金融资产证券化会计问题探析

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1、金融资产证券化会计问题探析摘要：在现行相关会计准则并不完善的大环境金融资产证券化交易模式的不断创新、业务种类的日益复杂化等逐渐提高了发起人金融资产证券化终止确认的会计处理难度。针对这1问题，本文梳理、探讨了目丽实务界的几种主流确认方式，并以此为理论依据对我国发起人金融资产终止确认的现状进行了深入分析，针对其中存在的问题提出了完善建议。关键词：风险报酬转移测试模型金阻资产终止确认发起人一、引言美国金融危机爆发后，金融资产终止确认问题因此成为实务界与理论界的争议内容之一，截至现在，两者对该问胚的争辩仍然没有停航，当然也未达成一致的观点。理论

2、上对丁•发起人而言，参与资产证券化业务是通过英资产流动性的捉高來实现优化自功资本结构的目的。其中流动资产的提烏是一个涉及运用“克实销售”、“融资担保”两种会计方式转移金融资产的过程。在这个过程中，发起人在实现“真实销售”的前捉下可以进行终止确认，并以收到的对价为依据对相应的收益进行确认；在“融资担保”作为交易的实质时，该资产不会被发起人确认，仍然存在于其报表之中，通常被视为一项负债进行确认。但是在实际业务中，发起人为达到增强证券吸引力的目的，-•般情况下会选择将劣后级证券的购入作为手段为其信用进行增级。任这项交易中，其设计本质为小部分金

3、融资产得以被发起人保留。此时则会相应地产生一个会讣问题：应该通过“部分”还是“蔡体”的方式对该金融资产进行确认？若采用帕者则会面临该金融资产是否可被分削、确认标准以及确认依据等新问题；如果运用后者•则与实际业务的经济实质相悖。为解决这些实际存在的会计•问题，本文将发起人金融资产证券化会讣确认的会计处理作为研尤方向，通过理论分析与实务探讨相结合的方式提出了相应的完善建议，为我国资产证券化实务的规范化发展之路给予正确的引导。二、现行发起人金融资产终止确认方法及其缺陷根据具体概念及分割性、第一判断标准以及相应模型的不同，本文将我国主流的金融资

4、产终止确认方法归结为金融合成法、后续涉入法以及风险报鹏分析法三大类.同时本文参考并借鉴了国外相关的会汁准则,结合我国会计准则内在逻辑i致性与资产负债观，在遵循决策有用观相关耍求的基础上提出了新的金融资产终止确认思路。详见表1。（一）风险报酬分析法。（1〉相关概念。风险报酬分析法最初是由IASC/IASB（国际会计准则委员会》为解决发起人金融资产的终止确认问题而捉出的方法，在具体实施过程中是以风险报酬的转移作为判断依据的。即当金脏资产所涉及的儿乎多有的报阳与风险已被发起人转移时，则在刘其销售收入进行确认的过程中应以收到的对价为依据实施“出

5、表”会计处理，对该项金融资产进行终止确认。不难发现，风险报侧分析法儿乎完全采用了IASB与FASB联合收入准则之前的收入判断标准，即认同“购货方已收到了來自企业转移的几乎所有的与商品所有权有关的报酬与风险”的观点，同时遵循金阻资产在转移方面与普通产胡具有相似性的原则进行相应的会计处理。爭实上，这种逻辑的合理性却存在诸多漏洞,历来被学术界所诟病。（2）存在的缺陷。风险报酬转移法将金融资产转移与眸逋商品销售进行类比的观点没有深入认识金融资产本身具有的复杂性与特殊性。由于可分割是金融资产有别于普通商品的显著特征,因此其风险报冊的转移并不与控制

6、权的转移保持同步，其中在特殊的、具有创新性金融资产证券化业务中的表现尤为突出。该方法的弊端町被归结为以下几点：一是不符合资产的和关定义。“控制”是资产定义中的核心概念，即对金融资产融否进行终止确认的判I飯依据是：判断发起人是否已丧失或放邦了对该资产的控制，但风险报阳分析法恰恰却未对此进行充分考虑，这有悖丁•基本会计准则中资产的定义；二是认为金融资产不可分割。该方法在一定程度上对收入确认思想进行了延续，视不可分割性为金融资产的主要特征,这忽视了金融资产的特殊性与其精神实质•例如,发行人为使发行证券的市场竞争性与吸引力得到显著捉升，通常在实

7、施资产证券化业务中采用发行次级证券的方式（衿遍存在〉进行内部増信。而其中购入的次级证券则无法转移儿乎所&的风险，因此依据该方法不能对该资产进行终止确认，因为其背离了资产证券化业务的经济实质。三是可操作性牧差。风险报酬转移情况在具交易结构复杂的资产证券化业务中表现的并不是很明显，加之在具休测试过程中需借助复杂的数浬模塑。因此，会计人员在缺乏和关模型与衡虽标准的环境下，很难作出具备可比性的、准确的判断。（二）金融合成分析法。（】）和关概念。该方法是建立在控制模型基础上的一种金融资产终止确认方法，因此也被称之为“控制权转移法”，集在具体实施过

8、程中的判断标准为：对金融资产的控制权是否已被发起人放弃或丧失。该方法不同于风险报冊转移法，认为分捌性是金融资产的特性，同时规定在实务操作中，可以在对一部分金融资产进行确认的基础上确认新购入的金融资产，同时在