嘉隆中小企业私募债材料.ppt

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1、江苏嘉隆中小企业私募债基本情况二〇一二年十一月中投证券投资银行部2目录3第一部分发行人基本情况页码内容第二部分私募债发行方案1217第三部分发行人财务状况及偿债能力分析第一部分发行人基本情况4（一）发行人基本信息名称：江苏嘉隆工程建设有限公司成立时间：2004年5月28日注册资本：20,600万元人民币法定代表人：倪绍兵主营业务：公路、桥梁、市政工程建设、园林绿化、设备租赁、工程质量试验检测服务5（二）发行人股权结构、控股股东及实际控制人序号股东名称出资额（万元）出资比例（%）1倪绍兵9,882.0047.972罗前进6,587.5031.983倪前峰2,982.50

2、14.484宿迁炳诚交通建设有限公司1,000.004.855洪家华148.000.72合计20,600100.00倪绍兵与倪前峰为父子关系，罗前进为公司总经理。控股股东及实际控制人为倪绍兵。6（三）发行人控、参股公司江苏嘉隆工程建设有限公司（7个控股子公司，1个参股公司)宿迁隆鑫工程建设有限公司江苏隆恒工程建设有限公司江苏志拓工程建设有限公司江苏隆豪工程建设有限公司江苏隆威工程建设有限公司江苏嘉达桥梁建设有限公司江苏炳辰工程质量检测公司江苏益瑞对外贸易有限公司51%51%51%51%51%51%51%30%公路、桥梁、隧道及其他附属工程（路灯、绿化、路缘石）的建筑施

3、工公路工程施工市场份额宿迁市排名第一公路工程总承包一级资质（江苏省宿迁市唯一一家）公路路面工程专业承包一级资质公路路基工程专业承包一级资质对外承包工程资质煤炭经营许可资质公路工程综合乙级工程试验检测资质7主要业务发行人资质（四）发行人业务概况管理层经验丰富，报价合理。质量保证：质保期内有质量问题，除无条件修复外，按修复的成本3-5倍赔偿80%以上的项目提前完工公开招标业主邀标土石方原材料：70%工程机械：20%人员成本：10%承包业务：80%分包业务：20%8（四）发行人业务概况项目来源应标优势业务构成项目成本构成截至2012年9月底,公司资产总额13.26亿元，拥有

4、各类先进的大型公路施工和维修养护的成套机械设备229台（套）、总功率达到16.13万千瓦，可同时承担十几个大型工程项目的施工。截至2012年9月底，公司已累计中标工程里程数486.8公里，并在当年新增中标项目9个，中标合同总额约为6.9亿元。9施工能力项目情况（五）发行人经营现状10（五）发行人经营现状公司资产优良，盈利能力较强，成长性较好；截至2011年底，公司资产总额111,937.34万元，负债总额74,135.17万元,所有者权益37,802.17万元；截至2012年9月底，公司资产总额132,574.18万元，负债总额79,614.45万元,所有者权益52,

5、959.73万元；2011年度和2010年度，公司营业收入分别为46,778.90万元和34,320.17万元，增长36.30%，净利润分别为5,891.74万元和5,558.05万元。2012年1-9月，公司已实现收入52,007.77万元，净利润7,707.57万元；预计全年收入将超过6.5亿元，全年利润超过9,000万元。11（六）上市规划公司已聘请中投证券为保荐机构（主承销商），对上市进行全面规划；2013年，进行股份制改造，进入上市辅导，并争取申报材料；2014年，在国内主板市场上市。第二部分私募债发行方案不超过30,000万元（含30,000万元）。分两期

6、发行，第一期10,000万元，第二期20,000万元。每期利率在与发行人和投资者充分沟通的基础上，参考同期市场利率和发行人的资信状况确定。本次债券募集资金扣除发行费用后拟用于补充公司营运资金。但不得用于购置土地、房屋、施工设备等资本性支出。面向符合《上海证券交易所中小企业私募债券业务试点办法》及《上海证券交易所中小企业私募债券业务指引（试行）》要求的合格投资者非公开发行，每期债券发行对象不超过200人。13私募债发行方案发行规模发行期限发行对象票面利率募集资金用途24个月，自起息日起计算上海中汇融资担保有限公司为本期债券提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保；中汇担

7、保注册资金1亿元，股东之一为上海高境资产经营管理有限公司（宝山区高境镇集体资产的功能性运作平台）；截至2012年9月30日，净资产1亿元，几乎无负债，现金比率达到7298%，累计对外担保余额：诉讼保全担保4,888.50万元。国内担保机构放大倍数一般不超过10倍。上海高境资产经营管理有限公司（宝山区高境镇集体资产的功能性运作平台），注册资本人民币6,000万元；截至2011年12月31日，高境资产的净资产为344,095,993.66元人民币，2011年全年实现主营业务收入达人民币34,409万元，净利润约为人民币5,358万元。14私募债发行方案—