完善企业集团资金管控的策略研究_以A集团为例_.pdf

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1、2017年第21期经济研究导刊No.21，2017总第335期ECONOMICRESEARCHGUIDESerialNo.335完善企业集团资金管控的策略研究———以A集团为例姚曙光（浙江省兴合集团公司，杭州310006）摘要：A集团现行统分结合的资金管控模式，对成员企业的资信资源统筹力度不大，难以有效发挥资信资源的叠加效应，应通过顶层设计，根据A集团的财务管理战略目标，着力培育集团的协同效应，即统筹银行账户的管理，优选战略合作银行，设立资金运营中心，创新金融管理工具，实施整体推进方案，以促进集团资源集约利用和价值全面提升。关键词：资金管控；统分结合；优化策略；推进方案中图分类

2、号：F275文献标志码：A文章编号：1673-291X（2017）21-0009-02资金是企业的血液，是企业开展经济活动的重要资源。企企业抵押反担保管理制度，各成员企业在互惠互利和双方自业集团通过顶层设计，优化财务管控策略，对所属成员企业愿的基础上，建立和发展相互合作担保关系，担保金额原财务资源进行有效配置和管理，从而实现集团资金的高效运则上不超过净资产，而且成员企业不得为A集团外企业和个行和有效控制，取得资金的聚合效应。本文以A集团为模本，人提供担保。通过对A集团现行资金管控模式的评析，进一步探究优化集第四，集团总部实施资金调控。A集团内部临时需要大团资金管控策略，降低资金

3、使用成本，提高资金利用效率，保额资金，可通过集团总部从各个成员企业账户中进行调剂。对障资金安全，实现资金使用效益最大化。各个成员企业大额对外融资、负债、应收款、担保控制等重大事项由总部集中管理。一、A集团现行资金管控模式的主要特征二、A集团现行资金管控模式存在的主要问题目前，企业集团的资金管控模式主要分为三种，即集权式管理、分权式管理和折中式管理，每种资金管控模式都有几年来，A集团统分结合的资金管控模式，较好地发挥自身的特点，企业集团必须动态地选择适合本集团发展战略了成员企业融资的主动性和积极性，成员企业与银行建立了的资金管理模式。良好的银企合作关系，降低了集团总部对于成员企业

4、日常资A集团是一家主要从事国内国际贸易的流通业企业集金管理所投入的财力和人力，能够更专注于全局性的投融资团，是浙江省供销社授权经营的独资公司，列全国500强企决策与管理，促进了成员企业与集团的整体发展。但随着集业。A集团对各直属企业依法行使出资人职责，具有战略决团的不断发展，投资项目的增多，资金的需求量越来越大，加策中心、资本运营中心和协调服务中心的职能。为实现集团之近几年国家实施宏观经济调控政策，央行开始紧缩银根，资金使用效益最大化，A集团吸收了集权和分权管理二种模使得市场上的资金供应大幅减少，A集团统分结合的资金管式的优点，实行了统分结合的资金管控模式，对集团的整体控模式的

5、一些缺陷也逐步显现。发展做出了积极的贡献。主要特征是：第一，资信资源分散难成合力。据调查，A集团成员企业第一，成员企业自行开立账户。流通类企业的资金需求银行开户数量众多、分布广泛、资金分散、管理成本高。平均灵活、频繁，A集团未对成员企业的日常经营性资金进行集每个单位开户数5个，其中一二级单位平均开户数7个。虽中管理，集团内的各成员企业自行设立账户，并结合自身的然从开户和授信情况看，50%以上的份额相对集中在几个主实际情况选择合适的结算模式。要的银行，但在一家银行也涉及较多的分支机构，整个集团第二，成员企业自行管理资金。在总资产负债率75%以没有形成合力，集团无法快速地对成员企业

6、的资金进行调度。下（包括融资及担保总额），由成员企业根据自身需要自主制第二，成员企业融资成本高。由于A集团各成员企业各订融资计划，确定担保额度，自行管控资金。自为战，没有形成足够的规模，与银行的议价能力较弱，据调第三，成员企业授信担保。A集团内部实行担保和成员查，成员企业平均融资价格高于基准利率30%，资产质量和收稿日期：2017-02-07作者简介：姚曙光（1957-），男，浙江杭州人，副总裁，高级会计师，硕士，从事企业财务管理研究。—9—盈利能力一般的中小规模成员企业财务成本高于集团平均和结算等服务优先。五是定制金融产品。根据集团成员企业融资成本，成员企业通过信托、票据等渠

7、道融资，融资成本更具体的经营业态、产业模式和上下游情况量身定制不同种类高。A集团各成员企业经济活动中银行收取的服务费用至少的金融产品，增强贸易和金融黏合力，探索金融创新。涉及十几大类几十项，成员企业只有很少的优惠。（三）设立资金运营中心第三，银行授信额度低。从银行账户开户及授信摸底情为提高闲散资金的使用效率，充分利用集团资金的集中况看，A集团及成员企业共在45家银行开户，授信总额150化竞争优势，在条件允许的情况下，集团总部设立资金运营亿元，仅占总资产的45%，由于授信额度不高，不少成员企业