2012中级财管模拟试卷.docx

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2012年中级财务管理模拟试卷一第一大题：单项选择题1、下列财务管理目标中，过于理想化且无法操作的是（）。A.利润最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.相关者利益最大化2、集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。下列选项不属于应集中的权利是（　）。A.筹资、融资权B.费用开支审批权C.财务机构设置权D.担保权3、资本市场的特点不包括（　）。　A.收益高风险较大　　B.融资目的是解决长期投资性资本的需要　　C.资本借贷量大　D.期限短，具有较强的货币性4、下列各项不属于财务分析的方法的是（　）。A.比较分析法B.比率分析法C.因素分析法D.综合分析法5、下列关于预算的有关说法中正确的是（　）。A.开展预算执行分析，有关部门要收集有关信息资料，根据不同情况采用一些方法，从定量的层面反映预算执行单位的现状、发展趋势及其存在的潜力B.预算审计要采用全面审计的方法C.企业预算按调整前的预算执行，预算完成情况以企业年度财务会计报告为准D.企业正式下达执行的预算，一般不予调整，在特殊情况下，可以调整6、在下列各项中，不属于经营预算的有（　）。A.销售预算B.现金预算C.生产预算D.管理费用预算7、某企业预算年度计划以股本的10％向投资者分配利润，并新增留存收益1800万元。企业股本50000万元，所得税税率25％，则为实现以上计划的目标利润为（　）万元。 A.10000B.6666.67C.9066.67D.80008、关于留存收益，下列说法不正确的是（　）。A.留存收益是企业资金的一种重要来源B.利用留存收益是企业将利润转化为股东对企业追加投资的过程C.由于留存收益筹资不用发生筹资费用，所以留存收益筹资是没有成本的D.在没有筹资费用的情况下，留存收益的成本计算与普通股是一样的9、以下属于发行短期融资券筹资的特点的是（　）。A.筹资成本较低B.筹资弹性比较大C.发行条件比较宽松D.筹资数额比较小10、某公司普通股目前的股价为10元/股，筹资费率为2%，股利固定增长率5%，所得税税率为25%，预计下次支付的每股股利为1元，则该企业利用留存收益的资本成本为（　）。A.15%B.15.5%C.15.20%D.18%11、下列关于投资决策的影响因素说法错误的是（　）。A.需求情况可以通过考察投资项目建成投产后预计产品的各年营业收入的水平来反映B.时期因素是由项目计算期的长度情况决定的C.科学地选择适当的折现率，对于正确开展投资决策至关重要D.严格地讲，各项广义成本因素中除所得税因素外，均需综合考虑项目的工艺、技术、生产和财务等条件，通过开展相关的专业分析才能予以确定12、甲企业拟新建一条生产线项目，建设期为2年，运营期为10年。建设投资分两次投入，第一年年初投资300万元，第二年年初投资200万元，流动资金在投产后第一年和第二年年初分两次投入，投资额分别为25万元和10万元。建设期资本化借款利息为22万元。则该项目的初始投资为（　）万元。A.557B.535C.500D.32513、在下列各项中，属于项目资本金现金流量表的流出内容，不属于项目投资现金流量表流出内容的是（　）。A.营业税金及附加B.归还借款 C.维持运营投资D.经营成本　　14、在各种融资战略中，常常是最有利可图的的是（　）。A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.宽松的融资战略15、在目标现金余额确定的成本模型和随机模型中，均考虑的成本是（　）。A.管理成本B.机会成本C.短缺成本D.转换成本16、某企业与银行商定的周转信贷额为500万元，承诺费率为0.5％，企业借款380万元，平均使用8个月，那么，借款企业向银行支付承诺费（　）元。A.4000B.5000C.12333.33D.13666.6717、某公司生产甲、乙、丙三种产品，预计甲产品的单位制造成本为100元，计划销售9000件，分配的计划期的期间费用总额为65000元；乙产品的计划销售量为7000件，应负担的固定成本总额为80000元，单位产品变动成本为65元；丙产品本期计划销售量为12000件，目标利润总额为260000元，完全成本总额为60000元；公司要求的最低成本利润率为20%，这三种产品适用的消费税税率均为5%。则下列说法正确的是（　）。A.运用完全成本加成定价法计算的单位甲产品的价格为128.67元B.运用保本点定价法计算乙产品的单位价格为76.42元C.运用目标利润法计算丙产品的单位价格为26.67元D.运用变动成本法计算乙产品的单位价格为82.11元18、以下股利分配政策中，最有利于股价稳定的是（　）。A.剩余股利政策B.固定或稳定增长的股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策19、下列关于指数平滑法的表述，不正确的是（　）。A.实质是一种加权平均法B.在销售量波动较大或进行短期预测时，可选择较大的平滑指数C.一般地，平滑指数的取值通常在0.3～1.0之间D.该方法运用比较灵活，适用范围较广，但在平滑指数的选择上具有一定的主观随意性　　 20、下列关于税务管理的说法不正确的是（　）。A.贯穿于企业财务预测、计划、决策的各个领域B.是实现企业财务管理目标的有效途径C.有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力D.是财务决策不可或缺的重要内容21、下列说法不正确的是（　）。A.加速折旧法起到了延期纳税的作用B.企业实际发生的合理工资薪金支出，可以全额据实在税前扣除，不受计税工资或工效挂钩扣除限额的限制C.从节税的角度讲，在社会经济处于通货紧缩时期，对于存货的计价采用先进先出法比较合适D.对于商家而言，税款缴纳最少的方案一定是首选方案22、下列各项中，不属于企业税务风险管理体系构成内容的是（　）。A.税务信息管理体制和沟通机制B.税务稽查制度C.税务风险识别D.税务风险管理环境23、在现在使用的沃尔评分法中，共计选用了10个财务指标，下列指标中没有被选用的是（　）。A.净资产收益率B.资产负债率C.流动比率D.销售增长率24、下列各项中属于构成比率的有（　）。A.资产负债率B.速动比率C.销售净利率D.流动资产占总资产的比率25、实施信用政策时，需要对应收账款的总体水平加以监督，其理由是（）。A.在开票或收款过程中可能会发生错误或延迟；B.有些客户可能故意拖欠到公司采取追款行动才付款；C.客户财务状况的变化可能会改变其按时付款的能力，并且需要缩减该客户未来的赊销额度。D.应收账款的增加会影响公司的流动性，还可能导致额外融资的需要第二大题：多项选择题1、下列有关利润最大化财务管理目标的说法正确的有（）。A.有利于企业整体经济效益的提高B.有利于企业资源的合理配置C.考虑了风险因素 D.没有考虑资金的时间价值2、下列有关财务预算的说法中正确的有（）。A.是指企业在计划期内反映有关预计现金收支、财务状况和经营成果的预算B.是总预算体系的最后环节C.也称为总预算D.从价值方面总括地反映企业业务预算与专门决策预算的结果3、下列各项中，属于直接筹资方式的是（）。A.向银行借款B.融资租赁C.发行债券D.吸收直接投资4、下列关于认股权证的说法正确的有（）。A.本质上是一种股票期权，属于衍生金融工具B.具有实现融资和股票期权激励的双重功能C.可以获得普通股的红利收入D.是一种具有内在价值的投资工具5、关于项目投资的特点，下列说法正确的有（　）。A.投资数额大，变现能力强B.发生频率高，投资风险低C.影响时间至少一年或一个营业周期以上D.每个项目都至少涉及一项形成固定资产的投资6、下列关于应收账款日常管理的表述中，正确的有（）。A.应收账款的日常管理包括对客户的信用调查和分析评价、应收账款的催收工作等B.