浅谈上市公司财务舞弊及其识别

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1、浅谈上市公司财务舞弊及其识别摘要：近年来，我国上市公司财务舞弊现象已逐渐发展的屡见不鲜，严重影响了他人的经济损失。财务舞弊不管是对证券市场还是对整个国家的经济都造成了严重的危害。本文就此问题从财务舞弊的形式、成因对上市公司财务舞弊进行分析，并就识别财务舞弊介绍了集中方法。关键词：上市公司；财务舞弊；成因；识别财务舞弊是指用财务欺诈等违法违规手段，给舞弊人带來经济利益，而最终导致他人受到伤害或遭受损失的故意行为。近些年来，我国上市公司财务舞弊现象矮矮现诸报端。从保护屮小投资人利益出发，识别上市公司财务舞弊就显得非常必要了。一、我国上市公司财务舞弊形式近些年来，悦达投资、建设

2、机械、天津磁卡等上市公司纷纷被曝财务舞弊，引起了人们对上市公司财务舞弊的高度关注。综合起來分析，上市公司财务舞弊有以下集中表现形式。1•高现金舞弊。某些上市公司的现金非常高，远远不是为了满足日常经营的需要（刚刚上市、增发或配股的除外）。2.受限现金舞弊。某些上市公司虽然账上挂着大量现金，但这些现金公司无法动用，或者只有在特殊条件下才可以动用。3.现金流水舞弊。资金运作的现金舞弊属于高技术的舞弊手段，他们可能通过集I才I内部的债权债务互转，通过中间公司使关联交易非关联化，通过银行或集团内部财务公司配合资本运作等，是技术含量最鬲R难以识别证明的现金舞弊。被曝光者往往是资金链断

3、裂被逼现形,或者被监管机构调查后才得以曝光。4•募集资金使用舞弊：募集资金的使用必须存入专用账户中，做到专款专用。不少上市公司在募集资金的时候虚报项目所需经费，费尽心机圈到更多的钱；募集到资金后名义上还挂在账八上，但早已秘密转出到账外；或者将改存款质押套取贷款；或者虚报募集资金的使用金额和使用范围，愚弄广人投资者。5.账外现金舞弊：由于账外现金很难看到，但为了弄清货币资金的完整性，所以，投资者和审计师必须对它特別小心。账外资金并非和账内资金没冇任何联系，首先，追查账外资金的來源，账外资金往往是通过故意漏计现金业务，例如向银行贷款后把资金划入账外账户，贷款产生的负债也不入账

4、，使资产负债表恰好平衡；其次，账外资金的使用很多公司把投资二级市场的收益计入主营业务利润，以此来粉饰利润表；最后，每当账外资金投资失败或资金链断裂时，账外资金的债主往往会上门逼债，经常发生诉讼等纠纷，被迫曝光。投资者和审计师如果从这三个方面仔细分析，提高警惕，还是能够冇效防范部分账外资金。二、上市公司财务舞弊成因1•财务舞弊的收益远远大于成本。一些公司为了达到股票上市标准不惜铤而走险，想方设法、弄虚作假进行财务舞弊，以达到政策要求。此外，由于股价是每股收益与审盈率的乘积，而屮国证券市场的市盈率畸形偏高，所以上市公司财务舞弊的主要日的就是虚增利润。每虚增1元的利润，上市公司

5、的流通市值便会10倍甚至百倍的增加。相对于舞弊的收益而言，舞弊的成木显然太低，从一定程度来讲，正是过低的舞弊成本助长了一些舞弊的发生。2•公司治理结构不完善。公司治理结构实际上就是冇关所冇者、董事会和高级执行人员三者Z间权利分配和制衡关系的一种制度安排，在中国的现实情况下，上市公司股权结构的畸形直接导致了包括股东大会、董事会、监事会在内的公司治理结构相互制衡关系的扭曲，这为上市公司进行财务舞弊捉供了契机。这主要表现在以下儿个方而：（1）股权结构不合理。截至2009年下半年，沪深股市，流通股比例超过50%的上市公司只有185家，第一大股东控股比例没冇超过25%的只冇219家

6、，60%-70%的上市公司都存在着大股东侵占上市公司款项的情况。在所有权高度集中的情况下，上市公司治理失效的nJ能性随Z增大，上市公司财务舞弊的可能性也就越大。（2）董事会的独立性不强，内部人控制问题相当严重。中国上市公司董事兼任高级经理的现象比较普遍，董事兼任髙级经理的比例（内部人控制度）超过了50%的占•样本公司的32%,超过30%的占•样本公司的65%o在这种情况下，公司董事会的运作通常被“内部人”或股东控制，而不是以集体利益为基础的。这种现象的出现导致公司财务舞弊现彖时有发牛。（3）监事会监怦功能弱化，対财务报告难以履行监督职能。根据对发牛:财务报告舞弊上市公司的

7、分析可知，中国的监事会制度在抑制财务舞弊方面没有发挥对董事和经理层监控应有的作用。上市公司虽然按法律规定设置了监事会，但监事会实际处于一种十分尴尬的地位，即下位权利或弱势权利监督上位权利或强势权利。3.财会人员缺乏职业道徳。财会人员是财务舞弊的直接参与者，从宏观方面讲，主要是长期不够重视会计职业道徳教育，没有制定会计职业准则；从微观方血讲，公司财会人员的法律意识不强，为了迎介公司领导的不良心理，从而违反了实事求是、客观公正的道徳规范。另外，个人受经济利益的驱使，也导致部分财会人员故意伪造、变造、隐匿、毁损会计资料,利用职务之便