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《二、信用评价法案例.doc》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。
1、信用评价法案例（一）案例背景BCD公司原欠商业银行贷款本息20,019,988.00元（本金18,010,000.00元，利息2,009,988.00元），根据国家有关规定，将BCD公司所欠货款划归资产管理公司。为如实反映资产管理公司收购不良资产的真实价值，提高BCD公司还债积极性，经资产管理公司与BCD公司协商,决定拟对上述债务采取现金清偿方式，即资产管理公司在原债权的基础上减让部分债权，BCD公司以此获得部分重组收益，对剩余债务以现金资产分次偿还。为此，受资产管理公司委托，ABC评估公司对BCD公司的偿债能力（即贷款现值）进行分析评估，为资产管理公
2、司拟采用现金清偿方式处置债权提供咨询服务。（二）评估过程介绍第一步，接受委托，签定业务约定书；第二步，制定评价工作方案，搜集基础资料；第三步，运用信用评价法确定信用等级系数：（1）设置评价指标；（2）设置评价指标权重；（3）设置标准值及标准系数；（4）计算各项指标得实际值和综合得分；1）计算基础得分；2）计算修正系数；3）修正基础得分；4）定性分析；5）综合评价。（5）将信用评价结果与企业信用等级对比，确定信用等级系数。第四步，确定贷款方式系数；第五步，确定贷款形态系数；第六步，计算贷款损失率；第七步，计算该债权可变现价值。（三）评估技术简介1．确认B
3、CD公司信用等级及信用等级系数参照国有资本金效绩评价规则，确定评价年度为2000年。信用评价应以一个完整的会计年度为基准，由此收集BCD公司连续三年的会计报表、有关财务数据和用于非计量评价的基础资料如表3—6。表3—6企业效绩评价基础数据表企业名称：BCD公司评价年度：2000年单位：元项目行次金额项目行次金额年初流动资产123,720,184.72待处理资产净损失额22226,3361.06年末流动资产227,293,514.58不良资产合计234,074,569.44年末应收账款33,639,848.82经营亏损挂帐24年初应收账款43,726,5
4、06.37销售收入2566,385,510.15年初存货513,164,641.08销售折扣与折让26年末存货616,913,431.93销售成本2762,762,842.75年末长期投资7439,650.00销售费用28860,451.69年末固定资产（净值）84,252,631.99销售税金及附加29141,740.82年初固定资产原价95,839,720.29销售（营业）利润302,620,475.05年末固定资产原价107,546,048.39管理费用31500,575.26年初累计折旧112,742,888.70财务费用32827,736.8
5、1年末累计折旧123,293,416.40利息净支出33827,736.81年末土地资产13利润总额34292,162.98年初资产总计1427,259,156.31净利润35292,162.98年末资产总计1534,968,476.01经营活动产生的现金流量净额36-393,952.22年末流动负债1627,272,263.68上年销售收入3712,456,049.15年末负债合计1730,355,263.68上年利润总额38232,447.83年末长期负债183,083,000.00上年所有者权益合计393,024,699.18年末少数股东权益19
6、三年前年末利润总额403,019.48年初所有者权益合计203,024,699.18三年前年末所有者权益合计415,381,552.20年末所有者权益合计214,613,212.33（1）计算各指标实际值：1）净资产收益率=（净利润/平均净资产）×100%=（292162.98/3818955.76）×100%=7.65%2）总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总值×100%=（1119899.79/31113816.16）×100%=3.599%3）总资产周转率=（销售收入净额/平均资产总值）×100%=（66385510.15/31113
7、816.16）×100%=2.13（次）4）流动资产周转率=（销售收入净额/平均流动资产总额）×100%=（66385510.15/25506849.65）×100%=2.6（次）5）资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%=（30355263.68/34968476.01）×100%=86.81%6）已获利息倍数=（息税前利润/利息支出）×100%=（1119899.79/827736.81）×100%=1.35（倍）7）销售增长率=（本年销售增长额/上年销售、营业收入总额）×100%=（53929461/12456049.15）×100%=43
8、2.96%8）资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益×100%=（1588513.1