企业对顾客进行信用调查的主要方法是直接调查法和间接调查法C.应收账款的保理分为有追索权保理、无追索权保理、明保理和暗保理四种类型D.应收账款保理的理财作用体现在融资功能、减轻管理负担、减少坏账、降低经营风险和改善财务结构7、下列关于营运资金概念、特点和原则说法正确的有（　）。A.营运资金是流动资产减去流动负债后的余额，其管理包括流动资产的管理和流动负债的管理B.流动资产具有占用时间短、周转快和易变现的特点，而流动负债具有成本低、偿还期短、风险小的特点C.营运资金的来源灵活多样、数量具有波动性、周转具有长期性、实物形态具有变动性和易变现性D.营运资金管理应当保证合理的资金需求、提高资金使用效率、节约资金使用成本、保持足够的短期偿债能力8、酌量性固定成本受管理当局的短期经营决策行动的影响。下列各项中，属于企业酌量性 固定成本的有（　）。A.广告费B.保险费C.高管人员基本工资D.新产品研究开发费用9、下列有关税务管理的说法中正确的有（　）。A.根本目的是企业价值最大化B.是实现企业财务管理目标的有效途径C.贯穿于企业财务决策的各个领域D.有助于提高企业财务管理水平，增强企业竞争力10、下列属于采用比率分析法时，应当注意的问题的有（　）。A.对比项目的相关性B.对比口径的一致性C.衡量标准的科学性D.应剔除偶发性项目的影响第三大题：判断题1、从聚合资源优势，贯彻实施企业发展战略和经营目标的角度，最具保障力的财务管理体制是集权与分权结合型财务管理体制（　）。2、预算最主要的特征是预算必须与企业的战略或目标保持一致。（　）3、非公开直接发行股票，企业能控制股票的发行过程，节省发行费用，易于及时足额筹集资本。（）4、某投资项目需要20万元固定资产投资，预备费投资1万元，通过银行借款10万元，年利率为5％，期限为1年，项目建设期为1年，固定资产预计无残值，使用寿命为5年，直线法计提折旧，则年折旧额为4.2万元。（　）5、企业必须选择与其业务需要和管理风格相符合的流动资产投资战略，如果企业管理政策趋于保守，就会选择较低的流动资产水平。（　）6、在企业生产能力有剩余的情况下，变动成本可以成为额外订单的定价依据（　）。7、企业为维持一定经营能力所必须负担的最低成本是变动成本。（　）　8、企业税务管理必须服从企业财务管理总体目标。（　）9、在传统的杜邦分析体系中，总资产收益率是一个综合性最强的财务分析指标，也是杜邦分析体系的起点。（　）10、利用剩余收益评价部门业绩时，为了增加可比性，各部门计算剩余收益时应使用企业 整体的最低期望投资报酬率。（　）第四大题：计算分析题1、甲公司计划本年只生产一种产品，有关资料如下：（1）每季的产品销售货款有60％于当期收到现金，有40％于下个季度收到现金，预计第一季度末的应收账款为3800万元，第二季度的销售收入为8000万元，第三季度的销售收入为12000万元。产品售价为1000元/件。（2）每一季度末的库存产品数量等于下一季度销售量的20％。单位产品材料定额耗用量为5千克，第二季度末的材料结存量为8400千克，第二季度初的材料结存量为6400千克，材料计划单价10元/千克。（3）材料采购货款在采购的季度支付80％，剩余的20％在下季度支付，未支付的采购货款通过“应付账款”核算，第一季度末的应付账款为100万元。（4）甲公司现金管理采用随机模式，已知确定的现金存量下限为3000万元，最优现金返回线为5000万元。已知第二季度初的现金余额为3500万元。要求：（1）确定第二季度的销售现金收入合计；（2）确定第二季度的预计生产量；（3）确定第二季度的预计材料采购量（以“万千克”为单位）；（4）确定第二季度采购的现金支出合计。（5）确定第二季度末应购入或卖出债券的金额（单位为万元）。2、A公司是一个商业企业。由于目前的信用条件过于严厉，不利于扩大销售，该公司正在研究修改现行的信用条件。现有甲、乙、丙三个放宽信用条件的备选方案，有关数据如下：已知A公司的变动成本率为80％，资本成本率为10％。坏账损失率是指预计年度坏账损失和赊销额的百分比。考虑到有一部分客户会拖延付款，因此预计在甲方案中，应收账款平均收账天数为90天；在乙方案中应收账款平均收账天数为120天；在丙方案中，估计有40％的客户会享受现金折扣，有40％的客户会在信用期内付款，另外的20％客户延期60天付款。要求：（1）计算丙方案的下列指标：①应收账款的平均收账天数；②应收账款的机会成本；③现金折扣。（2）通过计算选择一个最优的方案。（1年按360天计算）3、东方公司2011年度的销售收入为1000万元，利息费用60万元，实现净利润105万元，2011年发行在外普通股加权平均股数为500万股，不存在优先股。2012年公司为了使销售收入达到1800万元，需要增加资金600万元。这些资金有两种筹集方案：（方案1）通过增加借款取得，利息率为10%；（方案2）通过增发普通股股票取得，预计发行价格为10元/股。假设固定生产经营成本可以维持在2011年200万元/年的水平，变动成本率也可以维持2011年的水平，如果不增加借款，则2012年的利息费用为70万元，该公司所得税率为25%，不考虑筹资费用。要求：计算每股收益无差别点时的销售收入并据此确定筹资方案。4、某企业只生产A产品，相关资料如下：（1）预计明年A产品的产量为30000件，单位产品的变动制造成本为40元，单位产品的变动期间费用为10元，固定制造费用总额为45000元，固定期间费用总额为850000元，成本利润率计划达到15％，A产品适用的消费税税率为5％；（2）A产品过去三年的销售单价分别为85元、92元和96元，销售量分别为18270件、21000件和23000件。要求：（1）根据资料（1），用完全成本加成定价法，计算A产品 单价；（2）根据资料（2），用需求价格弹性系数定价法，计算A产品单价；（3）利用上述计算结果，用算术平均法确定A产品单价，并计算变动成本率、单位边际贡献；（4）该企业明年有可能接到一额外订单，订购5000件A产品，单价为55元，结合资料（1），为企业做出是否接受这一额外订单的决策。（假设该企业生产能力能满足这一订单需求）第五大题：综合题1、已知某企业拟投资三个项目，其相关资料如下：（1）甲方案的税后净现金流量为：NCF0＝－1000万元，NCF1＝0万元，NCF2～6＝250万元。（2）乙方案的资料如下：项目原始投资1000万元，其中：固定资产投资650万元，流动资金投资100万元，其余为无形资产投资。该项目建设期为2年，经营期为10年。除流动资金投资在第2年末投入外，其余投资均于建设起点一次投入。固定资产的寿命期为10年，按直线法折旧，期满有50万元的净残值；无形资产投资从投产年份起分10年摊销完毕；流动资金于终结点一次收回。预计项目投产后，每年发生的相关营业收入为800万元，每年预计外购原材料、燃料和动力费100万元，职工薪酬120万元，其他费用50万元。企业适用的增值税税率为17%，城建税税率7%，教育费附加率3%。该企业不交纳营业税和消费税。（3）丙方案的现金流量资料如下表所示（单位：万元）：该企业所得税税率25%，设定折现率10%。假设三个方案利息费用均为零。要求：（1）指出甲方案项目计算期。（2）计算乙方案的下列指标：①投产后各年的经营成本；②投产后各年不包括财务费用的总成本费用（不含营业税金及附加）；③投产后各年应交增值税和各年的营业税金及附加；④投产后各年的息税前利润；⑤各年所得税后净现金流量。（3）根据上表的数据，写出表中用字母表示的丙方案相关税后净现金流量和累计税后净现金流量，并指出该方案的资金投入方式。（4）计算甲、乙、丙方案的静态投资回收期（所得税后）。（5）计算甲乙两个方案的净现值（假设行业基准折现率为10%），并据此评价甲乙两方案的财务可行性。（6）假定丙方案的年等额净回收额为100万元。用年等额净回收额法为企业作出项目投资的决策。