浅析我国中小企业融资的金融支持体系建设.doc

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1、浅析我国中小企业融资的金融支持体系建设金融支持是中小企业融资支持体系的关键环节与核心层次，国外中小企业发展的成功经验证明，针对中小企业融资的金融支持体系应侧重：健全包括中小金融机构、政策性金融机构和国有商业银行在内的中小企业间接融资体系，完善包括政策性三级信用担保、互助担保、商业担保在内的中小企业信用担保体系，发展包括风险投资、二板市场与证券场外交易系统等在内的中小企业直接融资体系。要立足于建立多元化、多层次的中小企业融资体系，从债权融资和股权融资的多元化着手，解决中小企业融资难问题。        一、健全中小企业间接融资

2、支持体系1、规范与发展中小金融机构    大力发展和完善中小金融机构是解决我国中小企业融资难问题的根本出路。经验证明，中小企业需要的是与其制度、规模相对称的中小金融机构为其提供金融服务，不能因为目前一部分中小金融机构没有形成合理的信贷偏好与良好的经营记录，存在较为严重的内部人控制以及公众信任度低等问题而否定发展中小金融机构的必要性。要采取有效的政策措施，放开市场准入，规范、引导与扶持中小金融机构发展，并在发展中加强和改善对中小金融机构的监管和风险防范。    首先，要高度重视中小金融机构的定位问题。要充分认识到发展中小金融机

3、构是解决中小企业融资的一个重要途径，要对国有银行和包括民营机构在内的中小金融机构一视同仁，出于保护国有商业银行、抑制中小金融机构目的的政策必须修正。要减少对中小金融机构的行政干预，使它们能够依法自主经营。地方性金融机构不是地方政府的金融机构，更不能成为地方政府的“第二财政”。要加强对中小金融机构的引导，实行正确的发展战略。国家有关部门特别是金融主管部门应认真研究，明确各类中小金融机构的发展方向，进行准确的市场定位。城市商业银行和城市信用社的主要服务对象仍应是城市个体私营经济和其他中小企业，农村信用社的服务对象仍应是农业、农户

4、和农村经济。近年来，中小金融机构传统优势的部分消失，固然有其外部原因，但这些金融机构在新形势下不能做出正确的市场定位，也是不可忽视的原因。    其次，要规范现有的中小金融机构。我国中小金融机构是指地方性的金融机构，主要有城乡信用合作社、城市商业银行、股份制商业银行、信托投资公司和其他一些非银行金融机构，它们的主要服务对象是中小企业。但近几年我国中小金融机构经营状况不甚理想，主要存在两个方面问题：一是相当一部分中小金融机构面临亏损，二是部分中小金融机构面临支付危机，其中农村信用社和信托投资公司的问题比较严重，城市商业银行的问

5、题也不可忽视。为此，人民银行与银监会要加快城市商业银行的组建步伐，加强指导和监督，促进城市商业银行尽快提高管理水平，加强对中小企业的金融服务能力。要加快农村金融体制改革步伐，深化农村信用社改革，目前进行的农村信用社县一级法人的改革试点是面对现实、符合实际的正确选择，为农村信用社改革的整体方案提供了思路，应沿着这一思路继续前进，将农村信用社改造成为股份制金融企业或农村商业银行，提高对乡镇企业的金融支持能力。同时，为促进有发展潜力的中小金融机构，应让具备条件的股份制银行上市，以提高中小金融机构的市场份额。应允许中小金融机构参与兼

6、并与重组，通过市场机制的运作和金融竞争实现优胜劣汰。    第三，要放开市场准入，设立中小企业银行。许多国家为了支持本国中小企业的发展，都设立了中小企业金融机构，并取得了很大的成效。借鉴国外经验，在我国设立专门以中小企业为服务对象的金融机构是可行的。具体途径建议如下：    在形式上，可分别设立商业性和政策性中小企业银行，以商业性银行为主，政策性银行为辅。商业性中小企业银行，可由城市合作银行、城乡信用合作社或者城乡信用合作社联社改制而来；或者可将国有银行的县域机构改造为独立的地方银行；或者结合国有商业银行的金融控股集团化改造

7、，改一级法人为多级法人，增强基层金融机构的独立性。要充分发挥这些地方性银行对当地经济情况比较熟悉的优势，为中小企业服务。    在资金来源上，政策性中小企业银行可以由中央财政和地方财政共同出资，商业性中小企业银行则沿用原有的资金来源渠道，过程中可以吸收民间资本进入，发挥社会资本参与中小金融机构发展的积极性。    在融资方式上，长、短期信贷资金融通相结合，加大长期信贷资金融通的比重，也可考虑设立投资性机构。日本的中小企业投资扶持株式会社就是通过承兑中小企业股票与可转换债券等方式向中小企业进行投资的，以充实企业的自有资本。这样

8、，资金支持与资金投入相结合，可以更好地增强中小企业的活力。    在经营方式上，最大程度保持商业性中小企业银行的民营性质。根据我国台湾地区的经验，民营中小企业银行在资金安全性和盈利性方面都远优于公营银行，前者的盈利比率是后者的3倍以上。2、建立中小企业政策性银行    中小企业政策性银行是