上海市经济管理进修学院现代企业高级经理进修班课程.ppt

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1、第二章财务报表与经营业绩的评价分析1一、财务报表的基本概念财务报告是反映企业财务状况与经营成果的书面文件，而财务报表则是构成财务报告的最主要书面文件。我们可以把财务报表看成由反映公司经营状况的几部分信息组成，这些信息分别包含在损益表、资产负债表和现金流量表这三张财务报表之中。2（一）财务报告的作用1、有助于所有者和债权人合理地进行投资决策企业的经济资源资源不外乎两种：所有者提供的永久性资本和债权人提供的信贷资金，从而形成了对一个企业所拥有经济资源的两种要求权和主张权，会计上称为所有者权益和债权3人权益。所有者和债权人面临

2、的主要问题就是投资决策和信贷决策：比如所有者在决策时要考虑企业选择哪一家公司进行股权投资？控股比例为多少？按什么价格收购股权才是合理的？是否要进一步扩大投资规模？债权人在决策时要考虑是否向信贷资金申请人提供贷款，或者购买其发行的债券？4放款时是否以资产作抵押？如何进行这些决策必须借助于财务报告。一般情况下，企业资产流动性（变现能力或短期偿债能力）和长期偿债能力是债权人最为关心的信息。有时候企业会处于所谓“良好的经营成果和堪忧的财务状况”同时并存的尴尬局面。也就是有时企业赢利情况不错，5但因过度扩张，资金沉淀在流动性较差的资

3、产上，造成周转不灵；有时企业在现金流入与流出的时间上安排上欠妥也会造成现金周转困难。因此，所有者和债权人在决策时都会对企业的资本保值增值、赢利水平、资产流动性、偿债能力和现金流转表示出极大的关注，通过对财务报告所提供6信息全面地分析提炼，才能作出有效的判断和决策。2、有助于评价经营管理者的业绩，提高经营管理水平企业管理者对企业情况的了解远比所有者清楚，这就产生了委托人（所有者和债权人）与代理人（经营管理者）之间的信息不对称现象。7所以，如果代理人能够把财务报告的某些关键之处加以陈诉，并说明其对企业经营管理的影响，这会大大增

4、加财务报告的效应。同时，如果代理人能够通过财务报告从各个侧面揭示企业经营和理财过程中的问题，也有利于各个方面共同努力寻找原因，寻求对策，改善经营管理。83、有助于用户评价和预测未来的现金流量从财务报告中用户不仅可以看到企业在一定时期所实现的利润与所产生的现金流入并不一定相等，而且也可以发现当期实现的利润与当期的现金流入之间所存在的一定关系。这样，所有者和债权人根据投资企业提供的9财务报告中所涉及的现金流量信息就可以评价和预测未来的现金流量，从而决定其未来的投资策略与行为。（二）阅读财务报告的基础知识财务报告中会计报表是以一

5、定的格式和排列来反映企业的经营成果和财务状况的，它有一定的结构，并通过一定的会计要素构架而成。会计10要素是设置帐户的重要依据，它有六个基本项：资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润。1、资产、负债及所有者权益资产、负债及所有者权益构成了反映一定日期（时点概念）财务状况的平衡公式：资产＝负债＋所有者权益11资产是指企业由于过去的经济业务而取得的或有权支配的，并能为企业未来带来一定经济效益的经济资源。资产可以通过存货、厂房、机器设备等有形形式表现，也可以由专利权、商标权等无形形式表现；可以通过现金、银行存款、应收票据、应收

6、帐款等货币性的资产形式表现，也12可以通过存货、厂房、机器设备等非货币性的资产形式表现；可以是企业所有的，也可以是通过融资租赁得到的。资产一般按其流动性划分为流动资产和非流动资产。诸如现金、银行存款和在一年或一个经营周期内被耗用、出售或会变现的资产属于流动资产；而长期投资、固定资产和无形资产等属于13非流动资产。负债是指企业在过去发生的经济业务中所承诺的，未来需要用某些资产或劳务予以清偿的债务，包括流动负债和长期负债。它们之间的根本差别于时间的长短，前者指一年或一个经营周期以内，如应付票据、应付帐款、未交税金等；后者指超过

7、一年或14一个经营周期，如长期借款和公司债券等。所有者权益是指企业资产总额减去负债总额后为所有者所拥有的净权益，它实际上就是企业破产、清算后的剩余资产。所有者权益由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润所构成。15企业日常经营过程中发生的许多经济业务从会计处理看可以归纳成九种（见下表）：16经济业务类型资产＝负债＋所有者权益1）所有者出资10000元＋10000＋100002）企业以现金向所有者分派利润1500元－1500－15003）企业从银行取得贷款20000元＋20000＋200004）企业用存款归还银行贷款400

8、0元－4000－40005）企业购入固定资产计5000元＋5000－50006）企业签发应付票据抵偿应付帐款计6000元＋6000－60007）企业将未分配利润转赠资本计3000元＋3000－30008）企业将面值7000元的应付可转换债券转为资本－7000＋70009）企业向税务部门上缴应交所得税10