已知：（P/A，10%，5）＝3.7908，（P/F，10%，1）＝0.9091（P/F，10%，2）＝0.8264，（P/A，10%，9）＝5.7590（P/F，10%，12）＝0.3186，（P/A，10%，12）＝6.81372、某企业过去四年销售收入与资产情况如下（单位：万元）： 预计今年的销售收入为1000万元，明年的销售收入为1200万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%。要求：（1）采用逐项分析法（高低点法）分项建立资金预测模型，预测今年的资金需要总量并预测明年需要增加的资金以及对外筹资数额。（2）采用线性回归法建立资金预测模型，预测今年的资金需要总并量预测明年需要增加的资金以及对外筹资数额。 2012年中级财务管理模拟试卷二第一大题：单项选择题1、下列各项中不属于常见的基本金融工具的是（　）。A.货币B.票据C.债券D.期货2、经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬、更多的享受；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。不属于协调这一利益冲突的方式的是（　）。A.解聘经营者B.限制经营者借款C.被其他企业吞并D.给经营者以“绩效股”3、企业采取集权与分权相结合型财务管理体制时，通常需要集中的权利是（　）。　　A.筹资、融资权　　B.经营自主权　　C.业务定价权　　D.费用开支审批权4、下列各项中，会降低债权人债权价值的是（　）。A.改善经营环境B.扩大赊销比重C.举借新债D.发行新股5、下列关于企业财务管理部门在预算工作中职责的说法中，错误的是（　）。A.拟订预算的目标、政策，制定预算管理的具体措施和办法B.负责所属基层单位现金流量、经营成果和各项成本费用预算的编制、控制、分析工作C.具体负责企业预算的跟踪管理，监督预算的执行情况D.分析预算与实际执行的差异及原因，提出改进管理的意见与建议6、下列预算不是在生产预算的基础上编制的是（　）。A.材料采购预算B.直接人工预算C.单位生产成本预算D.管理费用预算7、企业按弹性预算方法编制费用预算，预算直接人工工时为10万小时，变动成本为80万元，固定成本为50万元，总成本费用为130万元；如果预算直接人工工时达到15万小时， 则总成本费用为（　）万元。A.106B.150C.170D.1868、某公司息税前利润为400万元，资本总额账面价值1000万元。假设无风险报酬率为6％，证券市场平均报酬率为10％，所得税率为40％。债务市场价值（等于债务面值）为600万元时，税前债务利息率（等于税前债务资本成本）为9％，股票贝塔系数为1.8，在公司价值分析法下，下列说法不正确的是（　）。A.权益资本成本为13.2％B.股票市场价值为1573万元C.平均资本成本为10％D.公司总价值为2173万元9、下列关于影响资本结构因素的说法中，不正确的是（　）。A.当企业产销业务量以较高水平增长时，企业可以采用低负债的资本结构B.在企业初创阶段，经营风险高，企业应当控制负债比例C.在企业发展成熟阶段，企业可适度增加债务资本比重D.当国家执行紧缩的货币政策时，市场利率较高，企业债务资本成本增大10、在下列资本金缴纳办法中，企业成立时的实收资本与注册资本保持一致的是（　）。A.实收资本制B.授权资本制C.折衷资本制D.实际资本制11、A企业新建项目所需要的国内标准设备的不含增值税出厂价为1000万元，国内运杂费率为3%；进口设备的离岸价为200万美元，国际运费率为7.5%，国际运输保险费率为5%，关税税率为15%，增值税率为17%，国内运杂费率为1%，外汇牌价为1美元＝6.8元人民币。根据上述资料，则该项目的下列指标计算结果中不正确的是（　）。A.国内标准设备购置费为1030万元B.进口设备的国际运费为15万元C.该进口设备的购置费为1783.02万元D.狭义设备购置费为2813.02万元12、按指标在决策中的重要性分类，可分为主要指标、次要指标和辅助指标。下列指标中属于辅助指标的是（　）。A.总投资收益率B.静态投资回收期C.内部收益率D.净现值13、如果某投资项目的相关评价指标满足以下关系：NPV＞0，NPVR＞0，IRR＞ic，PP＞n/2， 则可以得出的结论是（　）。A.该项目基本具备财务可行性B.该项目完全具备财务可行性C.该项目基本不具备财务可行性D.该项目完全不具备财务可行性14、某企业年销售收入为1000万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本为（　）元。（1年按360天计算）A.72222.22B.4300C.43333.33D.83333.3315、下列各项存货成本中，与订货批量成反比的是（　）。A.固定订货成本B.变动订货成本C.固定储存成本D.变动储存成本16、某企业拥有流动资产100万元（其中永久性流动资产为30万元），长期融资400万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是（　）。A.该企业采取的是激进融资战略B.该企业采取的是保守融资战略C.该企业收益较高D.该企业风险较高17、固定制造费用成本差异的两差异分析法下的能量差异，可以进一步分为（　）。A.产量差异和耗费差异B.产量差异和效率差异C.耗费差异和效率差异D..以上任何两种差异18、在确定企业的收益分配政策时，应当考虑相关因素的影响，其中“偿债能力约束”属于（　）。A.股东因素B.公司因素C.法律因素D.债务契约因素19、下列关于股利分配政策的表述中，正确的是（　）。A.公司盈余的稳定程度与股利支付水平正相关B.偿债能力弱的公司一般应采用高现金股利政策C.基于控制权的考虑，股东会倾向于较高的股利支付水平 D.债权人不会影响公司的股利分配政策20、从企业生产经营活动与税务的联系来看，下列各项中不属于税务管理内容的是（　）。A.税务计划管理B.税收筹划管理C.税务行政管理D.税务信息管理21、某公司2011年初为建造固定资产发生专门借款2000万元，年末完工。税法规定设备使用期限5年，直线法折旧，2011年共发行借款利息230万元，假定长期借款利率为10%，则以下说法正确的是（　）。A.当年借款费用230万元都可直接税前扣除B.当年借款费用中有200万元可直接税前扣除C.专门借款2000万元产生的200万元利息应当作为资本性支出计入资产成本D.短期借款的利息也应该计入资产成本22、某企业年末股东权益总额为15000万元，市盈率为20倍，股价为8元/股，发行在外的普通股股数为5400万股，该年发行在外的普通股加权平均股数为12000万股，根据上述资料判断下列说法正确的是（　）。A.每股收益为0.5元/股B.每股净资产为2.32元/股C.市净率为3.50D.权益净利率为32%23、企业股东在进行企业财务分析时，最为重视的指标是（　）。A.企业获利能力指标B.企业偿债能力指标C.企业发展能力指标D.企业资产运营能力指标24、影响企业股票市盈率的因素不包括（　）A.上市公司盈利能力的成长性B.投资者所获报酬的稳定性C.利率水平的变动D.投资者对股票的评价25、下列关于可转换债券的说法中，不正确的是（　）。A.标的股票一般是发行公司本身的股票，也可以是上市子公司的股票B.票面利率一般低于普通债券的票面利率C.存在不转换的财务压力D.上市公司发行可转换公司债券，以发行前1个月股票的平均价格为基准，下浮一定幅度作为转股价格第二大题：多项选择题 1、企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组织三种形式。下列说法中正确的有（　）。A.U型组织的企业实行管理层级的集中控制B.M型组织实质上是企业集团的组织形式C.M型结构是目前国际上大的企业管理体制的主流形式D.H型结构的主要职能是战略规划和关系协调2、某期现金预算中假定出现了正值的现金余缺数，且超过额定的期末现金余额，单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期可以采用的措施有（　）。A.偿还部分借款利息B.偿还部分借款本金C.