资本充足率管制对中国商业银行风险与经营绩效的门槛效应研究.pdf

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1、ThethresholdeffectsofcapitaladequacyratiocontrolontheriskandthebusinessperformanceofChina。SCOmmerclaIbanIK■o■ADissertationSubmittedtoNanjingUniversityofFinanceandEconomicsFortheAcademicDegreeofMasterofEconomicsBYMaShuang—SupervisedbyProfessorSunYangSchoolofFinanceNanjingUniversityof

2、FinanceandEconomicsOctober2011学位论文独创性声明本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明并表示了谢意。作者签名：瓣，一一，’7＼学位论文使用授权声明日期：谢L卅本人完全了解南京财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵守此

3、规定。作者签名：辩导师签名日期：五蚺f日期：丛f≥．≥。／f摘要自20世纪70年代以来，资本充足率监管一直是经济学界与金融学界探讨的热门话题。特别是，2008年由美国次贷危机引发的全球金融危机，导致国外众多大型知名金融机构破产倒闭，使得资本充足率监管再次成为人们探讨银行业监管的热点话题。也让人们意识到，银行业资本充足率的合理监管，有利于银行业正常职能的发挥，从而迸一步促进社会经济平稳、健康、迅速的发展。因此，对我国银行业资本充足率监管进行探究有着举足轻重的理论价值和实践意义。首先，本文对国内外学者关于资本充足率监管对商业银行风险与经营绩效影响的文献进行综述，通

4、过综述发现国内外学者对于这个问题的研究得出了各种各样的结论。其次，具体介绍门槛自回归模型，并且运用理论分析方法分析了资本充足率监管对商业银行风险和经营绩效的影响，进而结合我国资本充足率监管对商业银行风险与经营绩效影响的现实状况，选取2005—2010年六年间我国14家上市商业银行的样本数据，实证研究资本充足率监管对我国商业银行风险与经营绩效的门槛效应。结果表明：代表银行风险的风险加权资产／总资产存在单一门槛效应，在门槛值前后资本充足率对银行风险的影响呈不对称的非线性关系，在门槛值之前，资本充足率的提高可以降低银行的风险，而在门槛值之后资本充足率的提高却导致银行

5、风险增加。代表银行经营绩效的总资产净利率存在三重门槛效应，在门槛值前后资本充足率对银行经营绩效的影响同样也呈现不对称的非线性关系。最后，对文章结果进行讨论与总结，并且对银行监管当局提出几点政策建议。关键词：资本充足率；经营绩效；银行风险；门槛效应；门槛白回归模型ABSTRACTSincethe1970s，thecapitaladequacyregulationhasbeenthehottopicofacademicstudyinfinancialandeconomicscircles．Particularly,globalfinancialcrisisin20

6、08，whichtriggeredbytheU．Ssubprimemortgagecrisis，leadedtomanywell—knownfinancialinstitutionsbankruptcy,whichmadetheregulatoryofcapitaladequacyratioonceagainbecomeahottopicofbankingregulation．Alsomadepeoplerealizethereasonablesupervisionofcapitaladequacyratioinbankingsector’S，whichare

7、conducivetothenormalfunctionsofthebankingsectortoplay,thuscontributingtosocialandeconomicstability,healthyandrapiddevelopment．Therefore，exploringChina’Sbankingregulatorycapitaladequacyratiohasimportanttheoreticalandpracticalsignificance．Firstly,thisarticlereviewtheliteratureresearch

8、edbydomesticandfore