企业营运能力分析.ppt

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1、第六章企业营运能力分析主要内容企业营运能力分析的目的与内容流动资产营运能力分析非流动资产营运能力分析总资产营运能力分析第一节企业营运能力分析的目的与内容一、企业营运能力分析的目的营运能力指企业营运资产的效率与效益。企业营运资产的效率主要是指资产的周转率或周转速度，即资产的产出额与资产占用额之间的比率企业营运能力分析的目的，就是通过计算反映企业资产经营效率与效益的指标，来评价企业资产经营的效果，发现在资产营运过程中存在的问题，为企业提高经济效益指明方向反映企业营运能力的指标有许多，设计选择评价资产营运

2、能力的指标，必须遵循以下原则：资产营运能力指标应能体现提高资产管理能力的实质要求资产营运能力指标应能体现多种资产的特点资产营运能力指标应有利于考核分析二、企业营运能力分析的内容（一）流动资产营运能力分析流动资产营运能力是指企业在经营管理活动中运用流动资产的能力，反映出来的企业流动资金利用的效率（二）非流动资产营运能力分析非流动资产营运能力反映非流动资产的使用效率。对非流动资产使用效率影响最大的是固定资产，因此，非流动资产周转情况分析应着重分析固定资产的使用情况、固定资产的周转速度等内容（三）总资产营

3、运能力分析企业总资产的营运能力集中反映在总资产的周转速度上，总资产周转率可以用来分析企业全部资产的使用效率。如果企业总资产周转率较高，说明企业运用全部资产进行经营的效果好，效率高。如果总资产周转率长期处于较低的状态，企业就应当采取措施以增加营业收入和提高各项资产的利用程度，以加快资产的周转（四）营运能力分析指标1、周转率（也称周转次数）：单位为“次”2、周转天数：即为：计算期（360）÷周转率（周转次数），单位为“天”（五）指标计算规律计算周转率时，将与该指标有关的项目作为分子（如：营业收入、营业成

4、本等），相应的指标项目作为分母（如：应收账款、存货、流动资产、固定资产、总资产等平均余额）第二节流动资产营运能力分析一、应收账款周转率的计算与分析应收账款周转率是指一定会计期间内营业收入与应收账款平均余额的比率。它有三种形式：应收账款周转率、应收账款周转天数。其计算公式为：应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=（平均应收账款×360）÷营业收入计算和使用应收账款周转率时应注意以下问题：（1）关于营业收入问题。公式中的“营业收入”数据来自利润表，是指扣除折扣和

5、折让后的营业收入净额（2）关于应收账款问题。“平均应收账款”是资产负债表中“期初应收账款余额”与“期末应收账款余额”的平均数。这里的应收账款是指扣除坏账准备后的金额（3）应收票据是否计入应收账款周转率（4）应收账款周转天数是否越少越好四川长虹2008年营业收入为2304683万元，2008年末应收账款为253337万元2304683，2007年末应收账款为225878万元。平均应收账款=（253337+225878）÷2=239607万元应收账款周转率=营业收入÷平均应收账款=2304683÷239

6、6076=9.619次应收账款周转期=360÷9.619=37.426天四川长虹的应收账款一年只周转9.6次，完成一次周转需要37天左右。说明四川长虹的应收账款周转缓慢，应收账款管理工作需要进一步加强。二、存货周转率的计算与分析存货周转率是营业成本与平均存货之间的比率，也叫存货的周转次数。它是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。用时间表示的存货周转率就是存货周转天数。其计算公式为：存货周转率=营业成本÷平均存货存货周转天数=360÷存货周转率=（平均存货×360）

7、÷营业成本某公司2009年全年营业成本为7500万元，年初存货为600万元，年末存货为400万元。存货周转率=7500÷[（600+400）÷2]=15次存货周转天数=360÷15=24天计算存货周转率时注意的问题：（一）存货计价方法在分析企业不同时期或不同企业的存货周转率的时候，要注意存货计价方法是不是前后一致。（二）存货周转天数是否越短越好？三、流动资产周转率的计算与分析（一）流动资产周转率分析1．流动资产周转率的含义流动资产周转率是企业营业收入与全部流动资产平均余额的比率。其计算公式为：流动资

8、产周转率=营业收入÷平均流动资产余额流动资产周转天数＝计算期/流动资产周转率其中：平均流动资产余额=（年初流动资产余额+年末流动资产余额）÷22．流动资产周转率影响因素分析将流动资产周转区分为不同的阶段能够更清楚地看到内部的影响因素。为此引入营业成本因素，则有：流动资产周转率＝流动资产垫支周转率×成本收入率其中：成本收入率=例题：利用二因素分析法分析各因素的影响：四川长虹20082007流动资产垫支周转率1.1391.239成本收入率1.2121.185流动资产周转率