出售短期投资D.进行短期投资3、下列关于混合筹资的说法中，正确的有（　）。A.可转换债券的持有人可以随时按事先规定的价格或转换比率，自由地选择转换为公司普通股B.可转换债券筹资在股价大幅度上扬时，存在减少筹资数量的风险C.认股权证具有实现融资和股票期权激励的双重功能D.认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，但有普通股相应的投票权4、下列各项中，属于作为战略投资者应满足的基本要求的是（　）。A.要与公司的经营业务联系紧密B.要出于长期投资目的而较长时期地持有股票C.要具有相当的资金实力，且持股数量较多D.要有区别于其他企业的不可复制、不可模仿的资源5、已知甲项目原始投资为130万元，建设期资本化利息为10万元，运营期内每年利息费用8万元，建设期为1年，试产期为1年，达产期为5年，试产期税前利润为－5万元，达产期税前利润合计为280万元。试产期净现金流量为2万元，达产期第1年净现金流量为30万元，第2年净现金流量为100万元。则下列结论中正确的有（　）。A.包括建设期的静态投资回收期为3.98年B.总投资收益率为38.45%C.项目总投资为130万元D.包括建设期的静态投资回收期为2.98年6、下列关于收支两条线管理模式的说法中，正确的有（　）。A.对企业范围内的现金进行集中管理，减少现金持有成本，加速资金周转，提高资金使用效率B.以实施收支两条线为切入点，通过高效的价值化管理来提高企业效益C.构建企业“收支两条线”资金管理模式，可从规范资金的流向、流量和流程三个方面入手D.收支两条线作为一种企业的外部资金管理模式，与企业的性质、战略、管理文化和组织架构都有很大的关系 7、在流动资产投资战略的选择上，如果一个公司是保守的，那么以下表述合理的有（　）。A.具有较高水平的流动资产－销售收入比率B.企业资产具有较高的流动性C.盈利能力较强D.营运风险较低8、某企业发生一项A作业，判断其是否为增值作业的依据包括（　）。A.该作业导致了状态的改变B.该作业必须是高效率的C.该状态的变化不能由其他作业来完成D.该作业使其他作业得以进行9、下列各项属于纳税实务管理的有（　）。A.税务行政诉讼B.企业税务登记C.税款缴纳D.企业税收筹划10、采用比较分析法时，应当注意的问题包括（　）。A.对比口径的一致性B.应剔除偶发性项目的影响C.应运用例外原则D.对比项目的相关性第三大题：判断题1、在所有者与经营者利益冲突的协调中，接收是一种通过所有者约束经营者的办法。（　）2、编制预计利润表的依据是各业务预算和现金预算。（　）3、从出租人的角度来看，杠杆租赁与直接租赁并无区别。（　）4、技术分析包括广义的技术分析和狭义的技术分析。狭义的技术分析是指对项目本身所采用的工艺技术、技术装备的构成以及产品内在技术含量等方面内容进行的分析研究和评价。（　）5、信用条件是指销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限、信用标准和现金折扣三个要素组成。（　）6、收益与分配管理是对企业收益与分配活动及其形成的财务关系的组织与调节，是企业将一定时期内所创造的经营成果合理地向企业外部各利益相关者之间进行有效分配的过程。。（　）7、内部转移价格中的协商价格的上限是市场价格，下限则是单位变动成本。（　） 8、税收筹划是企业根据所处的税务环境，规避涉税风险，控制或减轻税负，从而有利于实现企业税务目标的谋划、对策与经营活动安排。（　）9、每股净资产显示了每一普通股股份所能分配的企业账面净资产的价值，利用该指标进行横向和纵向对比，可以衡量上市公司股票的投资价值。（　）10、存货管理的目标，是要尽力降低存货成本，实现企业收益最大化。（　）第四大题：计算分析题1、A公司2010年的销售额11月份为800万元，12月份为900万元。预计2011年1月份的销售额为1000万元。根据公司财务部一贯执行的收款政策，销售额的收款进度为销售当月收款60%，次月收款30%，第三个月收款10%。公司预计2011年1月份有400万元的资金缺口，为筹措所需资金，公司决定将1月份全部应收账款进行保理，保理资金回收比率为85%。要求：（1）计算2011年年初和1月末的应收账款账面余额；（2）测算2011年1月份的现金收入合计；（3）测算2011年1月份应收账款保理资金回收额；（4）测算2011年1月份应收账款保理收到的资金能否满足当月资金需求？（5）如果需要借款，银行要求保持8%的补偿性余额，企业应借多少万元？（不考虑借款手续费，借款数额为1万元的整数倍）（6）假设银行借款利率5%，计算借款的实际利率为多少？2、某大型商场为增值税一般纳税人，企业所得税实行查账征收方式，适用税率25%。假定每销售100元（含税价，下同）的商品其成本为60元（含税价），购进货物有增值税专用发票，为促销拟采用以下三种方案中的一种：方案1：商品9折销售（折扣销售，并在同一张发票上分别注明）；方案2：购物满100元，赠送10元的商品（成本6元，含税价）；方案3：对购物满100元消费者返还10元现金。假定企业单笔销售了100元的商品，试计算三种方案的纳税情况和利润情况（由于城建税和教育费附加对结果影响较少，因此计算时不予考虑）。3、某公司适用的所得税税率为25%，2011年有关资料如下： 表中：现金、应收账款和存货属于敏感性资产，应付费用和应付账款属于敏感性负债。为了提高销售收入20%，2012年需要增加非流动资产投资100万元。2012年如果不从外部增加负债，则利息费用为180万元。2011年的销售收入为10000万元，收益留存为200万元，预计2012年的收益留存为340万元。2012年若从外部追加资金，有两个方案可供选择：A：以每股市价5.5元发行普通股股票，发行费用为每股0.5元；预计一年后每股股利0.5×（1+10%）元，股利增长率为10%。B：按照120.1元的价格发行票面利率为12%的债券，每年付息一次，到期一次还本，每张面值100元，每张债券的发行费用为0.1元。要求：（1）按销售百分比法，预测2012年需从外部追加的资金；（2）计算A方案中发行的普通股资本成本；（3）计算B方案的债券筹资的资本成本；（4）计算A、B两个方案的每股收益无差别点；（5）若预计2010年可以实现的息税前利润为1300万元，确定公司应选用的筹资方案。4、某公司目前的股东权益项目资料如下：公司股票的每股现行市价为9.75元。计算回答下述3个互不关联的问题：（1）如若按1股换2股的比例进行股票分割，股票分割后按照每股0.1元派发现金股利，计算利润分配后股东权益各项目数额、普通股股数。（2）假设公司按每10股送1股的方案发放股票股利，股票股利按现行市价计算，并按新股数发放现金股利1220万元，假定市净率保持不变，请计算确定股票的市场价格。（3）计划按每10股送1股的方案发放股票股利，并按发放股票股利后的股数派发每股现金股利0.1元，股票股利的金额按现行市价计算。计算完成这一分配方案后的股东权益各项目数额。第五大题：综合题1、B公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策。为了扩大销售，公司拟改变现有的信用政策，有两个可供选择的方案，有关数据如下：如果采用方案二，估计会有20%的顾客（按销售量计算，下同）在10天内付款、30% 的顾客在20天内付款，其余的顾客在30天内付款。假设该项投资的资本成本为10%；一年按360天计算，每件存货成本按变动成本3元计算。要求：（1）填写下表并回答B公司采用哪一个方案更好些？（2）A公司是B公司的主要客户，现在A公司取得流动资金贷款的利率为8%。请确定A公司应该如何利用B公司的信用政策。2、某企业计划进行某项投资活动，有甲、乙两个备选的互斥投资方案。资料如下：（1）甲方案需要一台进口设备，该设备离岸价为10万美元（1美元＝7.43元人民币），国际运输费率为7％，国际运输保险费率为3％，关税税率为10％，国内运杂费为5.56万元，预备费为4.37万元，流动资金投资50万元，全部资金于建设起点一次投入，建设期为0，运营期为5年，到期净残值收入5万元，预计投产后年营业收入（不含增值税，下同）为90万元，年不含财务费用总成本费用为60万元。