2017年投资学概论(专)第二次作业.doc

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1、题号:1  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2某只股票期初价格为40元，在市场繁荣时期期末股票价格为60元，正常时股票价格为50元，萧条时价格为30元。其中市场繁荣，正常，萧条的概率分别为25%，50%，25%。那么该股票的期望收益率为（）·A、18.75%·B、20.25%·C、20%·D、15.5%标准答案：a说明：题号:2  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2假设两个资产收益率的均值为0.12，0.15，占组合的投资比例分别是0.25和0.75，那么组合的期望收益是（

2、）。·A、14.25%·B、17.5%·C、16%·D、20.25%标准答案：a说明：题号:3  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2根据流动性偏好理论，投资两年期债券的收益，应（）先投资1年期债券后，再在下1年再投资1年期债券的收益。·A、低于·B、高于·C、等于·D、不确定标准答案：b说明：题号:4  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2利率期望理论的结论：若远期利率（f2,f3,….,fn）上升，则长期债券的到期收益率yn（）。·A、上升·B、下降·C、不变·D、不确定标

3、准答案：a说明：题号:5  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2当前利率结构为上升式，但预计未来更是上升，故长期利率将（），则应该（）长期债券。·A、下降、看多·B、下降、看空·C、上升、看多·D、上升、看空标准答案：d说明：题号:6  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2当前利率结构为上升式，但预计未来为水平式，则长期利率将（），应该（）长期债券。·A、下降、看多·B、下降、看空·C、上升、看多·D、上升、看空标准答案：a说明：题号:7  题型:单选题（请在以下几个选项中选择

4、唯一正确答案）  本题分数:2在不能卖空的情况下，下面哪组风险资产可以构成方差为零的组合（）·A、相关系数为1的两种资产·B、相关系数为-1的两种资产·C、相关系数为0的两种资产·D、以上三组均可以标准答案：b说明：题号:8  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2上升的流动性溢价，预期短期利率下降，则利率期限结构为（）。·A、上升式·B、下降式·C、驼峰式·D、急剧上升式标准答案：a说明：题号:9  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2微小的流动性溢价，预期短期利率下降，则利率

5、期限结构为（）。·A、上升式·B、下降式·C、驼峰式·D、急剧上升式标准答案：b说明：题号:10  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2不变的流动性溢价，预期短期利率下降，则利率期限结构为（）。·A、上升式·B、下降式·C、驼峰式·D、急剧上升式标准答案：c说明：题号:11  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2上升的流动性溢价，预期短期利率上升，则利率期限结构为（）。·A、上升式·B、下降式·C、驼峰式·D、急剧上升式标准答案：d说明：题号:12  题型:单选题（请在以下几个

6、选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2长期债券和短期债券分别适应于不同的投资者，是（）。·A、市场期望理论·B、流动性偏好理论·C、市场分割理论·D、均值方差模型标准答案：c说明：题号:13  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2若收益率曲线下降或者驼峰式，则预期短期利率（）。·A、上升·B、下降·C、驼峰式变化·D、不确定标准答案：b说明：题号:14  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2（）指从未来某时点开始至未来另一时点止的利率。·A、即期利率·B、远期利率·C、票面利

7、率·D、到期利率标准答案：b说明：题号:15  题型:单选题（请在以下几个选项中选择唯一正确答案）  本题分数:2根据市场期望理论，长期投资与短期投资（）。·A、不可替代·B、完全不同·C、完全相同·D、可替代标准答案：d说明：题号:16  题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）  本题分数:4假设wa和wb是在给定收益ra和rb（ra≠rb）下具有均方效率的资产组合（基金），则（）。·A、任何具有均方效率的资产组合都是由wa和wb的线性组合构成·B、由wa和wb线性组合构成的资产组合，都具有均方

8、效率·C、由wa和wb线性组合构成的资产组合，都具有均方效率标准答案：ab说明：题号:17  题型:多选题（请在复选框中打勾，在以下几个选项中选择正确答案，答案可以是多个）  本题分数:4马科维茨模型假定投