浅析上市公司的财务欺诈.doc

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1、浅析上市公司的财务欺诈摘要:通过对我国证券市场近年来不断爆出的假账丹闻的研究，找出了财务欺诈的成因,提出了财务欺诈防范的途径。关键词:财务欺诈;财务报告;证券市场财务报告信息是一种公共信息,其使用者涉及到公司的管理层、国家税务机关、投资者、债权人等。财务信息质量的好坏关系到国家经济政策制定、投资者投资决策的选择以及国民经济能否健康有序地运行。然而，上市公司的财务报告欺诈行为破坏了资本市场赖以存在和发展的公开、公平、公正的“三公”原则，影响到证券市场的健廉发展,羡至严重影响到整个社会的信川基础。1上市公司财务欺诈的原因1.1上市公司财务欺诈的收益1.1.1股票价格效应对公司而言，更高

2、的股票价格会增加市场价值并降低资金成木。对那些拥有股份或持有股票期权的管理者而言，更高的股票价格会增加个人财富。玩弄财务数字游戏可以向投资者显示公司具有很高盈利能力的一种手段，有助于推动股价上扬。1.1.2借贷成木效应更高的报告利润、更多的资产、更低的负债，以及伴随更高利润而来的更高股票价格,这一切都给银行和债券投资者以这样的印象:公司有肴更高的信用质量和债务信用等级。因此如果利川财务欺诈提高财务业绩就可以获得更低的公司借贷成木。1.2上市公司财务欺诈产生的原因1.2.1上市前的利益驱使1）为取得上市资格而粉饰业绩。我国的《公司法》规定公司屮请上市必须符合下列条件:%1公司股本净资

3、产不小于人民币5000力-元；%1公司二年连续赢利；%1公司在最近三年内无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载；%1国务院规定的其他条件。《公司法》还规定股份有限公司向社会公众发行的股票不得低于公司总股木的25%,在新股额度有限的情况下，大型国有企业只能将部分资产剥离出来折合发起入股。在发行新股前,将这部分资产虚拟为一个会计实体，并假设其已经存在了三个或三个以上的会计期间，然后从原有会计实体屮剥离出一部分收入和费川，并据以确定虚拟会计实体在各期间的利润。这种做法有违会计主体和会计期间的基木假设,给公司上市前的财务包装提供了机会。2）为提高发行价格，在盈利预测上做手脚。上市公司募集资

4、金数额二发行价X发行额度，在发行额度有限的情况下，为尽可能多的募集资金，上市公司只能提高发行价格。1.2.2上市后的利益驱使1）为避免连续三年亏损而被摘牌。《证券发行与交易暂行条例》规定，上市公司如果连续三年亏损，其股票将被停牌，限期不能扭亏为盈公司的股票将被终止上市。公司取得发行额度并获得上市相当不易，若被摘牌,对上市公司而言意味着一种稀缺资源的白白浪费，所以上市公司宁愿在账务处理上玩弄花招而被注册会计师出具保留意见，也不愿意连续二年亏损被摘牌。2）为达到配股资格线。配股资格线旨在保证在证券市场再融资的上市公司质量,使有限的资源流向绩优的上市公司。为捉高业绩，一些上市公司就采用多

5、种手段对利润进行操纵。3）提高股票价格的需要。证券市场是展现公司形象的重要舞台，公司的盈利以及其他利好消息都有利于吸引投资者，提高股价，树立良好形象,使公司在市场竞争屮处于有利地位，同时操纵股价也便于内幕交易。因此经理人员往往求助于会计上的技术处理对业绩进行粉饰以达到忖的。2上市公司财务欺诈的手法及分析2.1通过虚增销货收入虚增利润这是上市公司进行财务欺诈最常见的手法。根据会计准则的规定，企业销售商品提供劳务只有符合收入确认条件才可以入账，但上市公司的管理层常常通过错误使川会计原则虚增销伟收入，主要的手段有:提前开具销伟发票以及在存有重大不确定性或者需要提供未来服务时就确认了收入等

6、。2.2通过高估资产与低佔负债操纵收益2.2.1利用应收账款虚增利润上市公司利川应收账款进行利润操纵的主要方式有:大量采川赊销业务;关联公司间虚构交易业务并以应收账款挂账;不能收冋的应收账款继续挂账;不按规定比率提取坏账准备。2.2.2存货价值的任意调整存货账户显示了在资产负债表屮的未卖品的成札当这些货物被岀角时，它们的成本就会被转移到利润表屮，被表示为出售货物的成本，也就是销售成本。对存货的高佔,将低估货物的成本，因此相应高估了净收益。2.2.3低估负债累计应付费用指已经被确认但没有支付的费用,包括工资、收益分配、扌H保、公用事业和保险等方面应支的费用。当与经营活动有关的累计应付

7、费用被低估时，未来收益比正常值高。2.3通过过度资木化和费用的延期处理虚增当期利润合理确定借款费川的关键在于使资木化还是费用化，以及在费川化时应如何提取和摊销。上市公司往往采取不合理的费用确认方法以达到少计当期费川、虚增当期利润的目的。应计入费用的却予以资本化，从而达到人为调节利润Z忖的。2.4通过改变折III方式调整利润的高低延长折川年限，降低折III率以及无形资产摊销期限的延长，如此可兼收降低本期成木费川与高估资产价值Z效。2.5通过巨额冲销进行利润的操纵即把有可