融资租赁模式浅析__论文正稿

《融资租赁模式浅析__论文正稿》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在行业资料-天天文库。

1、.....一、前言在我国，中小企业资金来源有限，主要依赖于企业主个人资产、银行借款、企业内部员工集资。如遇企业资金尤为短缺时，甚至会采取民间借贷的形式。加之中小企业很难进入资本市场进行融资，所以，中小企业融资状况让人担忧。企业主个人资产毕竟有限，通常情况下是无法满足企业正常运转和扩大再生产的。银行借款多以土地、房产为等不动产为抵押物，或者企业联保的形式向中小企业投放借款。然而，中小企业不动产有限，更多的是没有土地使用证。而企业联保的形式又使借款企业面临巨大的潜在风险，必然的，企业不愿意承担太多的对外担保。所以，在通常情况下，银行借款也满足不了企业的资金需求。银行借款需要倒

2、贷，如若企业一时之间拿不出全额本金，便会留下不良的信用记录。为了不留下不良的信用记录，有些企业会参与民间借贷，以缓解燃眉之急。但是这种渠道需付出高昂的融资代价，一旦银行倒贷不成功，这些企业便会面临严重的后果。显然，融资难且融资成本高，成为了中小企业主融资的主要烦恼。融资租赁模式，虽然已经诞生了很多年，但是中国的社会大众包括企业家都对此了解相对有限。截至目前，欧美发达国家使用固定资产来源于融资租赁方式达20%-30%，在中国不到5%。中小企业融资难一直以来都是阻碍其发展的障碍，显然，融资租赁模式可以缓解中小企业融资的难题，但实际上，由于发展的不充分，融资租赁模式并没有有效缓

3、解中小企业的融资困难。二、融资租赁模式（一）融资租赁的涵义融资租赁是指出租人根据承租人对标的物（本文的标的物均特指生产设备）的特定要求和对供货人的选择，出资向供货人购买标的物，并租给承租人使用。承租人则分期向出租人支付租金，在租赁期内标的物所有权属于出租人，承租人拥有标的物的使用权。租赁期满，且双方各履行完自身的权利、义务，根据协定处置租赁物。融资租赁是以盘活资产负债表中固定资产（主要指生产设备），获取流动资金为思路。以租赁的形式获取设备的使用权，达到更新设备的目的。当然它有别于传统租赁，它是把金融、贸易、技术更新结合在一起的现代租赁方式。融资租赁所提供的不仅是租赁服务，

4、而且是一种财务金融服务。它以生产设备为标的物，进行租赁操作，起到盘活固定资产，获取流动资金的作用。在融资租赁操作时，会涉及三方，即设备供应商，出租人，承租人。三个当事人之间会出现两种贸易行为，设备供应商与出租人签订《设备买卖合同》，完成设备所有权转让行为。设备出租人与设备承租人签订《融资租赁合同》，完成设备的租赁行为。当这两种行为都发生才会使融资租赁行为得以实现。融资租赁行为是以设备为操作对象，可以解决承租人在资金尚不充裕的情况下，获得新设备的使用权，通过更新设备，提高自己的技术水平，推动产能的提升。（二）融资租赁的要素融资租赁提供的是一种财务金融服务，是区别于传统租赁的

5、现代租赁形式。它所收取的租金更多的是资金的使用成本。要使融资租赁得以实现，必须具备以下三个要素：1.交易主体进行融资租赁的交易时，若为新品交易，则涉及设备供应商，设备出租人，学习参考.....设备承租人三者。若为售后回租，则只涉及设备出租人和设备承租人两者，此时的承租人有两种身份。在这三者中，承租人要满足财务状况良好，无不良信用记录的条件且企业运营正常，可以长期保持盈利，拥有良好的偿还租金能力。出租方也要符合国家的相应的规定，且资金实力雄厚，具备足够的风险控制能力。在设备供应商和设备的选择上，承租人具有完全权利。2.租赁物本文所讲的租赁物即标的物特指生产设备。该标的物必须

6、是可以自由流通转让的。一些免税进口设备，若处在海关监管期，由于所有权无法改变，所以无法进行融资租赁操作。　3.融资租赁合同融资租赁合同是出租人根据承租人对供应商、租赁物的选择，向供应商购买租赁物，提供给承租人使用，承租人向出租人支付租金的合同。此融资租赁合同保证了交易的完成。（三）融资租赁的操作方式1.新品三方出租人根据承租人对特定供应商和设备的选择，出资购买该设备，出租给承租人使用。在新品三方的操作中，出租人为了使自己的风险降到最低。一般要求承租人先付一定比例的定金，同时要求设备到厂之后，才会拨款。除非此时的供应商与出租人是战略联盟，否则出租人不会预付款。新品三方的方式

7、，属于另辟融资渠道，可以加速机器变更，确保技术领先。付款方式按客户需求量身定做，分期付款时，每期付款金额可以配合客户现金流量规划而确定。采用租金固定还款时，将不受通货膨胀或利率变动的影响。同时，融资租赁不在企业的贷款卡上体现，不影响企业的银行额度。当然还有融资租赁的一般优势即手续简单快捷，承做条件较银行灵活，且承做成数高。2.旧品回租也称售后回租，承租人将自有设备以设备折旧之后的价格出卖给出租人，同时与出租人签订融资租赁合同，以向出租人缴纳租金为代价获得该设备的使用权。在售后回租中，承租人在保留对设备使用权的同时，将生产设备盘