融资租赁业务年度预算编制中的测算方法.doc

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1、融资租赁业务年度预算编制中的测算方法－－融资性租赁公司内控指标体系设定方法探讨之七一）融资租赁业务年度预算的编制包括三个步骤（一）确定指标包括该年拟新投放额、年初前既有融资租赁合同的该年计划回收额以及该年营业费用。（二）作出假设新投放额是各季初匀投，还是各季末匀投，期初收取的各种名目的费用的费率是多少，租赁年利率平均是多少，筹资综合年利率平均是多少，该年营业费用是多少。（三）进行测算测算结果应得出如下数据：该年营业收入、该年营业支出、该年税前利润、该年税后利润、该年末融资租赁债权、该年末借款余额。二）测算方法（一）营业收入营业收入是该年新投放额在该年

2、应计提的综合收益与年初前投放额在该年应计提的租赁收益之和。在编制预算时，汇兑损益和营业外收支均可忽略不计。（1）新投放额在该年应计提的综合收益＝新投放额×{各种费用的费率＋（该年资金占用系数×租赁年利率）}其中：该年资金占用系数见所附的《等额还本的融资租赁合同在不同条件下的资金占用系数汇总表》及《资金占用额及资金占用系数表》B1和B2。（2）年初前投放额在该年应计提的租赁收益是a)本年到期租金及次年到期租金中应在本年计提的租赁收益。该租赁收益以明细表列示。b)本年计划清欠额中此前设若有未计提或已冲销的租赁收益，则该租赁16收益也以明细表列示。（二）营

3、业支出营业支出是利息支出与营业费用之和。新借款的利息支出＝新投放额×该年资金占用系数×筹资综合年利率年初借款余额的利息支出＝（年初借款余额－年初前投放额中的本年计划回收额÷2）×筹资综合年利率营业费用可以取经验数据，例如此前各年营业费用占占用资金的平均比率，即平均营业费用率。在预测营业费用时，还应根据该公司当时所执行的营业税税基和税率考虑营业税支出。(三)税前利润税前利润＝营业收入－营业支出（四）税后利润税后利润＝税前利润×（１－该年所得税率）三)资金占用额及资金占用系数说明在融资租赁业务中，资金占用额是一个十分重要的指标，在编制年度预算时尤其如此。

4、各个期间的资金占用额，一方面制约融资租赁公司的资金成本，同时也制约其以租赁收益为主的由资金运用所带来的综合收益，因而成为测算该公司在该期间的税前税后利润时所依据的主要参数。资金占用额，顾名思义，是指在一定期间所占用资金的数额。在编制预算时所说的资金占用额，是指该公司在该预算年度所占用的资金。融资租赁公司占用资金的压倒原因，是在融资租赁合同项下的租赁融资，即资金投放。任何投放，在投放的时点所占用的资金的数额就是投放的数额这一点，是不言而喻的。然而，随着时间的推移，随着融资租赁合同的履行，所占用资金的数额将因回收而不断发生变化，使之不再同投放额相等。就任

5、何融资租赁合同而言，其资金占用呈趋减的模式这一点，是共同的。而就各个特定的融资租赁合同而言，其资金占用的模式，则将因各自合同条件的不同而异。影响资金占用的合同条件有：（一）租赁期限。是指从起租日到租赁终止日的时间长度，通常用月数表示。在其它条件相同的情况下，租赁期限越长，资金占用数额越大。（二）每期月数16是指租金支付的间隔时间。在其它条件相同的情况下，每期月数越多，资金占用数额越大。（三）还本方式是指各次等额还本，还是等额付租因而递增还本。两者相比，在其它条件相同的情况下，等额付租方式下资金占用的数额大于等额还本方式。（四）租金先付还是后付是指租金

6、在各期期初支付还是期末支付。在其它条件相同的情况下，两者相比，期末支付方式下资金占用的数额大于期初支付方式。（五）在等额付租情况下的租赁利率水平在其它条件相同的情况下，租赁利率越高，资金占用的数额越大。此外，就预算年度的资金占用数额而言，则还将因该年新的投放的时间不同而异。显然，越早投放，资金占用数额越大。为了便于量化测算，我们引入资金占用系数这一概念。资金占用系数是指，在各该特定条件下，在该期间所占用的资金折合为占用一年时的数额同投放额的比率。例如，投放额是100，一年到期时一次性偿还，则100的资金占用了一年，资金占用系数是100%；又如，投放额

7、是100，半年到期时一次性偿还，则100的资金占用了半年，资金占用系数是50%；再如，投放额100，三年到期时一次性偿还，则100的资金占用了三年，资金占用系数是300；而设若投放额是300，一年到期时一次性偿还，则300的资金占用了一年，资金占用系数仍是100%。显然，资金占用系数同投放额的绝对值无关。值得注意的是，这几个例子的条件都是“一次性偿还”，因此，资金占用系数几乎可以直观地看出。然而，在融资租赁合同中，租金的支付一无例外地都是分期次的，所谓“一次性偿还”的条件，可以说是不存在的。尤其是，如上所述，资金占用系数因诸合同的种种条件不同而异，而

8、某一年的资金占用系数则还同所占用的资金的投放时间不同而异。为此，在编制年度预算时，我们需要利用本节所附的《资