一级建造师-工程经济复习笔记

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1、2012年一级建造师考试知识点：工程经济复习提纲※P1资金时间价值的计算及应用★资金时间价值：是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，起增值的部分就是原有资金的时间价值。影响因素有：1、资金的使用时间；2、资金数量的大小；3、资金投入和回收的特点；4、资金周转的速度利息：在借贷过程中，债务人支付个债权人超过原借贷款的部分就是利息。分为单利和复利。复利计算有间断复利和连续复利之分。　　利率：是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比通常用百分数表示。★利息和利率在工程经济活动中的作用：　1、利息和利率足以信用方式动员和筹集资金

2、的动力。（自愿性）　　2、利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金。　　3、利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆。　　4、利息与利率是金融企业经营发展的重要条件。★等值的计算：资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。常用的等值计算公式主要有终值和现值计算公式。★现金流量概念：在考察对象整个期间个各时点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。现金流量图的三要素：现金流量的大小、方向

3、（现金流入或现金流出）、作用点（发生的时点）。★终值F（资金发生在某一终点的价值）、现值P（资金发生在某一起点时的价值）计算　　（1）一次支付的终值和现值计算一次支付是最基本的现金流量情形。　　一次支付又称整存整付，是指所分析系统的现金流量，无论是流入或是流出，分别在时点上只发生一次。一次支付情形的复利计算式是复利计算的基本公式。　i-计息期复利率，n-计息的期数；p——现值F——终值　　1）终值计算（已知P求F）F＝P（1+i）n2）现值计算（已知F求P）P＝F／(1+i)n=F（1+i）－n计算P的过程叫“折现”或“贴现”。现值和终值

4、的概念和计算方法正好相反，在工程经济分析中，现值比终值使用广泛。注意点：1、正确选择折现率；2、要注意现金流量的分布情况。（2）等额支付系列现金流量的终值、现值计算：A――各年的现金流量，且数额相等1）终值计算（已知A，求F）F＝A*[（1+i）n－1]／i2）现值计算（已知A求P）P=F（1+i）－n=A*[（1+i）n－1]／[i*(1+i)n]影响资金等值的因素：1）资金数额的多少；2）资金发生的时间长短；3）利率的大小（关键因素）。利用等值的概念，则可以把在不同时点发生的资金换算成同一时点的等值资金，然后再进行比较。所以在工程经济

5、分析中，技术方案比较都是采用等值的概念来进行分析、评价和选定。★名义利率与有效利率的计算（当计息周期小于一年时）名义利率(r)的计算：指计息周期利率(i)乘以一年内的计息周期数(m)所得的年利率。r=i*m有效利率：指资金在计息中所发生的实际利率，包括计息周期有效利率和年有效利率。年有效利率：ieff=(1+r/m)m－1（r名义利率；m一年内计息次数）※P14技术方案经济效果评价P14　§工程经济分析的任务就是要根据所考察系统的预期目标和所拥有的资源条件，分析该系统的现金流量情况，选择合适的技术方案，以获得最佳的经济效果。对技术方案的财

6、务可行性和经济合理性进行分析论证。★经济效果评价的基本内容：技术方案的盈利能力；技术方案的偿债能力；技术方案的财务生存能力★经济效果评价方法：1）基本方法：确定性评价、不确定性评价方法2）按评价方法性质分：定量分析（主要）、定性分析3）按评价方法是否考虑时间因素分：静态分析、动态分析（主要）4）按评价是否考虑融资分：融资前分析（以动态分析为主，静态分析为辅）融资后分析（动态：技术方案资本金现金流量分析、投资各方现金流量分析静态：计算技术方案资本金净利润率和总投资收益率指标）5）按技术方案评价的时间分：事前评价（有不确定性和风险性）、事中评

7、价、事后评价（后评价）★经济效果的评价程序：1熟悉技术方案的基本情况2收集、整理和计算有关技术经济基础数据资料与参数3根据基础财务数据资料编制各基本财务报表4经济效果评价首先进行融资前盈利能力分析其次再进行资本金盈利能力和偿债能力分析★经济效果的评价方案：独立型方案、互斥型方案★技术方案的计算期（为动态分析所设定的期限），包括建设期和运营期（投产期+达产期）§经济效果评价指标体系经济效果评价盈利能力分析偿债能力分析盈亏平衡分析敏感性分析动态分析（复利）静态分析确定性分析不确定性分析§投资收益分析投资收益率（R）：衡量投资方案获利水平的评价

8、指标，他是投资方案达到设计生产能力后一个正常生产年份的年净收益总额（A）与方案投资总额（I）的比率。R=A／I×100%基准投资收益率Rc若R≥Rc，方案可行；R＜Rc，方案不可行★投资收益率