金融业综合经营金融专业论文

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1、金融业综合经营金融专业论文【摘要】：本文在广泛收集国内外资料的基础上，对金融业综合经营的含义、特征、可行性、必要性、优势、模式选择、风险效应、监管问题以及基本原则作了简要的概述。在屮国金触发展的趋势卜，金融业综合经营是必然选择，做到可循、有序、稳步地推进金触业综合经营的进程。【关键词】：金融业综合经营;研究;述评一、金融业综合经营的含义与特征金融业综合经营是相对于分业经营而言，指金融机构同时经营银行保险证券信托等二种或以上业务，实现业务多元化经营的金融制度。金融业综合经营具有节约交易成木分散金融

2、风险获得协同效应的优势，提高金融机构的竞争能力，达到经济资源的优化配置。金融业综合经营一般来说有三种特征:一是多样性，这主要是金融机构采取何种模式进行金融业综合经营,冇全能银行金融控股公司母子公司制。采用何种模式进行综合经营要根据国家经济和金融的貝体情况。二是渐近性，金融业综合经营不是一•蹴而就的，需要有过渡时期，过渡时期的长短要根据国家的金融环境监管当局的能力金融机构的自身悄况而定。三是差异性，由于各国分业的起点和金融监管法律法规不同，在不同的金融发展阶段会釆取不同的方式甚至表现出较大的差异。

3、二、中国金融业综合经营的可行性必要性金融业经营方式在于整个社会经济与金融机构的变化。经济的发展使得社会公众对于金融机构的服务需求和金融产品要求越来越高，这为金融业综合经营提供了发展的动力。计算机技术和网络的飞速发展，为金融业综合经营提供了技术支持，与此同吋，加快了全球经济金融一体化，在全球金融业综合经营发展的人背景卜我国可以借鉴国外的经验。国内学者对于中国金融业是否冇必要进行金融综合经营，展开了广泛的讨论。随着我国加入WTO后对外国开放金融市场的承诺兑现后，对金融综合经营的呼声很高，人多数学者认

4、为要进行金融的综合经营;但是也冇不同的看法，同时也冇学者认为hl前我国金融业风险控制能力、监管水平、人才储备方面存在不足，没有必要跟风。高晓梅（2001）认为分业经营是与较低层次的金融发展水平相适而混业经营是金融业发展到一定水平的必然要求，是不可逆转的吋代潮流。卢娟、朱峰（2001）认为应该逐步放弃分业经营的模式，加快向混业经营迈进的步伐。田贺萍（2003）在肯定混业经营是前提的条件F,将金融控股公司作为一•种模式,认为这是我国的最优选样。但是，刘杨（2000）提出急于推进我国金融业的混业经营不

5、符合我国国情。秦晓（2002）认为综合与分业的经营风险到冃前为止，还是无法比较的，对于风险的防范和控制，不一定非要分业或综合。是否实现综合经营完全取决于金融机构的内部治理结构、自律状况、外部的信用制度、法律环境、监管手段和方法的有效性。到口前为止,还没有证明金融资本的使用效率因为综合经营而捉高。我们认为，金融业综合经营是我国加入WTO的现实要求。全球经济一体化的进程加快了金融的自由化，金融创新产品U新刀异,单一的金融机构无法提供多样化的金融商詁，也无法承担进行金融创新所需的人力物力，这在一定程度

6、上抑制了金融产品的创新，客户多样性的金融需求也无法得到“一站式”满足。同吋2006年12月11日我国金融市场对外资金融机构的全面开放，也要求我国金融耍加快金融综合经营。外资金融机构是以金融综合经营为背景卜-开展金融业务，降低成本，满足客户金融需求，节约了客户时间成木，提高了资木的使用效率，同时开展的中间业务和表外业务,在冃前存贷利率差不断缩小的悄况下，增加了利润，提高了金融机构的收益率。三、金融业综合经营的优势分析对于金融业综合经营优势的理论分析，一般集屮在美国英国徳国等金融综合化进程比较好的国

7、家。金融业综介经营可以分散风险，达到规模经济范围经济，可以降低成木，获得协同效应，增加金触机构的竟争能力，提高资本的使用效率。金融综合经营可以有效地稳定收益，降低风险。金融综合经营的主要特点是一定数量的了公司来从事银行证券保险信托棊金等不同金融业务的具体经营，只要各子公司业务之间的风险不是完全相关的，那么通过合理的组合,金融综合经营就可以实现不同金融业务之间风险的对冲，从而获得稳定的现金流。Benston(1989)认为商业银行为投资银行业务产生的现金流相对稳定，两者混合在一起的收益会比二者之和

8、更高，但总体风险不会增加。Saunderandwalter(1994)所作的各种风险模拟认为银行保险和证券业务的组合能产主更加稳定的利润來源。Barth,CaprioandLevine(1998)的比较研究表明:对商业银行从事证券业务等传统的非银行类业务进行严格限制的国家发生银行危机的可能性较高，表明金融综合经营可以在一定程度上降低风险。在金融服务屮，金融业综合经营也存在着规模经济现象。但实证分析的结果没有对于在多大的资产规模上才可以达到金融综合经营的规模经济,即对于产牛规模经营的资产没有统一标