中级财管· 预算管理(2)

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1、第三节预算编制【本节主要考点】【考点1】目标利润预算【考点2】主要预算的编制一、企业年度预算目标与目标利润预算确定预算目标，从根本上说就是协调公司股东、董事会、经营者利益的过程。（一）目标利润预算方法预算目标体系中的核心指标是预计目标利润。目标利润=（单价-单位变动成本）×预计销量-固定成本量本利分析法销售收入利润率法成本利润率法投资资本回报率法利润增长百分比法目标利润预算方法比例预算法净利润=本年新增留存收益/(1-股利分配比率)=本年新增留存收益+股利分配额目标利润=净利润/(1-所得税税率)上

2、加法1.量本利分析法（1）基本公式目标利润=预计产品产销数量×（单位产品售价-单位产品变动成本）-固定成本费用目标利润预算：已知P、V、Q、F，求目标利润公式运用（2）影响因素分析：已知目标利润，倒求实现目标利润的某个因素【例题10·单选题】某产品预计单位售价12元，单位变动成本8元，固定成本总额120万元，适用的企业所得税税率为25%。要实现750万元的净利润，企业完成的销售量至少应为（）。（2010年）A.105B.157.5C.217.5D.280【答案】D【解析】[销量×(单价-单位变动成本

3、)-固定成本]×(1-所得税税率)=净利润，所以[Q×(12-8)-120]×(1-25%)=750，解得Q=280。2.比例预算法具体方法基本公式（1）销售收入利润率法目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率（2）成本利润率法目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率（3）投资资本回报率法目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率（4）利润增长百分比法目标利润=上年利润总额×（1+利润增长百分比）【例2-4】某企业上年实际投资资本平均总额3800万元，为扩大产品销售规模，计划年初追

4、加200万元营运资本，企业预计投资资本回报率为16%，则该企业的目标利润为：（3800+200）×16%=640（万元）【例题11·多选题】采用比例预算法测算目标利润时，常用的方法有（）。（2010年）A.资产周转率法B.销售收入利润率法C.成本利润率法D.投资资本回报率法【答案】BCD【解析】比例预算法预测目标利润所用的财务比率是利润与某项指标相对比的指标。资产周转率是销售收入与资产的比，无法直接用它来预测利润。采用比例预算法测算目标利润时，常用的方法有：（1）销售收入利润率法；（2）成本利润率法

5、；（3）投资资本回报率法；（4）利润增长百分比法。因此选项B、C、D是正确的。3.上加法它是企业根据自身发展、不断积累和提高股东分红水平等需要，匡算企业净利润，预算利润总额（及目标利润）的方法。（1）基本公式企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=本年新增留存收益/（1-股利分配比率）或：=本年新增留存收益+股利分配额目标利润=净利润/（1-所得税税率）（2）运用【例2-5】某企业预算年度计划以股本的10%向投资者分配利润，并新增留存收益800万元。企业股本8000万元，所得税税率20%，则可按

6、下述步骤测算目标利润额：目标股利分红额=8000×10%=800（万元）净利润=800+800=1600（万元）目标利润=1600/（1-20%）=2000（万元）【例题12·单选题】某公司预算年度计划新增留存收益为150万元，目标股利分配额为600万元，适用的所得税率为25%，则目标利润总额是（）。（2011年）A.337.5万元                      B.562.5万元C.750万元                      D.1000万元【答案】D【解析】目标利润总额=（

7、150+600）/（1-25%）=1000（万元）。（二）企业年度预算目标各指标值的确定举例【例2-6】某公司生产经营单一产品，下属三个分部均为成本中心，专司产品生产与协作，总部为了节约成本和统一对外，除拥有管理职能外，还兼管公司的材料采购与产品最终销售两大职能，经公司营销部门的销售预测，确定该企业预算年度营销目标为本企业产品的全国市场占有率达到30%。第一，假定价格不变，要求其销售额达到5亿元，如果当前销售成本率为60%，可实现的毛利额为2亿元，扣除各项费用（销售费用率为24%）1.2亿元，可初步

8、确定目标利润为8000万元。第二，假定公司现有投资资本平均总额为15亿元，按照同行业平均的投资资本回报率8%这一基准，确认公司应该完成的目标利润为1.2亿元。第三，在收入不可能增长的条件下，与可实现利润8000万元比较，要实现1.2亿元的目标利润，只能通过降低成本费用这一途径，根据成本费用管理目标，公司要求生产性分部的成本必须在原有基础上降低10%，即销售成本率由60%降低到54%，以此使毛利额由原来的2亿元提高到2.3亿元。此时目标利润总额与同行业的差异将由4000