（2）乙方案原始投资额200万元，其中固定资产投资120万元，流动资金投资80万元。建设期为2年，运营期为5年，建设期资本化利息10万元，固定资产投资于建设期起点投入，流动资金投资于运营期开始时一次投入，固定资产净残值收入8万元，项目投产后，年营业收入170万元，年经营成本80万元，运营期每年归还利息5万元。固定资产按直线法折旧，全部流动资金于终结点收回。该企业为免税企业，可以免交所得税，不考虑营业税金及附加的变化。要求：（1）计算甲方案固定资产原值；（2）计算甲、乙方案各年的净现金流量；（3）该企业所在行业的基准折现率为10％，计算甲、乙方案的净现值；（4）计算甲、乙两方案的年等额净回收额，并比较两方案的优劣；（5）利用方案重复法比较两方案的优劣；（6）利用最短计算期法比较两方案的优劣。已知：（P/A，10％，4）＝3.1699，（P/F，10％，5）＝0.6209，（P/F，10％，2）＝0.8264（P/F，10％，7）＝0.5132，（P/A，10％，5）＝3.7908，（P/A，10％，7）＝4.8684（P/F，10％，10）＝0.3855，（P/F，10％，15）＝0.2394，（P/F，10％，20）＝0.1486（P/F，10％，25）＝0.0923，（P/F，10％，30）＝0.0573，（P/F，10％，35）＝0.0356（P/F，10％，14）＝ 0.2633，（P/F，10％，21）＝0.1351，（P/F，10％，28）＝0.06932012年中级财务管理模拟试卷三第一大题：单项选择题1、下列有关采用集权型财务管理体制的说法错误的是（）。A.有利于在整个企业内部优化配置资源B.有利于实行内部调拨价格C.有利于内部采取避税措施及防范汇率风险D.有利于调动各所属单位的主动性、积极性2、下列方法中，属于财务决策方法的是（　）。A.定量预测法B.比例法和因素法C.平衡法D.优选对比法3、下列各财务管理目标中，不能够克服短期行为的是（　）。A.利润最大化　　B.股东财富最大化　　C.企业价值最大化　　D.相关者利益最大化4、下列各项中，属于衍生金融工具的是（　）。A.股票B.互换C.债券D.货币5、下列各项中，属于专门决策预算的是（）。A.销售预算B.生产预算C.现金预算D.资本支出预算6、下列各项中不属于编制弹性预算时所依据的业务量的是（　）。A.直接人工工时B.废品损失量C.材料消耗量D.销售量7、下列关于预算的说法错误的是（　）。A.预算最主要的特征是数量化 B.预算必须与企业的战略或目标保持一致C.预算通过引导和控制经济活动、使企业经营达到预期目标D.预算可以实现企业内部各个部门之间的协调8、假定某公司变动成本率为40%，本年营业收入为1000万元，固定性经营成本保持不变，下年经营杠杆系数为1.8，下年的营业收入为1200万元，则该企业的固定性经营成本为（　）万元。A.266.67B.250C.233.33D.2899、假设总杠杆系数大于零，则下列各项中可以使总杠杆系数增大的是（　）。A.降低固定经营成本B.固定利息增大C.提高产销量D.提高单价10、在进行资本结构优化的决策分析中，可以采用的方法不包括（　）。A.每股收益分析法B.平均资本成本比较法C.公司价值分析法D.因素分析法11、关于项目投资，下列说法正确的是（　）。A.项目计算期包括建设期、试产期和运营期B.试产期是指项目投入生产，但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段C.假定项目最终报废或清理均发生在终结点D.达产期是指项目投入生产，到生产能力完全达到设计能力时的阶段12、某项目全部投资于建设起点一次投入，建设期为0年，计算期为8年，投产后每年净现金流量相等，该项目的静态投资回收期为5.335年，则该项目的（P/A，IRR，8）数值为（　）。A.0.188B.5.335C.5.15D.根据题目资料不能确定其具体数值13、某投资项目的有关资料如下：形成固定资产的费用200万元；形成无形资产的费用50万元；形成其他资产的费用10万元；预备费10万元；流动资金投资60万元；建设期为1年，建设期资本化利息10万元。下列选项中错误的是（　）。　　A.建设投资270万元　B.原始投资330万元C.固定资产原值210万元　 D.投资总额340万元14、大华公司的现金部经理决定最低现金控制线为20000元，估计该公司每日现金流量的方差为600元，持有现金的月机会成本为3%，每次的转换成本T为210元，则下列结论正确的是（　）。（一年按360天计算，计算结果四舍五入保留整数）A.现金回归线为21236元B.现金回归线为21455元C.最高控制线为21365元D.最高控制线2为8523元15、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（　）。A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.财务公司模式16、某公司第二季度的月赊销额分别为120万元、110万元和125万元，信用条件为n/50，6月底公司应收账款余额为300万元。则该公司在第二季度应收账款平均逾期（　）天。（一个月按30天计算）A.76.14B.60C.0D.26.1417、下列各项中会导致直接人工效率差异产生的是（　）。A.增减临时工B.工作环境C.工人的升降级D.加班18、下列关于股票分割的叙述，不正确的是（　）。A.可以改善企业资本结构B.会使公司每股市价降低C.有助于提高投资者对公司的信心D.可以使股票面值变小19、某公司近年来经营业务不断拓展，目前处于成长阶段，预计现有的生产经营能力能够满足未来10年稳定增长的需要，公司希望其股利与公司盈余紧密配合。基于以上条件，最适宜该公司的股利政策是（　）。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策 20、从企业生产经营活动与税务的联系来看，下列活动属于纳税实务管理的是（　）。A.企业技术开发税务管理B.企业税务登记C.企业薪酬福利税务管理D.税务行政诉讼21、下列说法错误的是（　）。A.应纳税所得额＝收入总额－不征税收入－免税收入－各项准予扣除项目－允许弥补的以前年度亏损B.赠送商品的成本不允许在企业所得税前扣除，同时代顾客交纳的个人所得税款也不允许税前扣除C.根据我国税法规定，关于开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，形成无形资产的，按照无形资产成本的150%摊销D.根据我国税法规定，关于开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产的计入当期损益，在按照规定据实扣除的基础上，再按照研究开发费用的150%加计扣除22、某公司2011年年初发行在外的普通股股数为10000万股，2011年4月1日增发1500万股，9月1日回购1200万股。2011年年末股东权益为35000万元，年末股票市场价格为25元，则该公司2011年年末股票的市净率为（）倍。A.3.40B.7.35C.6.98D.9.5623、企业存在稀释性潜在普通股的，应当计算稀释每股收益，下列各项中不属于潜在普通股的是（　）。A.可转换公司债券B.认股权证C.股份期权D.一般公司债券24、以下各项中，不属于财务分析的局限性表现的是（　）。A.分析指标的局限性B.分析方法的局限性C.分析对象的局限性D.资料来源的局限性25、下列关于价格运用策略的说法中正确的是（）。A.现金折扣是按照购买数量的多少给予的价格折扣，目的是鼓励购买者多购买商品B.尾数定价适用于高价的优质产品C.推广期一般应采用高价促销策略D.对于具有互补关系的相关产品，可以降低部分产品价格而提高互补产品价格 第二大题：多项选择题1、在衰退阶段，企业应该采取的财务管理战略可以是（）。