企业财务管理系统-霍振先

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1、实用文档企业财务管理主讲老师：霍振先教授第一节财务管理基础知识简介一、总经理要了解真正的财务与会计？（一）什么是财务？财务就是使资本增值的决策活动。决策活动包括：投资、融资、经营、分配。决策方式包括：预测、决策、计划、控制、分析（评价）。（二）什么是会计？会计就是提供财务信息的管理活动。会计的基本分类：①对外提供的财务信息——法定会计；②对内提供的财务信息——管理会计。（三）财务与会计的根本区别是什么？1、关注的重点不同：2、面向的时间不同：财务——现金流财务——向前看（未来）法定会计——利润法定

2、会计——向后看（过去）管理会计——成本管理会计——前后看（未来及过去）二、财务管理的两个“抓手”（一）盈利（赚钱）1、连续盈利（便于预测未来）2、盈利水平不低于行业平均水平（看净资产收益率ROE）3、要有现金流（经营活动）4、要考虑资本成本，追求经济增加值EVA（最简单的算法EVA=净利润-净资产*资本成本率）（二）风险1、风险：发生损失的可能性（风险=发生损失*发生概率）文案大全实用文档2、关注几个重要风险（企业内部）（1）战略风险（方向）；（2）法律风险（财税）；（3）经营风险（固定成本：成本

3、在前，收入在后）；（4）偿债风险（利息支出：利息率）；（5）其他风险3、规避风险的基本方法（1）条件：发生损失大、且发生概率大à回避（2）条件：发生损失小、且发生概率大à降低概率（制度、流程、规则等控制）（3）条件：发生损失小、且发生概率小à承受（因素：心理、实力、经验、知识、年龄等）（4）条件：发生损失大、且发生概率小à转移（如买保险）三、财务管理的目标是什么？（一）短期目标：经济利润最大化（确保现金流正常运转）（二）长期目标（终极目标）：企业价值最大化1、市盈率法（PE）：主要适用于轻资产公司

4、（投入较小）企业价值=净利润*市盈率基本市盈率=1/社会平均ROE2、市净率法：主要适用于重资产公司企业价值=净资产*市净率基本市净率=企业ROE/社会平均ROE3、企业价值最大化的相关因素：（1）发展；（2）ROE持续高于行业平均数；（3）企业规避风险能力强；（4）无形资产（创新、团队、品牌、盈利模式、销售网络、人脉关系等）四、非财务人员的会计基础知识简介文案大全实用文档（一）了解两个名词1、权责发生制（应收应付制）2、收付实现制（现金收付制）（二）了解企业的三大活动（针对现金流）1、经营活动；

5、2、投资活动（对内固定资产投资、对外股权投资）；3、筹资活动。三大活动的关系：经营活动是企业发展的基础，投融资活动是企业发展的助推器。第二节财务诊断与预警一、了解三张报表的核心内容（一）资产负债表1、时点报表——“照片”，如日期2013年12月31日2、反映的是财务状况（包括资产、负债、所有者权益）——“家底”3、报表的理论依据：资产=负债+所有者权益4、资产包括的内容：（1）流动资产：货币资金、应收账款、存货等（2）非流动资产：长期股权投资、固定资产、无形资产（能以金钱衡量的）5、负债包括的内容

6、：（1）流动负债：短期借款、应付账款、预付账款、应付职工薪酬、应交税费（2）非流动负债：长期借款、应付债券、长期应付款等6、所有者权益包括的内容：（1）实收资本（股本）（2）资本公积（主要是指资本溢价或股本溢价）文案大全实用文档（3）盈余公积（包括法定盈余公积和任意盈余公积。法定盈余公积按规定税后利润的10%计提；任意盈余公积的提取比例由公司的股东大会决定。）（4）未分配利润7、从资产负债表看到的其他内容：（1）公司战略：长期股权投资（对外扩张/收缩）、固定资产（对内扩张/收缩）（2）财务竞争力：

7、应收账款与应付账款比较（应付账款大于应收账款为有实力）、应收账款与销售率横向比较（销售率增长率大于应收账款增长率为合理）（3）财务结构（看风险）①非流动资产占总资产的比重（越大越危险）②不良资产占总资产的比重（越大越危险）③流动资产与流动负债的比重（流动比率，与同业比较）④负债总额与总资产的比重（资产负债率，看行业）（4）共同比分析法（把绝对值变成相对数，看百分比）即每项要素占总资产的比例，年末数与年初数比较，看差异PS：1、现金1=库存现金；现金2=现金1+银行存款=货币资金；现金3=现金2+交

8、易性金融资产（如股票）；现金4=现金3+应收票据（如银行汇票）2、应收账款管理：赊给谁、赊多少、赊多久（二）利润表1、时期报表——“录像”，如时间2013年12月2、反映的是经营成果（收入、费用、利润），经理人的成绩单（最低及格线：净利润=资本成本，即EVA=0，资本成本看净资产的成本，可假设为10%）3、利润的计算过程文案大全实用文档营业收入（未扣增值税）-营业成本=毛利-营业税金及附加（主要是营业税、消费税等，不含增值税）-销售费用-管理费用-财务费用（如银行利息）-资产减值损