债券相关(总结).doc

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1、债券相关业务总结一、基本业务1、债券的基本要素：（1）票面价值：币种和票面金额（2）利率：债券利息和债券票面价值的比率。（3）偿还期限：债券从发行之日起至偿情本息之日止的时间。（4）发行价格：与面额进行对比，高于面额为溢价、等于为平价，低于为折价。（5）付息方式：一次性或者分期付息。（6）发行者：该债券的业务主体，（7）发行额度：根据发行人的资金需求、债券种类及市场状况决定（8）信用评级：测定发行的本息能否偿还的可能性。2、债券的交易场所：场内：证交所：上海证券交易所、深圳证券交易所、固定收益平台、中国证券登记结算有限公司、场外：银行间债券市场、全国银行间同业拆借中心、中央国

2、债登记结算有限公司、上海清算所。3、交易价格：即买入卖出的成交价格4、交收方式：（1）净价交易、全价交收：交易不包含利息，交收包含利息（2）全价交易、全价交收：交易和交收均包含利息。注：目前我国债券交易市场上，只有可转换、公司债券是全价交易，其他品种都是净价交易。5、债券的交易费用：交易所：经手费、证管费、佣金（1）上交所：经手费、证管费。全价成交金额*费率（2）深交所：经手费以全价交易为基准金额在100万元以下每笔收0.1元，在100万元以上每笔收10元，其他同理。银行间：手续费、结算费手续费：面值*数量*费率。结算费是固定的。6、债券的交易结算制度：结算时间：交易所：T+

3、1，银行间：T+1、T+0结算方式：交易所：DVP和非DVP（注：目前在交易所的债券业务中只有公司债券采用DVP这种方式）银行间：DVPDVP：券款对付，是指债券交易达成后，在双方指定的结算日，债券和资金同步进行相对交收并互为交割条件的一种结算方式。（一手交钱，一手交货）1、债券的回转交易：指投资者买入的证券、经确认成交，在交收前全部或部分卖出。现实意义：就是根据我国现行有关交易制度，债券和权证实行当日回转交易，即表示当日买入的债券当日可以卖出，T+1日进行差额清算。2、利息的计算（一）计息公式计息方式：1、年利率/付息频率/付息期间天数（含2月29）2、年利率/360（不含

4、2月29）（1）当天利息余额=截止到计息日的每百元利息*持仓数量持仓数量=T日债券的数量余额-T日未交割的买入债券数量+T日未交割的卖出债券数量计息天数：实际天数366天/365天计息计算方法：按平均值算/按实际天数计算平均值：每百元利息=票面利率/付息频率/该计息期间的天数*100*已计息的天数实际天数：每百元利息=票面利率/年天数*100*已计息天数。计息方式：1、债券买入（投资分类为交易性）（1）债券买入的时候实际收付金额=成交金额+利息+一级费用。成交金额=（按申成交编号计算费佣金，全价计算佣金，经手费和证管费按证券编号计算）数量*成交价格-税后利息（按成交明细计算费

5、用，全价计算佣金）数量*成交价格+利息税（按照证券编号计算费用，净价加税计算佣金）数量*成交价格+利息税（按申请编号计算费用，净价计算佣金）数量*成交价格+利息税（2）债券买入的凭证（如实际收入金额不包含佣金，如包含佣金无应付佣金科目）（卖出也是同样的情况）那么凭证这样出640702交易费用_场内证券借金额=券商佣金+证管费+经手费+其他各种费用11030601债券投资成本科目借金额=成交金额=net_price*vol*10+利息税1204060601利息科目借金额=每百元利息*持仓数量-利息余额22090101应付佣金贷金额=应付佣金=（成交金额+税前利息）*费率3003

6、0101证券清算款贷金额=实际收付金额按申成交编号计算费佣金，全价计算佣金，经手费和证管费按证券编号计算：成交金额=数量*成交价格-税后利息佣金=（成交金额）*费率*折扣率-经收费-证管费经手费=（成交金额）*费率*折扣率证管费=（成交金额）*费率*折扣率其他费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率按成交明细计算费用，全价计算佣金：成交金额=数量*成交价格+利息税佣金=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率-经收费-证管费经手费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率证管费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率按照证券编号计算费用，净价加税计算佣金：成交金额=按照证券编号计算费用

7、，净价加税计算佣金佣金=（成交金额+利息税）*费率*折扣率-经收费-证管费经手费=成交金额》100万，为10证管费=（成交金额）*费率*折扣率按申请编号计算费用，净价计算佣金：成交金额=数量*成交价格+利息税佣金=（成交金额）*费率*折扣率-经收费-证管费经手费=成交金额》100万，为10证管费=（成交金额）*费率*折扣率其他费=（成交金额+税前利息）*费率*折扣率1、债券卖出债券卖出（1）债券卖出的时候实际收付金额=成交金额+利息-一级费用（2）债券卖出时制作凭证是有顺序的。1）同一个市场，不同席位同