金融中介学复习整理.doc

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1、第一章储蓄与投资:储蓄是当期未用于消费的货币收入。投资是指把资金用于各类生产活动,也即资本形成。内源性融资:内源性融资包括企业在创业过程中的原始资本积累和经营过程中的剩余价值或利润的资本化(纯收益中未分配给股东的部分)。另外,企业在收入中提取的折旧基金也被视为内源性融资。外源性融资:指企业发展过程中的资本扩充(企业从股东那里筹集股本)和对外举债的各类债务,主要是向金融机构借款和发行企业债务。资金流量表:资金流量表是以全社会资金运动为对象，核算各部门资金的来源和运用，反映全社会各种资金在各部门间的流

2、量、流向及其相互关系。是反映常住者之间以及常住者和非常住者之间的经济交易的矩阵表式。国民收入流量循环:包括消费、储蓄、政府收入、国外投资四部分,投资等于储蓄是总产出平衡的必要条件。一、对金融中介的理解？（定义）①大口径定义法：为资金供给者和需求者实现资金融通和其他金融活动而提供服务的金融机构、实现资金融通和其他金融活动的场所——各类金融市场以及融资和其他金融活动的过程安排与机制等都应涵盖于金融中介的范畴之内。②中等口径：融资和其他金融活动的过程安排及其运作机制已包括在金融机构的各种业务运作和各类金

3、融市场的组织与运行之中，因此金融中介可从金融机构和金融市场两方面定义。③窄口径：专指从事金融业务的各类金融机构。二、在金融市场中资本是如何流动的？储蓄存款人→金融市场（直接融资）//金融中介（间接融资）→借款人1直接融资：投资人将资金投入到金融市场，借款人从金融市场上获得资金。直接融资包括股权融资和债权融资2间接融资：投资人将资金投入到金融中介，借款人从金融中介上获得资金。三、国民收入流量循环看金融中介在宏观经济运行中的重要性两部分经济收入流量循环：假定经济中只有居民和厂商两部门关系：居民向厂商提

4、供劳务并获得货币收入，厂商支付货币购买劳务并提供产品。三部分经济收入流量循环：如果把政府看做一个经济部门，便是三部门经济。关系：在三部门经济中，政府部门从厂商和消费者那里取得税收等收入，同时也向厂商购买产品，向居民购买劳务。四部分经济收入流量循环：在开放经济条件下，国民收入的流量循环还必须考虑国外部门。关系：国外部门向国内企业购买产品是本国的出口，出口会增加本国产出的需求。四：金融中介的分类：1.商业银行及其他以融资业务为主的融资类金融中介机构。主要是商业银行、政策性银行、储蓄银行、农业商业银行。

5、2.证券公司及其他以投资服务业为主的投资类金融中介机构。主要有投资银行、期货公司、基金管理公司。3.保险银行及其他以保险服务业为主的保险类金融中介机构。主要指各类保险公司和养老基金、政府退休基金、失业保险基金、医疗保险基金等可用于投融资的保障性基金的管理机构4.以金融信息咨询业务为主的信息咨询服务类中介机构。主要有信用评估公司、征信公司。五：金融中介性质：1信用中介是为实质经济部门提供融资投资等服务的金融机构。2金融中介通过提供金融服务产品而成为一种特殊的企业和行业。3金融中介的经营活动，具有内在

6、的风险性且对国民经济的影响巨大。六．为什么说金融中介在现代经济和金融活动中发挥着十分重要的作用?金融中介是在经济金融活动中为资金盈余者和资金需求者提供条件、促使资金融通实现，通过自己的业务活动为公司企业、事业单位、机关团体、政府部门和社会公众提供相关金融服务的各类金融机构。从公司企业以及政府方面乃至一个国家或地区的宏观经济来看,各种金融活动都与金融机构密不可分,一个重要事实是,这些金融活动基本上都是通过金融中介推动、运作和完成的，金融中介在现实金融活动中处于极为重要的地位。第二章风险管理:风险管理

7、是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。信息不对称:指交易中的各人拥有的信息不同。在社会政治、经济等活动中，一些成员拥有其他成员无法拥有的信息，由此造成信息的不对称。交易成本:交易成本指达成一笔交易所要花费的成本，也指买卖过程中所花费的全部时间和货币成本。逆向选择:由交易双方信息不对称和市场价格下降产生的劣质品驱逐优质品，进而出现市场交易产品平均质量下降的现象。道德风险:是指在信息不对称的情形下，市场交易一方参与人不能观察另一方的行动或当观察（监督）成本太高时，一方行为的变化导致

8、另一方的利益受到损害。一：金融中介产生与发展的必然性（一）：经济社会发展中的需求与金融中介的产生金融中介是在商品经济和货币信用的发展过程中自发产生的，其产生原因在于满足经济社会发展的客观需要，是商品经济和金融发展的必然产物。以下有五个方面。1商品生产和交换发展中的支付需求；2.社会经济活动中的融资需求；3.社会经济发展中的投资需求；4.经济和金融活动扩大过程中对信息的需求；5.经济社会活动中的风险转移与管理需求。（二）：金融中介的发展与经济社会发展的关系金融中介产生于经济社会发展中