A.出售多余设备B.停止长期采购C.裁减雇员D.建立投资标准2、下列计算等式中，不正确有（　）。A.某种材料采购量＝某种材料耗用量＋该种材料期末结存量－该种材料期初结存量B.预计生产量＝预计销售量＋预计期末结存量－预计期初结存量C.本期销售商品所收到的现金＝本期的销售收入＋期末应收账款－期初应收账款D.本期购货付现＝本期购货付现部分＋以前期赊购本期付现的部分3、下列有关吸收直接投资的说法中正确的有（）。A.资本成本较高B.能够尽快形成生产能力C.筹资费用较高D.不利于企业治理4、下列各项中，与经营杠杆系数正方向变化的是（）。A.利息B.固定性经营成本C.销售单价D.单位变动成本5、关于项目投资，下列说法中正确的有（　）。A.投资内容独特，投资数额多，变现能力差B.是以特定建设项目为投资对象的长期投资行为C.影响时间可以短于一年或者一个营业周期D.每个项目都至少涉及一项形成固定资产的投资6、在现金管理中，下列说法正确的有（　）。A.拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义B.企业持有现金的目的是应付日常的业务活动C.一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求D.除了交易性需求、预防性需求和投机性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额7、经济订货模型是建立在一系列严格假设基础之上的，以下各项中属于该假设内容的有（　）。A.存货总需求量是已知常数B.订货提前期是常数 C.货物是一次性入库D.批量折扣率也是已知常数8、关于销售预测的定量分析法的说法中正确的有（　）。A.算术平均法适用于每月销售量波动不大的产品的销售预测B.加权平均法权数的选取应遵循“近小远大”的原则C.加权平均法比算术平均法更适合在实践中应用D.指数平滑法实质上是一种加权平均法9、从税务管理的角度考虑，下列说法正确的有（　）。A.如果企业处在所得税的免税期且材料成本逐年上升，可以选择先进先出法B.如果企业处在所得税的免税期且材料成本逐年上升，可以选择后进先出法C.如果企业盈利能力很强，可以采用加大产品中材料费用的存货计价方法D.如果企业盈利能力很强，可以采用减小产品中材料费用的存货计价方法10、下列属于财务分析指标局限性的有（　）。A.财务指标体系不严密B.财务指标所反映的情况具有片面性C.财务指标的评价标准不统一D.财务指标的计算口径不一致第三大题：判断题1、对于上市公司而言，股票价格达到最高时，股东财富达到最大。（）2、在利用上加法进行目标利润预算时，如果以股本为基础按一定百分比计算分配股利时，只能这么计算净利润：净利润＝本年新增留存收益＋股利分配额。（　）3、最佳资本结构是使企业每股收益最大、财务风险最小的资本结构。（）4、在项目投资中，对于固定资产的变价净收入只需要估算一次。（　）5、在5C信用评价系统中，能力是指企业或个人当前的现金流不足以偿还，他们在短期和长期内可供使用的财务资源。（　）6、通过股票回购可以减少企业被收购的风险。（　）7、增值成本是企业执行增值作业时发生的成本。（）8、某生产型企业以年为生产期，前6个月利润为1000万元，后6个月的利润为9000万元，那么从税务管理的角度考虑，该企业应该采用加速折旧法计提固定资产折旧。（　）9、管理层讨论与分析信息大多涉及“内部性”较强的定性型软信息，因此我国实行披露的原则是强制与自愿相结合原则（　）。 10、评价每个方案的财务可行性是开展独立方案投资决策的前提。（）第四大题：计算分析题1、甲股份有限公司2010、2011年税后利润分别为1500万元和1800万元，公司于2011年3月20日向股东分配现金红利900万元。2012年初，公司扩大生产规模，拟上一新项目，经测算，新项目需资金2000万元。该公司资本结构为“权益：负债＝3：2”。请分别回答以下问题：（1）该公司执行固定股利支付率政策，权益资金在去年的基础上上升5个百分点，资本结构不变，计算公司为上新项目需要筹集多少权益资金。（2）该公司执行固定股利政策，资本结构不变，计算公司为上新项目需要筹集多少权益资金。（3）该公司执行剩余股利政策，目标资本结构变为“权益：负债＝1：1”，计算2012年可以发放多少现金股利。2、某企业按规定可享受技术开发费加计扣除的优惠政策。年初，企业根据产品的市场需求，拟开发出一系列新产品，产品开发计划两年，科研部门提出技术开发费预算需5000万元，据预测，在不考虑技术开发费的前提下，企业第一年可实现利润2000万元，第二年可实现利润6500万元。假定企业所得税税率为25%且无其他纳税调整事项，预算安排不影响企业正常的生产进度。现有两个投资方案可供选择：方案1：第一年投资预算为3000万元，第二年投资预算为2000万元；方案2：第一年投资预算为1000万元，第二年投资预算为4000万元。要求：（1）分别计算两个方案第一年缴纳的所得税；（2）分别计算两个方案第二年缴纳的所得税；（3）从税务管理的角度分析一下应该选择哪个方案。3、甲公司下设A、B两个投资中心。A投资中心的经营资产为200万元，投资报酬率为15%；B投资中心的投资报酬率为17%，剩余收益为20万元；甲公司要求的平均最低投资报酬率为12%。甲公司决定追加投资100万元，若投向A投资中心，每年可增加经营利润20万元；若投向B投资中心，每年可增加经营利润15万元。要求：（1）计算追加投资前A投资中心的剩余收益；（2）计算追加投资前B投资中心的经营资产；（3）计算追加投资前甲公司的投资报酬率；（4）若以剩余收益指标来衡量投资中心业绩，确定A投资中心是接受投资；（5）若以投资报酬率指标来衡量投资中心业绩，确定B投资中心是接受投资；。4、甲公司每年需要A材料36000公斤，每次订货费用为90元，，每公斤A材料的年储存成本为8元，单位材料缺货成本为10元。甲公司欲考虑保留保险储备，经预测在交货期内各种可能的需求分布如下：要求：计算甲公司合理的保险储备。第五大题：综合题1、某企业由于业务需要，急需一台不需要安装的进口设备，设备投产后，企业每年可以获得6.33万元的补贴收入（需计入应纳税所得额），另外，经营收入也会增加50万元，增加经营成本30万元。该设备离岸价为11.43万美元（1美元＝6.4985元人民币），国际运输费率为7%，国际运输保险费率为3%，关税税率为10%，国内运杂费为9.93万元，此类设备的折旧年限为10年，净残值为10万元。国内租赁公司也提供此类设备的经营租赁业务，若企业租赁该设备，每年年末需要支付给租赁公司13万元，连续租赁10年，假定基准折现率为10%，适用的企业所得税税率为25%。要求：（1）计算进口设备的购置费；（2 ）按差额投资内部收益率法作出购买或经营租赁固定资产的决策；（3）按折现总费用比较法作出购买或经营租赁固定资产的决策。（计算过程保留两位小数）已知：（P/A，4%，9）＝7.4353，（P/A，5%，9）＝7.1078，（P/F，4%，10）＝0.6756（P/F，5%，10）＝0.6139，（P/A，10%，10）＝6.1446，（P/F，10％，10）＝0.38552、某企业明年有关预算资料如下：（1）2－6月份的销售收入分别为300000元、400000元、500000元、600000元和700000元。每月的销售收入中，当月收到现金60%，下月收到现金30%，下下月收到现金10%。（2）各月直接材料采购金额按下一个月销售收入的60%计算。所购材料款于当月支付现金50%，下月支付现金50%。（3）4－5月份的制造费用分别为40000元和57000元，其中包括非付现费用每月10000元。4－5月份的销售费用分别为25000元和35000元，每月的非付现销售费用均为5000元。4－5月份的管理费用均为50000元，其中包括非付现费用每月20000元。（4）4月份购置固定资产，需要现金15000元。