下降存货账面价值量与实物应有价值量不符：故意调高存货价值固定资产折旧速度减慢，影响固定资产更新企业长期发展后劲

3、不足（一）财务报表分析涵义及分析意义1.财务报表分析涵义以企业基本活动为对象、以财务报表和其他相关资料为主要信息来源采用一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况、经营成果、现金流量等重要指标进行分析与评价，为财务报告分析主体的决策提供依据。财务报表分析内涵的本质：分析财务活动评价管理质量二、财务报表分析内容2.财务报表分析的意义（1）评价工具评价筹资、投资和经营活动的有效性。（2）预测工具预测未来财务状况和经营结果；（3）减少决策的不确定性减少对预感、猜测和直觉的依赖；（4）判断工具搜寻投资及兼并对象，判断管

4、理决策的有效性。（二）财务报表分析内容1.传统财务报表分析会计分析会计分析基础信息、资产负债表分析利润表分析、现金流量表分析财务分析盈利能力分析、营运能力分析、偿债能力分析增长能力分析、综合能力分析2.现代财务报表分析财务分析与业绩评价、财务分析与财务预测财务分析与价值评估、财务分析与证券定价财务分析与风险防范、财务分析与信用评价（三）财务报告分析的主体和内容1.财务报告分析的主体（Who）财务报告分析的主体是指“谁”进行财务报告分析，即企业的利益关系人。一般来说，财务报告分析的主体包括投资者、债权人、经营者、政府经

5、济管理机构以及企业其他利益关系人。不同的财务报告分析主体进行财务报告分析的目的以及分析的侧重点是不同的。经管者政府部门投资者债权人其他财务报告分析主体（职工等）（决策、分析）（管理、监督）（获利能力）（偿债能力）2.财务报告分析的内容(What)投资活动、筹资活动、经营活动具体包括：偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析发展能力分析综合财务分析会计数字只是结果，管理活动才是组织创造价值的关键。分析财务报表不能只看死板的数字，还有看到产生数字的管理活动，并分析这些活动可能引导企业变动的方向。体现财务活动效率（四）财务报告

6、分析的依据1.四表：四张基本财务报表资产负债表——实力利润表——能力现金流量表——活力所有者权益变动表——潜力2.一注：财务报表附注3.其他信息属于非财务信息四张主要财务报表之间的勾稽关系所有者权益变动表实际控制人分析的重要性实际控制人的品行、理念、行为哲学影响企业经济行为案例：21世纪网金融诈骗案董事长为增加业务收入，提高高管收入收“保护费”，“有偿不闻”中国的老子在2000多年前就说：大道至简。如果观察21世纪的金融市场，可以说：大骗至简！2014年10月10日，上海市人民检察院第一分院以涉嫌敲诈勒索、强迫交易、

7、非国家工作人员受贿和对非国家工作人员行贿罪，依法分别对“21世纪网”总裁刘冬、副总编周斌、《理财周报》社发行人夏日、主编罗光辉、《21世纪经济报道》社湖南负责人夏晓柏等25人批准逮捕。（五）财务报告分析的标准财务报告分析的标准就是选择比较的“参照物”(对象）。（1）历史标准：揭示变化的趋势，亦称趋势分析。优点：比较可靠/客观；具有较强的可比性。不足：比较保守；适用范围较窄。（2）同业标准：可以说明企业在行业中所处的地位和水平，但要注意可比性问题。（3）预算标准：说明预算(计划)的完成情况。优点：符合战略及目标管

8、理的要求。不足：外部分析无法利用；预算的主观性/未必可靠。——内部三、财务报表分析的方法与技巧雾里看花花是什么花？雾是什么雾？花值得看吗？雾有多厚？（一）基本要求知彼知己，了解企业内外环境，描绘企业基本轮廓雾里看花，分析企业财务指标，找出企业造假原因庭院深深，探求企业关联交易，揭露企业造假根源财务报表分析方法1.三维分析静态分析（结构分析）：比