FTP资金转移定价基础知识.ppt

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1、FTP基本知识及目前实施情况介绍中信银行长沙分行芙蓉支行12主要内容What—FTP的基本概念一Why—实行FTP定价的功能二How—FTP定价的方法和功能三FTP实施及对业务的影响四第一部分：What—FTP的基本概念FTP是Funds Transfer Pricing的简称，直译“资金转移定价”，它是商业银行内部资金中心与业务经营单位按照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或收益等目的的一种内部定价方式。内部不是银行与客户间，是银行内部之间一定规则指的是根据资金的期限及利率属性确定的定价方法全额有偿指对每一笔附息业务或占用资金的业务在其发生的当天根据其期限及利率属性

2、逐笔计价。资金中心指虚拟的资金计价中心，不是我们日常看到的实体资金交易部门。核算资金成本或收益FTP价格，对负债而言，是收益；对资产而言，是成本。因此，实施FTP的目的，是要核算清楚负债带来了多少收入，资产占用了多少资金成本3第一部分：What—FTP的基本概念资金提供者资金中心资金使用者将资金来源以FTP价格卖给资金中心，获得利差收入。从资金中心以FTP价格获取所需资金，付出资金成本。5第一部分：What—FTP的基本概念负债实际利率FTPFTP资产实际利率FTP收入FTP成本FTP利差费、税等‖—FTP利润第二部分：Why—实行FTP定价的功能问题的提出——日常管理中遇到的问题

3、？如何识别净利差的真正来源？如何科学资源配置（费用、资本等）？如何高效管理利率风险？如何简单明了向客户报价6核心功能衍生功能公平绩效考核分离利率风险优化资源配置引导产品定价第二部分：Why—实行FTP定价的功能7第二部分：Why—实行FTP定价的功能1、公平绩效考评逐笔业务FTP利差条线的利差收入支行、分行的利差收入FTP逐笔业务客户经理的利差收入单产品的利差收入工资奖金费用资本8第二部分：Why—实行FTP定价的功能2、分离利率风险（1）例子：某家分行有两笔业务：三年期定期存款，按年浮动利率，初始利率3%；三年期固定利率贷款，利率7%。实施FTP后实施FTP前三年期存款三年期贷款

4、7%3%第一年4%4%第二年3%第三年2%5%910FTP4%第二部分：Why—实行FTP定价的功能2、分离利率风险（2）3年期存款，利率3%第一年：市场收益率曲线上一年期（重定价）利率4%，三年期利率5%。1年期资金，FTP利率4%3年期贷款，利率7%3年期资金，FTP利率5%FTP5%经营单位资金中心向分行提供3年期资金，FTP利率5%从分行收购1年期的资金，FTP利率4%利差2%利差1%利差1%11FTP5%第二部分：Why—实行FTP定价的功能2、分离利率风险（3）3年期存款，利率4%第二年：存款利率上升为4％，市场收益率曲线上一年期的利率上升为5%1年期资金，FTP利率5

5、%经营单位资金中心利差1%利差0%一年后3年期贷款，利率7%3年期资金，FTP利率5%利差2%向分行提供3年期资金，FTP利率5%从分行收购1年期的资金，FTP利率5%FTP5%12FTP6%第二部分：Why—实行FTP定价的功能2、分离利率风险（4）3年期存款，利率5%第三年：存款利率上升为5％，市场收益率曲线上一年期的利率上升为6%1年期资金，FTP利率6%经营单位资金中心利差1%利差-1%两年后3年期贷款，利率7%3年期资金，FTP利率5%利差2%向分行提供3年期资金，FTP利率5%从分行收购1年期的资金，FTP利率6%FTP5%第二部分：Why—实行FTP定价的功能3、优化

6、资源配置公司业务零售业务国际业务13第二部分：Why—实行FTP定价的功能4、引导产品定价例子：一笔3年期固定利率贷款，如何向客户报价贷款的保本价格=FTP价格+作业成本+资本成本+信用风险溢价+营业税6.82%就是这笔贷款的盈亏平衡点，假定其他因素不变，产品定价只要在6.82%以上即可盈利。3.82%1.5%1%0%6.82%介绍完FTP的四项功能，前面我们所提的问题已经有了答案——实施FTP0.5%14第三部分：FTP定价的方法1、FTP定价范围（1）定价范围：一般存款、金融机构存款、同业拆入、票据融资、卖出回购资产，各项贷款、存款准备金、备付金、存放同业、拆放同业、买入返售资

7、产、投资、固定资产。不定价的业务：资金来源与运用一一匹配的业务，如委存委贷、理财。15第三部分：FTP定价的方法2、FTP定价方案价格构成：FTP基准价+调整项的调整价调整项的确定原则：战略调整、流动性溢价、期权因素、其他因素调整项对应的调整价格：在FTP基准价格的基础上按比例或点差进行浮动。FTP基准价：取自FTP基准收益率曲线16第三部分：FTP定价的方法2、FTP基准价形成（1）收益率曲线的构建:FTP收益率曲线是指用来给具体业务进行FTP定价的曲线，曲线上的每