宏观经济指数与股票价格指数相关性的统计分析.docx

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1、焙曲犬呀统计分析报告题目：宏观经济指数与股票价格指数相关性的统计分析报告摘要股票市场的发展和国家的宏观经济因素有着密切的联系。研究我国股票价格波动的数量特征及宏观经济变量对股票市场的影响，对于寻找冇效途径提高市场的资源配置效率具有重要的理论与现实意义。木文以A股上证指数作为因变量，选取固定资产投资、生产者物价指数、企业商品价格指数、居民消费价格指数、外商直接投资、货币供应量等宏观指标，运用SPSS软件对数据进行回归分析并建立回归模型,分析得出影响我国股票价格的宏观经济指标主要有出丨I增加额、居民消费价格指数、采购经理指数和成交量。关键

2、词：股票价格指数，宏观经济变量，回归分析目录一、引言二、样本的选择、数据资料的收集与整理三、各宏观数据统计分析4（-）各宏观数据的描述统计分析4（二）利用spps对各宏观数据进行正态分布检验5（三）利用spps对各宏观数据进行画出直方图6（三）利用SPSS对各宏观数据进行点估让13（四）经济发展状况与股指收益率分析15（四）市场状态与经济发展状态16（五）成交量与收益率16（六）各指标交叉散点图17四、建立回归模型17（一）思路和方法17（-）影响因素指标的确定18（三）模型的建立18（四）模型的检验24四、线性回归模型结果预测25五

3、、存在的问题25附表:26—、弓I言近一阶段，股票作为重要的投资工具，再次激起了投资者的投资热情。中国宏观经济的良好发展，大批资金蜂拥入市。屮国资产市场迎来了有史以来的“大牛市”，资产市场的全面繁荣，令人兴奋。但资本市场〃风云突变〃，投资者应冷静、理性地来而对，丁•是客观实用的相关性分析、比较以及预测对丁•投资者来说显得尤为重耍。木文从股票价格指数与整个宏观经济环境角度出发，采用实证研究的方法，应用月度时间序列数据，通过选取上证反映股票市场上所有上市公司股票价格整体水平的指标建立了线性回归模型，得出了股票价格波动趋势变动的影响因素。二

4、、样本的选择、数据资料的收集与整理本文所采用的的样本资料主要來源于中国国家统计局网站2008年-2015年5月度统计数据，部分缺失的数据我们以变量的平滑作为补充。由于我国国内生产总值gdp数据按照季度公布，本文选取按刀公布的城镇固定资产投资和出口增加额代替。三、各宏观数据统计分析(-)各宏观数据的描述统计分析利用SPSS对各宏观数据进行描述统计分析描述统计量N全距极小値极大値均値标准差方差偏度峰度统计量统计量统计量统计量统计量统计量统计量统计量标准误统计量谋CPI891198109102.932.3345.446.275.255.21

5、3.506PPI891892110100.764.99224.916.222.255-1.189.506PMI892()395951.412.8988.396-1.061.2555.312.506fdi89915314490.6621.437459.546.779.255.064.506货币供应量898895114178461307358827381.39266056.4257.079E10.106.255-1.213.506(M2)货币供应量89197932150178348110260253.3761709.5883.808E9-

6、.471.255-1.022.506(Ml)企血商品价格891892110101.175.53730.659.229.255-1.298.506指数城镇固定资产815093381215905429139.0912430.8341.545E8.269.267-.889.529投资出口增加总额89162664922751527.30379.677144154.484-.182.255-.979.506(亿美元)股粟价格指数893551171452652618.85629.281395994.9691.652.2553.686.506开盘股

7、票价格指数892883172946122611.49601.035361243.2341.368.2552.035.506收盘月收益率89.44-.24.20.0021.08343.007-.469.255.997.506成交疑89117588849918487112677372026808905.122.105E74.430E143.149.25510.808.506有效的N(列表状态)81(-)利用spps对各宏观数据进行正态分布检验利用SPSS进行“分析一＞非参数检验一＞单个样木K-S检验”；通过检验我们发现CPI、货币供应量、

8、城镇固定资产投资、进出增加额、出口总额，股指收盘价格、股指月收益率的sig值均大于0.05表明此类宏观经济数据呈近似正态分布。单样本Kolmogorov-Smirnov检验CPIPPIPMIfdi货币供应量(M2)货币供