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1、《财务管理》计算公式汇总时间价值：一、复利终值和现值的计算复利终值的计算公式为:FVn=PV(1+i)n式中:FVn——复利终值;PV——复利现值;i——利息率;n——计息期数。复利终值的计算公式:FVn=PV·FVIFi,n复利终值系数复利现值的计算公式:PV=FVn·PVIFi,n复利现值系数二、年金终值和现值的计算(一)后付年金终值和现值的计算A——年金数额;i——利息率;n——计息期数;FVAn——年金终值。年金终值的计算公式:FVA=A·FVIFAi,n年金终值系数年金现值的计算公式:PVAn
2、=A·PVIFAi,n年金现值系数(二)先付年金终值和现值的计算先付年金终值的计算公式为:XFVAn=A·FVIFAi,n(1+i)XFVAn=A·FVIFAi,n+1-A先付年金现值的计算公式为:XPVAn=A·PVIFAi,n(1+i)XPVAn=A·PVIFAi,n-1+A(三)延期年金现值的计算V。=A×PVIFAi,n·PVIFi,mVo=A×PVIFAi,m+n-A×PVIFAi,m(四)永续年金的计算Vo=A/i三、贴现率的计算FVIFi,n=FVn/PVPVIFAi,n=PV/FVnFV
3、IFAi,n=PVAn/APVIFAi,n=PVAn/A四、证券投资组合的风险报酬RP=βp(Km-RF)式中:Rp——证券组合的风险报酬率βp——证券组合的β系数Km——所有股票的平均报酬率RF——无风险报酬率五、风险和报酬率的关系资本资产定价模型Ki=RF+βi(Km-RF)式中:Ki——第i种股票或第i种证券组合的必要报酬率;RF——无风险报酬率;βi——第i种股票或第i种证券组合的β系数;Km——所有股票或所有证券的平均报酬率。财务分析：一、企业偿债能力分析(一)企业短期偿债能力分析1.流动比率
4、=流动资产/流动负债等于2的时候最佳2.速动比率=速动资产/流动负债=（流动资产-存货）/流动负债速动比率为1最好3.现金比率=可立即动用的资金/流动负债指标越高说明企业短期偿债能力越强4.现金净流量比率=现金净流量/流动负债指标越高说明企业支付当期债务的能力越强(二)企业长期偿债能力分析1.资产负债率=负债总额/资产总额比率越高说明长期偿债能力越差2.所有者权益比率=所有者权益总额/资产总额比率越高说明企业偿债能力越强(三)企业负担利息和固定费用能力的分析1.利息周转倍数=息税前盈余/利息费用=（税后
5、利润+所得税+利息费用）/利息费用指标越大说明支付利息的能力比较强2.固定费用周转倍数=税前及支付固定费用前利润利息费用+租金+优先股股利(1-税率)=利息费用+租金+所得税+税后利润利息费用+租金+优先股股利(1-税率)指标越高说明企业支付固定费用的能力越强二、企业盈利能力分析（一)与销售收入有关的盈利能力指标l.销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入指标越高说明企业盈利能力越强2.销售净利率=税后净利/销售收入指标越高说明盈利能力越强(二)与资金有关的盈利能力指标1.投资报酬率=税后净利/资产
6、总额（净值）指标越高说明企业盈利能力越强2.所有者权益报酬率=税后净利/所有者权益总额指标越高说明盈利能力越强(三)与股票数量或股票价格有关的盈利能力指标1.普通股每股盈余=（税后净利-优先股股利）/普通股发行在外的股数2.普通股每股股利=支付给普通股的现金股利/普通股发行在外股数3.市盈率=普通股每股市价/普通股每股盈余三、企业资产周转情况分析(一)应收账款周转率应收账款周转次数=赊销收入净额/应收账款平均占用额应收账款周转天数=360天/应收账款周转次数=应收账款平均占用额×360天/赊销收入净额赊
7、销收入净额=销售收入-现销收入-(销售退回+销售折让+销售折扣)应收账款平均占用额=(期初应收账款+期末应收账款)/2(二)存货周转率存货周转次数=销货成本/存货平均占用额存货周转天数=360天/存货周转次数=存货平均占用额×360天/销货成本存货平均占用额=(期初存货数额+期末存货数额)/2(三)流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入/流动资产平均占用额流动资产周转天数=360天/流动资产周转次数=流动资产平均占用额×360天/销售收入流动资产平均占用额=(流动资产期初余额+流动资产期末余额)/2(
8、四)固定资产周转率=销售收入/固定资产净值总额(五)总资产周转率=销售收入/资产总额确定租金的方法(1)平均分摊法R=（C-S)+I+FNR——每次应该支付的租金;C——租赁设备的购置成本;S——租赁设备的预计残值;I——租赁期间的利息费用;F——租赁期间的手续费;N——租赁期限。(2)等额年金法R=PV/PVIFAR——每年支付的租金;PV——等额租金的现值或设备的购置成本;PVIFAi,n——年金现值系数;i——租赁费率;n——支付租金
