金融负债与权益工具的区分及处理——以优先股为例.pdf

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1、AbstractWiththedevelopmentoftheinternationalcapitalmarkets，，，Inthesecondhalfofthearticle,tosimulatethecaseofacommercialbankstoissuepreferredstock,theissuanceofpreferredstockforthiscase,howshouldthetermsorfeaturesapplicabletoexistingaccountingrules,andultimatelydeterminetheaccurateaccountingofth

2、epreferencesharescarriedoutadetailedanalysisoftheproperties.Meanwhile,accordingtothiscase,theaccountingtreatmentoftheissueofpreferredstock,dividends，；；；目录職研究背景与选题意义国内外研宄综述研宄思路创新点优先股的定义、特征和试点意义优先股的定义与特征优先股在国内试点的重要意义《优先股试点管理办法》对优先股的相关规定对优先股的一般规定影响优先股金融负债与权益工具区分的条款优先股条款对其金融负债与权益工具分类的影响分析优先股金融负债与权益

3、工具的区分原则案例中国农业银行优先股发行条款通过交付现金、其他金融资产或交换金融资产或金融负债结算通过自身权益工具结算反稀释调整对每股收益的影响结论优先股的会计处理总、结优先股的前景6.2优先股金融负责与权益工具的区分及会计处理示参考文献纖1绪论研究背景与选题意义研究背景优先股并不是什么新鲜事物，在美国资本市场发展的早期即己出现，至今已‘有余年历史，是历史悠义的证券品种。在美国，优先股已经成为公司融资的重要方式，而且为资本市场投资者提供了一种新的选择。资本市场上的投资者拥有不同的风险偏好、有些会更加注重现金股利，因此具有风险低、收益稳定特征的优先股越来越受到此类投资者的青睐。优先股有

4、效弥补了资本市场上产品结构的空缺，对我国多层次资本市场结构的构建起到了无可替代的作用。而在中国，由于法律和相关制度的不完善等原因，优先股迟迟没有进入中国。年月日，在万众瞩目下，中国政府网发布了《国务院关于幵展优先股试点的指导意见》（以下简称《指导意见》），当中明确指出国务院决定开展优先股试点。就在此刻，优先股在中国开启了新的篇章。下一年的月日，中国证监会发：第号令，即《优先股试点管理办法》，对中国优先股制度做了进一步完善。在上述证监会发布的《优先股试点管理办法》中，对优先股的发行主体做了明确，包括上市商业银行、普通上市公司、未上市的商业银行和未上市普通公司，因此在年月日，广汇能源做了

5、第一个吃赌蟹的人，在我国做了第一次发行优先股的尝试。广汇能源的优先股发行方案截至目前确已获得了证监会审核通过。在广汇能源率先发布优先股融资方案后，我国就有六家公司紧随其后公布了发行优先股的方案，至此这六家企业发行的优先股的发行规模累计达到了两千一百一十亿元。在这家公司之中，有农业银行、浦发银行、中国银行这种如大家所预期的银行股，有中国建筑这样的蓝筹股，也有在完全出乎大家意料的康美药业和广汇能源。虽然从这六家公司发行的优先股方案来看，不论是发行方式还是股息率都不尽相同，但其本质都是再融资，都是为了解决企业的资金难题。截至到年月日，发布了优先股发行预案的公司达到了家，均采取非公开发行的方

6、式，募资总额预估将达到亿元。更令人惊叹的是，年我国所有上市公司定增融资总额也才五千亿元左右。由此可见优先股的热度绝非一般。在上述家己公布优先股发行方案的公司中，银行板块独占了家，占比高达基建类企业占了家，占比，其余三家分别是医药企业、能源企业和高速公路。‘选题意义优先股在国外历史悠久，但在我国尚属新鲜事物。自从我国国务院公布了优先股试点指导意见以来，我国众多企业跃跃欲试，可见国内市场对优先股反响热烈。但是从我国目前对优先股的研宄来看，大多是对我国推行优先股的必要性、重要性以及对我国经济战略结构调整的作用上。对于优先股该如何适用于我国企业，企业发行优先股时在条款设计上应该注意哪些问题以

7、及发行的优先股在会计上该如何处理的研究非常少，因此本文选择这方面进行研宄是非常有意义的。国内外研究综述国外研究情况从美国学术界对优先股的研究情况来看，大致可以分为三个问题：第一个问题是围绕着优先股的发行定价问题展开的。通常来讲，证券旳发行价格与该证券的风险息息相关，风险越大，发行价格就越高，这样在发行前后市场可以对它所做的价格调整幅度就会越大，导致企业的发行成本也会随之变高。和通过研究发现，股票市场相信企业在选择发行普通股的时机正是企业管理层认为本公司的普