东莞信托-宏信乐视网2号项目.docx

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1、《信托折扣》信托项目简介东莞信托-宏信-乐视网2号集合资金信托计划信托类型集合信托信托规模5000万元受托人东莞信托起购金额100万元预期年收益率8%/年信托期限18个月（满12个月可提前结束）资金用途东莞信托依据信托合同的约定以自己的名义，以不多于5000万元信托资金用于购买贾跃民（以下简称“回购方”）持有的545万股乐视网信息技术（北京）股份有限公司（以下简称“乐视网”）股权收益权，资金最终用于乐视网旗下信息技术解决方案的研发工作。信托目的委托人为有效运用其资金，基于对受托人的信任，将自己合法拥有的资金委托给受托人，由受托人依据

2、信托合同的约定以自己的名义，以不多于5000万元信托资金受让贾跃民持有的545万股乐视网股权收益权。信托期间，受托人以受益人最大利益为宗旨管理、运用、处分信托财产，并按本合同约定向受益人支付信托利益。信托收益本信托计划中，信托收益主要来自乐视网第五大股东贾跃民到期支付的本金及利息。信托收益在扣除信托财产应承担的税、费以及应支付给受托人的信托报酬后全部归受益人所有。收益分配方式每年分配一次利息风险控制（1）股票质押：受托人与贾跃民签订《股权质押合同》，将其持有的545万股“乐视网（股票代码300104）限售流通股质押给受托人。截止20

3、12年9月14日，乐视网20日均价22.93元/股，质押股票总市值12496.85万元，质押率40%，质押价格安全性高。质押股票预计上市流通时间在2013年8月12日。（2）设置警戒线和平仓线：警戒线价格为17.23元/股，平仓线价格为15.2元/股，分别为股权收益权回购价款的170%和150%。在信托存续期内，若T日质押股票股价下跌，导致被质押股票以收盘价计算的总市值＋质押股票现金分红低于回购款余款的150％（按照15.2元/股计算的总市值）时，贾跃民保证在5个交易日内追加相应保证金或追加与保证金价值相当的质押股票（追加质押股票的

4、价格，按触发日5日收盘均价、追加日5日收盘均价的低者计算），至质押股票的价值达到回购款余额的170％。乐视网历史最低价18.70元/股，最高价72.60元/股。（3）追加质押股票保证：乐视网的第五大股东贾跃民承担追加股票或者保证金的义务。贾跃民持有乐视网1043.95万股股权。截至2012年9月14日，乐视网收盘价为22.68元/股，回购方持有的乐视网股权市值2.4亿元。（4）强制执行公证：受托人与贾跃民签署的《股权收益权转让及回购合同》、《股权质押合同》、《保证合同》，在公证处办理强制执行公证，如果融资人违约，可以避免诉讼程序，直

5、接进入法院执行程序，将质押股票以协议转让、二级市场交易、拍卖等方式变现。质押股票、回购方介绍质押股票----乐视网信息技术（北京）股份有限公司乐视网信息技术（北京）股份有限公司（以下简称“乐视网”）是一家2004年成立于北京中关村的国家级高新技术企业,公司于2010年8月12日在深圳证券交易所A股上市，公司倡导以不断的技术领先引领市场领先，致力于世界最前沿P2P+CDN网络视频存储及分发应用技术和手机视频技术的研发与创新，在这两个领域处于世界领先地位，为包括乐视网在内的全球企业和个人建立属于自己的视频网站提供最优良的技术服务，乐视P

6、2P视频加速客户端已经逐渐成为广大网民装机必备的视频加速及播放工具软件。乐视网注册资本11.34亿元，截止2012年6月30日，每股净资产2.71元，每股收益0.22元，上半年主营业务收入5.53亿元。乐视网是中国领先的视频领域跨平台服务提供商，通过互联网为电脑、手机用户提供优质的视频节目内容与技术服务；是中国最大的影视剧互联网发行门户及中国领先的3G手机电视门户。乐视网采用“付费加免费”的创新性商业模式，坚持“合法版权运营+付费用户培育+平台增值服务”三位一体化的经营理念，在行业内率先盈利并持续高增长。乐视网获得德勤中国2009年

7、度高科技高成长50强、“清科—2009中国最具投资价值企业50强”第13名、《互联网周刊》“2008年度成长最快的视频网站奖”、德勤中国2008年度高科技高成长50强第3名、亚太500强第4名等荣誉。回购方----贾跃民贾跃民先生，大学本科学历。1989年至2004年任职于中国人民银行临汾分行；2005年至今任乐视网副总经理。贾跃民持有乐视网1043.95万股股权；截至2012年9月14日，乐视网收盘价为22.68元，回购方持有的乐视网股权市值2.4亿元。还款来源介绍本次信托融资的还款来源主要为融资方的股权分红和其他收入。（1）乐视

8、网股票分红收入自上市以来，乐视网两次现金分红分别为每10股税后1.15元和0.657元，贾跃民总共持有乐视网1043万股，预计每年可获得不少于60万元的税后现金分红。（2）乐视网股票出售收入截止到2012年9月14日，贾跃民先生持有1