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1、（一）偿债能力指标$q&R9q&j7o$i!x9Y;R偿债能力是指企业清偿短期、长期债务的能力。0C6A%p0B%D4d&P1、资产负债率)Y!v4S-m2S!资产负债比率=负债总额/资产总额$L6T9L5s M%A$p/P 一般认为，该比率维护在40-60%之间较为合适，负债比率过高是不利的，应引起重视。!hT-L7Z3K"k*_2、流动比率!,C)
2、'G;
3、3X6Y流动比率=流动资产总额/流动负债总额;g2B0L1X.Z(O 它反映企业短期负债的清偿能力，即每1元流动负债额中有多少流动资产额作保证。一般认为2:1的流动比率较好。若该比率
4、过低，说明企业偿还能力较差，若该比率过高，说明企业的部分资金闲置。4J*N/O&}0u3、速动比率)W8i6Q%]1i2N"{速动比率=流动资产总额-存货/流动负债总额9Y$A5S*?){ F7w!p 因为存货不能马上形成支付能力，所以速动比率比流动比率更能准确反映企业的偿债能力。一般认为，该比率为1:1较好。 }3r D0B"v-E,o8P4、现金比率3T2_*e%F"}反映企业即时偿还流动负债的能力，指标计算公式如下：(f6L-`!r O-E,I;@1r;i现金比率=（货币资金+三个月到期的短期投资和应收票据）/流动负债(v'R*~6{
5、 W! e现金比率越高，说明公司的短期偿债能力越强。,M#X'o y:v(v5e2e5、利息保障倍数$b:f;i%@/Q0@1w,f D'y&x衡量企业偿还借款利息的能力，指标计算公式如下（如不能得到利息费用的详细资料，可用“财务费用”代替“利息费用”）：#t8C4L X/_2{/o-]利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用4l!_)o,R"k3F利息保障倍数指标反映出企业的经营所得保障支付负债利息的能力，它的倍数一般情况下应大于1，同时应选择5年中最低的比率作为最基本的偿付利息能力指标，否则就难以偿还债务及利息。但从短期看，由于折
6、旧费、摊销费及折耗费等短期内不需要支付资金，所以利息保障倍数小于1时，企业通常也能偿还其利息债务。'h"y;r;D*K+t0K6R6、应收账款损失率:n']+G*u0C+A X f3A,A3s k"P应收账款损失率=坏账损失/应收账款总额3~8g @&[.V,]/x3R,j9Y4t!A 一般讲该指标越小越好，比率高应引起重视，必须到企业对应收帐款进行调查，找出原因。!}0~0k I-l+z's5X)~7、经营活动产生的现金流量 (u8p+q;V0p3i$t"H*v'p反映企业以经营活动现金流入偿还债务的能力。（1）将销售商品、提供劳务收到
7、的现金与购进商品、接受劳务付出的现金进行比较。在企业经营正常、购销平衡的情况下，二者比较的比率大，说明企业的销售利润大，销售回款良好，创现能力强。（2）将销售商品、提供劳务收到的现金与经营活动流入的现金总额进行比较，可大致说明企业产品销售现款占经营活动流入的现金的比重。比重大，说明企业主营业务突出，营销状况良好。（3）将本期经营活动现金净流量与上期进行比较，增长率越高，说明企业成长性越好。$T5i7Q!k,v c#P(i0G（二）营运能力指标'O/g*h"e2
8、3~,j,s 1、应收账款周转率2s6P;l6q&r$G#g!Z 反映了应收账款
9、周转速度，及时收回应收账款，不仅能增强企业的短期偿债能力，也能反映出企业管理应收账款方面的效率。用时间表示的周转速度是应收账款周转天数，也叫平均应收账款回收期或平均收现期，其计算公式为：-u4S(k V3y9j0E:s2N 应收账款周转率=销售收入÷平均应收账款0c#q8J7L8v&?/C&c其中：平均应收账款=（期初应收账款+期末应收账款）/2%F4E&H-N(o$y0Q5x7{一般来说，应收账款周转率越高、平均收账期越短，说明应收账款的收回越快。否则，企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转*f3L:H$w%d:h)s2
10、、存货周转率$~ ? T5S)a它反映一个企业销售能力的强弱和存货是否过量。.h${:~;G-Z$o0U&z存货周转率=主营业务成本/(期初存货净额+期末存货净额)/20m.^8u7?#l0@一般而言，存货周转率越高，利润额也就越大，运用资本中闲置在存货上的数额也就越小，存货周转率为9（次）较合适，但行业间的差别也较为明显，应具体分析。 n4N/Y&[1M:@ K7I$L3、销售与固定资产比率,i'j-s4x;M!Y6r该指标用来衡量固定资产运用情况，即每元固定资产的投入使用，可获多少营业收入。-T(_(A+L!T(J"I+j,x销售与固定资
11、产比率=销售收入/固定资产总额)_3o$t h/v!~-l 一般讲，该比率为5较合适。3j$Y&^&a.
