东软集团2012财务报表分析.ppt

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1、东软集团股份有限公司2012年度财务报表分析公司简介公司简介公司产权及控制关系东北大学宝钢集团阿尔派东芝INTEL中国建设银行PHILIPS其他东软集团股份有限公司国有境内非国有沈阳慧旭交通银行人寿保险股东变动情况经营范围东软飞利浦医疗设备公司东软软件股份有限公司各公司事业部东软医疗系统有限公司大连东软信息学院东软信息服务有限公司医疗服务IT培训教育软件计算机软件、硬件，机电一体化产品开发、销售、安装CT机生产，物业管理，交通及通信、监控、电子工程安装技术咨询服务，场地租赁，计算机软、硬件租赁行业简介行业简介软件外包行业成本优势明显，扩张能力强。目前我国已经上市的软件外包企

2、业数量并不多，具备规模的企业少之甚少，且融资渠道单一，有机构预测，软件各子行业中，未来我国仍以软件外包增长空间最大，其未来3年的复合增长率为39%。但是软件外包行业受汇率变化的影响比较大，在人民币持续加速升值的影响下，该类公司的利润明显受到压制。其中东软股份完成换股合并后，其外包业务将继续领跑中国市场。行业分布股本结构货币资金存货长期股权投资固定资产东软集团中国软件宝信软件估值水平市场表现财务指标公司规模行业具体分析东软集团货币资金持有量多，存货较少，长期股权投资量大。就目前整个行业来看东软集团盈利水平较好，资本市场总体上处于增长状态，公司规模大，主营业务收入多。但是每股收

3、益销售净利率每股净收益有些偏低。负债水平占总资产较多。说明还有提升空间。报表分析资产负债表分析杜邦分析报表分析利润表现金流量表财务指标资产负债表资产负债表资本结构资产分析资产（万元）2012-12-312011-12-312010-12-31流动资产合计470028.82377310.32338582.50非流动资产合计380114.51415218.19347305.48资产总计850143.33792528.51685887.98东软集团2011年比2010年资产增加7.27%。2012比2011年资产增加15.55%。资产连年增长，说明该企业资产负债规模稳步增长。负债

4、分析2011年，东软集团负债规模稳步增长，结构进一步改，年末集团负债合计325645.43万元，比上年末增加34629.25万元增幅为11.90%。负债（万元）2012-12-312011-12-312010-12-31流动负债合计234437.15206006.17183792.42非流动负债合计91208.2885010.0243574.31负债总计325645.43291016.18227366.73股东权益分析企业所有者权益占总资产比例为61.62%超过50%。说明该企业权益状况良好。年末集团所有者权益合计850,143万元，比上年增加57614万元元，增幅7.25

5、%股东权益（万元）2012-12-312011-12-31实收资本122,759122,759资本公积35,62936,225未分配利润292,244253,670所有者权益524,498501,512所有者权益负债850,143792,529资产负债结构具体分析企业流动资产占总资产55%，说明短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强固定资产占总资产21%，有些偏少。无形资产占注册资本的21%在软件行业属于正常水平利润表分析杜邦分析报表分析利润表现金流量表财务指标资产负债表利润表利润表利润表具体分析。企业主营业务收入2012年去年增长120895万元成本增长24

6、5163万元。增长了21%其中管理费用占据企业营业总成本较多为14.77%。有三种可能：1.少计收入；2、把与收入无关的费用列入“管理费用”；三、虚假费用列支。净利润为43577万元，也比去年增加1222万元。但是每股收益率有些偏低为0.37.在行业中排名靠后。现金流量表分析杜邦分析报表分析利润表现金流量表财务指标资产负债表现金流量表现金流量表具体分析年末东软集团现金及现金等价物余额35,149万元，比上年末净增加30276万元。经营活动产生的现金流量净额为31,724万元，比上年增加1704万元。投资活动产生的现金流量净额为4,748万元，比上年增加81674万元。主要是

7、投资所支付的现金增加并且处置子公司及其他营业单位收到的现金净额增加筹资活动产生的现金净流出68,836万元，上年同期为流入70,326万元。主要是本年偿还债务支付的现金增加，分配股利、利润或偿付利息所支付的现金增加财务指标杜邦分析报表分析利润表现金流量表财务指标资产负债表财务指标偿还能力流动比率资产负债率偿债能力具体分析偿债能力相关比率都符合行业标准，甚至可以说比行业都好很多。流动比率为2，说明其有较强的短期偿债能力；资产负债率为38%，说明公司的偿债能力有保证，借款的安全系数高，其一直有足够的资金偿还来源。从另一