（5）在现金不足时，向银行借款（借款为1000元的整数倍数）；在现金有多余时，归还银行借款（还款也为1000元的整数倍数）。借款在期初，还款在期末，借款年利率为12%，每月末支付利息。假设在3月末时，需要支付利息的债务总额（属于长期借款，明年不需要归还）为12000元，年利率平均为10%，按月支付利息。（6）月末现金余额范围为6000－7000元。其他资料见下表：要求：（1）计算4月份的可供支配的现金合计、经营性现金支出、现金余缺、现金筹措或现金投放的金额以及4月末的现金余额；（2）完成该企业4－5月份现金预算的编制工作；（3）假设销售成本率为60%，4月份预计的财务费用为200元，计算预计利润表中的下列指标：销售成本、销售毛利、营业利润、净利润；（4）假设明年年初的盈余公积为140000元，未分配利润为50000元（今年的利润分配已经结束），明年的预计净利润为1000000元，股利支付率为80%，预计明年年末的留存收益。 2012年中级财务管理模拟试卷四第一大题：单项选择题1、中级财务管理教材中采用的财务管理目标是（）。A.相关者利益最大化B.股东财富最大化C.企业价值最大化D.利润最大化2、作为财务管理的目标，下列关于股东财富最大化的说法错误的是（　）。A.考虑了风险因素B.能完全避免企业短期行为C.对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩D.通常只适用于上市公司.股价受众多因素的影响.对其他相关者的利益重视不够3、下列关于企业财务管理体制模式选择的叙述，正确的是（　）。　　A.实施纵向一体化战略的企业，比较适合于采用相对分散的体制模式　B.较高的管理者的管理水平，有助于企业更多的集中财权　　C.直接持有所属单位50%以上的表决权股份，才有可能实施集权模式　D.实施横向一体化战略的企业，比较适合于采用相对集中的体制模式4、下列有关H型企业组织体制的描述中正确的是（　）。A.仅存在于产品简单的企业B.不能显示企业长期效益和整体活力C.包括事业部制、矩阵制等形式D.适合规模较小的企业5、下列有关预算的概念和特征说法错误的是（　）。A.预算是企业在预测、决策的基础上，以金额的形式反映企业未来一定时期内经营、投资、财务等活动的具体计划B.编制预算的目的是促成企业以最经济有效的方式实现预定目标C.数量化和可执行性是预算最主要的特征D.预算必须与企业的战略或目标保持一致6、在编制现金预算的过程中，可作为其编制依据的有（　）。A.预计现金流量表B.预计利润表C.预计资产负债表D.专门决策预算7、下列各预算中，属于财务预算的是（　）。A.单位生产成本预算B.资本支出预算 C.现金预算D.销售费用预算8、若企业2011年的经营性资产为500万元，经营性负债为200万元，销售收入为1000万元。经营性资产、经营性负债占销售收入的百分比不变，销售净利率为10%，股利支付率为30%，预计2012年销售收入会增加40%，则需要从外部筹集的资金是（　）万元。A.32B.22C.25D.209、进行筹资方案组合时，边际资本成本计算采用的价值权数是（　）。A.账面价值权数B.市场价值权数C.评估价值权数D.目标价值权数10、如果某种权证的持有人在到期日前，可以随时提出履约要求，买进约定数量的股票，则该权证属于（　）。A.欧式认股证B.美式认股证C.中式认股证D.固定认股证11、以下关于固定资产投资的公式中正确的是（　）。A.固定资产投资＝固定资产原值＋预备费B.固定资产投资＝固定资产原值－资本化利息－预备费C.固定资产投资＝固定资产原值＋资本化利息D.固定资产投资＝固定资产原值－资本化利息－设备安装费用12、下列各项中，不会对投资项目内部收益率指标产生影响的因素是（　）。　　A.原始投资　B.现金流量C.项目计算期D.设定折现率13、在项目投资决策中，估算营业税金及附加时，不需要考虑（　）。A.应交纳的营业税B.应交纳的增值税C.应交纳所得税D.应交纳的城市维护建设税14、某公司持有有价证券的年利率为6%，公司的最低现金持有量为6000元，现金回归线为15000元。如果公司现有现金33000元，根据现金持有量的随机模型，此时应投资于有价证 券的金额是（　）元。A.0B.15000C.18000D.1200015、下列关于商业信用筹资特点的说法中不正确的是（　）。A.商业信用容易取得B.企业有较大的机动权C.企业需要提供担保D.容易恶化企业的信用水平16、放弃现金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影响。下列各项中，使放弃现金折扣信用成本率提高的有（　）。A.信用期、折扣期不变，折扣百分比提高B.折扣期、折扣百分比不变，信用期延长C.折扣百分比不变，信用期和折扣期等量延长D.折扣百分比、信用期不变，折扣期缩短17、下列关于剩余股利政策的说法正确的是（　）。A.有助于企业保持最佳的资本结构，实现企业价值的长期最大化B.一般适用于公司的稳定阶段C.不利于降低再投资的资金成本D.有利于树立公司良好的形象18、某企业的盈利水平随着经济周期而波动较大，该公司应选择的股利分配政策是（　）。A.剩余股利政策B.固定股利政策C.固定股利支付率政策D.低正常股利加额外股利政策19、在下列各项中，属于半固定成本的是（　）。A.常年租用的仓库的年租金B.企业的运货员的工资C.直接人工D.直接材料20、下列各项中，不属于税务管理的目标的是（　）。A.规范企业纳税行为B.降低税收支出C.防范纳税风险D.规避涉税风险21、下列各项中，不属于企业税务管理必须遵循的原则的是（　）。 A.合法性原则B.收益最大化原则C.成本效益原则D.事先筹划原则22、某公司目前发行在外的普通股为2000万股，每股市价10元。假设现有1000万元的留存收益可供分配，下列说法中正确的是（　）。A.如果全部发放现金股利，则股东应纳个人所得税200万元B.如果全部发放现金股利，则股东应纳个人所得税180万元C.如果全部发放股票股利，按照当前市价计算，则除权价约等于9.52元D.如果全部发放股票股利，按照当前市价计算，股票面值1元，则股东应纳个人所得税为20万元23、A公司需要对公司的销售收入进行分析，通过分析可以得到2009、2010、2011年销售收入的环比动态比率分别为95%、105%和108%。则如果该公司以2009年作为基期，2011年作为分析期，则其定基动态比率为（　）。A.99.75%B.113.4%C.102.60%D.105%24、下列不属于影响企业股票市盈率的因素的是（　）。A.利率水平的变动B.投资者所获报酬率的稳定性C.盈利能力的成长性D.经济环境的变化25、若甲产品的需求价格弹性为－3，则下列说法中正确的是（　）。A.当该产品价格下降5%时，需求将上升15%B.当甲产品价格下降5%时，需求将下降15%C.当甲产品价格下降5%时，需求将上升1.67%D.当甲产品价格下降5%时，需求将上升1.67%第二大题：多项选择题1、下列关于财务管理环节的说法中正确的有（　）。A.财务预测可以为决策提供可靠的依据，可以为编制计划、分解计划指标服务B.财务预算是财务战略的具体化，是财务计划的分解和落实C.财务决策是财务管理的核心D.财务控制的方法通常有前馈控制和反馈控制两种2、下列关于弹性预算的说法中正确的有（　）。A.预算范围宽B.是为了弥补定期预算的缺陷而产生的C.可比性强 D.一般适用于与预算执行单位业务量有关的成本（费用）、利润等预算项目3、资本金的管理原则包括（　）。A.资本结构优化原则B.资本确定原则C.资本充实原则D.资本维持原则4、下列各项中，可用于确定企业最优资本结构的方法有（　）。A.高低点法B.公司价值分析法C.平均资本成本法D.每股收益分析法5、进行项目投资决策主要考虑的因素包括（　）。A.需求因素B.时期和时间价值因素C.成本因素D.收入因素6、在收款管理中，对比纸质支付方式，电子支付方式的特点包括（　）。A.结算时间和资金可用性可以预测B.支付具有灵活性，不受人工干扰C.客户的汇款信息可与支付同时送到，更容易更新应收账款D.