货币银行学 本科 ３.ppt

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1、第三章利息与利率第一节利息的来源与本质第二节利率的含义、分类与计量第三节利率的决定第四节利率作用及我国的利率制度第一节利息的来源与本质一、利息的含义利息是资金所有者由于出借资金而取得的报酬或者借款者由于使用资金而支付给贷款者的超过借贷本金的代价。利息的价值判断作用主要表现在：第一，利息是衡量不同时期货币资金实际价值的尺度；第二，利息可以提高资金使用效率。第一节利息的来源与本质二、利息的来源与本质1.马克思关于利息来源与本质的理论马克思认为，利息来自生产者使用该笔资金发挥营运职能而形成的利润的一部分，是职能资本家为取得货币资本的使

2、用权而交给借贷资本家的一部分剩余价值，利息就其本质而言，是剩余价值的一种特殊表现形式。第一节利息的来源与本质2.西方经济学家关于利息来源与本质的认识（1）古典经济学派的利息理论（2）近现代西方学者的利息理论①节欲论。②时间偏好论。③流动偏好论。第一节利息的来源与本质3.中国学者关于利息来源与本质的理论中国学者认为在社会主义市场经济中，利息来源于过敏收入或社会财富的增值部分。中国学者认为在社会主义市场经济中，利息来源于过敏收入或社会财富的增值部分。第二节利率的含义、分类与计量一、利率的含义利率又称利息率，表示一定时期内利息量与借贷

3、资本量的比率，是单位货币在单位时间内的利息水平。利率通常用百分比表示。如果用i表示利率、用I表示利息额、用P表示本金，则利率可用公式表示为：i=I/P×100%，即：利息率=（利息额/借贷资本金）×100%由于在通常情况下利息额不能超过生产者使用该笔资金而获得的利润额，因此，利率的高低必然受平均利润率的制约。一般情况下，利率的最高界限为平均利润率，最低界限为零。第二节利率的含义、分类与计量二、利率的种类利率体系是指在一定时期内各种各类的利率按一定规则所构成的一个复杂的系统。1.按计算利率的期限单位可划分为：年利率、月利率与日利率

4、。1.按计算利率的期限单位可划分为：年利率、月利率与日利率。年利率、月利率、日利率的换算关系是：年利率÷12＝月利率月利率÷30＝日利率年利率÷360＝日利率第二节利率的含义、分类与计量2.按利率的决定方式可划分为：市场利率、官定利率与公定利率(1)市场利率作为借贷双方协商的价格广泛存在，它是随着市场上不同时期、不同地区货币资金的供求关系而变动的利率，可作为借贷资金供求状况变化的指示器。(2)官定利率是由政府金融机构或中央银行确定的、体现政府意向的利率，它是国家为了实现宏观调控目标进行经济调节的重要经济杠杆。(3)公定利率是介乎

5、市场利率与官定利率之间、由非政府部门的金融行业自律性组织如银行公会所确定的利率。第二节利率的含义、分类与计量3.按借贷期内利率是否浮动可划分为：固定利率与浮动利率。固定利率是指在整个借贷期限内，利率不随资金供求状况而变动，它是传统采用的利率，具有简便易行、易于计算融资成本与收益，同时也锁定了融资成本与收益等优点，适用于短期借贷；浮动利率是指在借贷期内随市场利率的变化而定期调整的利率。当市场利率趋于上升时，实际浮动利率对债权人有利，对债务人不利；相反，当市场利率趋于下跌时，实际浮动利率有利于债务人而不利于债权人。第二节利率的含义、

6、分类与计量4.按利率的地位可划分为：基准利率与一般利率基准利率是带动和影响其他利率的中心利率，一般指中央银行的再贴现率和再贷款利率。基准利率的基本特征：①市场化。②基础性。③传递性。第二节利率的含义、分类与计量5.按信用行为的期限长短可划分为：长期利率和短期利率。长期利率一般指融资期限在一年以上的利率，包括期限在一年以上的存款、贷款和各种有价证券的利率。短期利率一般指融资时间在一年以内的利率，包括存款期在一年以内的各种存款利率、贷款期限在一年以内的各种贷款利率和期限在一年以内的各种有价证券利率。长期利率一般高于短期利率。第二节利

7、率的含义、分类与计量6.按利率的真实水平可划分为：名义利率与实际利率(1)名义利率。是指以名义货币表示的利率，即借贷契约或有价证券上载明的按现行单位货币购买力（现行物价水平）表示的利息与本金的比率，或者说是包含通货膨胀率的利率。(2)实际利率。是指以货币能够交换到的商品或劳务表示的利息与本金额的比率，也就是剔除通货膨胀因素以后的真实利率。实际利率计算公式是：实际利率=（1+名义利率）/（1+物价变动率）-1第二节利率的含义、分类与计量7.按借贷主体不同划分为：中央银行利率，包括再贴现、再贷款利率等；商业银行利率，包括存款利率、贷

8、款利率、贴现率等；非银行利率，包括债券利率、企业利率、金融利率等。第二节利率的含义、分类与计量8.按是否具备优惠性质可划分为：一般利率和优惠利率优惠利率是指略低于一般贷款利率的利率，是对国家支持的贷款种类和贷款对象实行的较低的利率，它是差别利率的有机组成部分。优