延长了收款浮动期7、下列关于应收账款保理的说法中正确的有（　）。A.在我国采用较多的是有追索权保理B.在明保理中，要签订保里商、供应商、购货商之间的三方合同C.对于折扣保理而言，在销售合同到期前，保理商将剩余未付款部分支付给销售商，一般不超过全部合同额的70%－90%D.对于融资保理而言，在销售合同到期前，保理商将剩余未收款部分支付给销售商，一般不超过全部合同额的70%－90%8、下列销售预测分析法中，属于定性分析法的有（　）。A.因果预测分析法B.函询调查法C.产品寿命周期分析法D.专家判断法9、下列属于直接投资税务管理主要内容的有（　）。A.投资方向的税务管理B.投资地点的税务管理C.投资金额的税务管理 D.企业组织形式的税务管理10、下列公式中正确的有（　）。A.净资产收益率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数B.净资产收益率＝权益乘数×总资产净利率C.在财务绩效评价计分时，功效系数＝（实际值－本档标准值）/（上档标准值－本档标准值）D.在财务绩效评价计分时，调整分＝功效系数×（本档基础分－上档基础分）第三大题：判断题1、金融市场按功能分为一级市场和二级市场，即基础性金融市场和金融衍生品市场。（　）2、在财务预算的编制过程中，编制预计财务报表的正确程序是：先编制预计资产负债表，然后再编制预计利润表。（　）3、经营杠杆放大了经营风险，但并不是经营风险产生的直接原因。（　）4、投资项目的经营成本不应包括运营期间固定资产折旧费、无形资产摊销费，但包括财务费用。（　）5、某企业按年利率10%向银行借款10000万元，银行要求保留10%的补偿性余额，同时要求按照贴现法计息，则这项借款的实际利率约为12.5%。（　）6、成本中心只考核成本，只对可控成本负责。（　）7、利润中心某年的销售收入10000元，已销产品的变动成本和变动销售费用5000元，可控固定间接费用1000元，不可控固定间接费用1500元，分配来的公司管理费用为1200元。该部门的“可控边际贡献”为4000元。（　）8、企业税务管理的主要内容是企业纳税实务管理。（　）9、企业财务绩效定量评价是在管理绩效定性评价的基础上进行的。（　）10、部门边际贡献也称部门经理边际贡献，它衡量了部门经理有效运用其控制下的资源的能力，是评价利润中心管理者业绩的理想指标。（　）第四大题：计算分析题1、甲公司2010年净利润5340万元，发放现金股利690万元。公司适用的所得税率为25%。其他资料如下：资料1：2010年年初股东权益合计为10000万元，其中股本5000万元（全部是普通股，每股面值2元，全部发行在外）；资料2：2010年3月1日新发行2400万股普通股，发行价格为5元，不考虑发行费用；资料3：2010年12月1日按照4元的价格回购600万股普通股；资料4：2010年1月1日按面值的110%发行总额为1100万元的可转换公司债券，票面利率为4%，每100元面值债券可转换为80股普通股。资料5：2010年5月1日发行认股权证筹资，共发行10000万份，该认股权证约定，投资人每持1份认股权证 可以在2011年底前以每股15元的价值购买0.1股股票。资料6：2010年年末每股市价为36.8元。要求：（1）计算2010年的基本每股收益；（2）分别计算发行可转换债券和认股权证情况下的2010年的稀释每股收益（假定发行可转换债券和认股权证互不影响）；（3）计算2010年的每股股利；（4）计算2010年末每股净资产；（5）计算2010年末市净率。2、甲企业2012年需耗用A材料6000公斤，平均每次订货费用为450元，单位A材料的年储存成本15元，固定储存成本为1000元。每公斤A材料价格为30元。假设不存在数量折扣，无陆续到货和缺货的现象。要求：（1）计算A材料的经济订货批量；（2）计算A材料的年订货次数；（3）计算A材料经济订货批量下的年变动订货成本；（4）计算A材料经济订货批量下的年变动储存成本；（5）计算A材料经济订货批量下的年相关总成本。（6）计算A材料最低年总成本。3、某企业总成本习性模型为y＝20000＋3x，去年销售量为10000件，每件售价为10元，按市场预测今年销售数量将增长10%，固定成本、单位变动成本和单位售价不变。去年的利息费用为10000元，今年保持不变。要求：（1）计算去年和今年的边际贡献；（2）计算去年和今年的息税前利润；（3）计算今年的经营杠杆系数；（4）计算今年的息税前利润增长率；（5）计算今年的财务杠杆系数和总杠杆系数。4、某企业现有一项目需投资200万元，项目寿命期为4年，预期第一年可获得息税前利润50万元，以后每年增加5万元，企业所得税税率为25%。项目所需资金50%通过银行借款取得，借款年利率为10%。目前有四种计息方式可以选择：方案1:复利计息，到期一次还本付息；方案2:复利年金法，每年等额偿还本金和利息（已知：（P/A，10%，4）＝3.1699）；方案3:每年等额还本，并且每年支付剩余借款的利息；方案4:每年付息，到期还本。要求：站在税务角度分析，哪种方式更为合适？第五大题：综合题1、东正公司适用的所得税税率25％，去年年末的简要资产负债表中有关资料如下：货币资金500万元，应收账款1500万元，存货3000万元，固定资产4000万元，资产合计9000万元。短期借款2500万元，应付账款600万元，预提费用500万元，应付债券1400万元；股本800万元，资本公积2200万元，留存收益1000万元。其中，货币资金、应收账款和存货属于敏感性资产，应付账款属于敏感性负债。今年的销售收入增长率计划为40％，为此需要追加60万元的固定资产投资（通过融资租赁的方式获得，设备价值60万元，租期6年，租赁期满时预计残值5万元，归租赁公司，每年租金12万元）。预计今年年末的留存收益余额为1400万元。其他外部筹资来源为银行借款、公司债券和发行股票，三种类型的筹资比例相同。银行借款期限为6年，每年付息一次、到期还本，年利率为8％，借款费用率为0.2％；公司债券，面值为1000元、期限为6年、票面利率为6％、每年付息一次、到期还本，发行价格为1100元，发行费用率为2％；发行股票，发行价格为20元，筹资费用率为4％，预计今年发放的现金股利为每股2.5元，预期股利年增长率为12％。要求：（1）计算东正公司本年的外部融资需求量；（2）计算融资租赁的资本成本；（提示：介于7％和8％之间）（3）计算今年的外部融资中的银行借款的资本成本（不考虑时间价值）；（4）计算今年的外部融资中的公司债券的资本成本（考虑时间价值）；（5）计算今年的外部融资中的股票的资本成本。（6）计算新增外部融资的加权平均资本成本。已知：（P/A，8％，6）＝4.6229，（P/A，7％，6）＝4.7665，（P/A，6％，6）＝4.9173，（P/A，4％，6）＝5.2421，（P/A，3％，6）＝5.4172；（P/F，8％，6）＝0.6302，（P/F，7％，6）＝0.6663，（P/F，6％， 6）＝0.7050，（P/F，4％，6）＝0.7903，（P/F，3％，6）＝0.83752、某集团公司下设A、B两个投资中心，集团公司规定的最低投资报酬率相同。A中心的投资额为200万元，投资报酬率为15％，剩余收益为10万元；B中心的投资报酬率为16％，剩余收益为30万元。集团公司决定追加投资100万元，若投向A中心，每年增加营业利润12万元；若投向B中心，每年增加营业利润20万元。要求计算下列指标：（1）追加投资前A中心的最低投资收益额以及集团公司规定的最低投资报酬率；（2）追加投资前B中心的投资额；（3）追加投资前集团公司的投资报酬率；（4）若A中心接受追加投资，追加投资后A中心剩余收益和投资报酬率；（5）若B中心接受追加投资，追加投资后B中心投资报酬率和剩余收益；（6）从投资报酬率的角度看，A、B中心是否会接受投资；（7）从剩余收益角度看，A、B中心是否会接受投资；（8）从集团公司看，应向哪个投资中心追加投资，说明理由并计算追加投资后的集团公司的投资报酬率。