小微企业融资新困境的成因及策略

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1、小微企业融资新困境的成因及策略基于益阳实证谟争勇内容摘要：当前，由于政策调整、资金规模受限、生产资料价格高、人力资源欠缺等多种因素叠加影响，中小企业特别是小微企业受到的冲击非常明显，经营陷入新的困境，其中融资问题更显突出。木文以湖南省益阳市为实证，通过对小微企业融资难困境进行深度分析和研究，提岀破解小微企业融资难题的策略和路径。关键词：小微企业融资困境成因策略小微金业是国民经济的重要组成部分。截至2012年5刀末，湖南益阳市共有各类在工商注册的中小企业13582家（其中主要是小微企业），占全部企业数的99%以上

2、，总产值和利税分别占95%和90%以上，提供了90%的城镇就业机会，成为推动国民经济发展、构造市场主体、促进社会稳定的中坚力量。但由于受政策调整、资金规模受限、要素价格上涨、税费负担太重、用工短缺等多种因素叠加影响，小微企业经营陷入新的困境，其屮融资难问题更显突岀。据市经信委调查测算，全市只有5%的小微企业贷款需求能够获得满足，超过90%以上的小微企业融资不足或融不到资，小微企业融资缺口在80%左右。市统计局对138家规模以下工业企业的调查分析也表明，约有2/3的企业流动资金紧缺，短缺的资金主要依靠自有资金和民

3、间借贷來解决。“不借高利贷活不了、借了高利贷活不长”，已成为小微企业借贷度日的真实写照。但与此同时，银行的存贷比例偏低，有大量的“富余”资金放不出去，常以上存资金的形式获取利差。截至2012年5刀末，该市银行业金融机构存贷比例仅为50.80%,其中国有商业银行存贷比例为43.25%（其中,农行最低,存贷比为27.24%,建行次之，存贷比为36.71%）,且呈逐年下降的态势。研究小微企业融资新困境的成因并寻求破解策略具有非常垂耍的理论意义和现实意义。•、小微企业融资新困境的成因（-）垄断性银行组织体系和垄断性利差

4、保护生存的制度性缺陷，制约了小微企业贷款的可获得性。长期以来，我国对银行牌照即金融市场准入实行严格的管制，这一•方面有助于防范金融风险，却在很大程度上也造就了我国银行组织体系的垄断地位。我国现有的银行组织体系以国有人型商业银行为主体，其国有背景浓厚，垄断着国家稀缺的信贷资源。而另一方面，我国尚未实行完全的利率市场化，实行的是“存款利率管上限、贷款利率管下限”的模式，这就使得国有商业银行无论对存贷款如何定价都能够保证其利润水平在一定的安全区间。2012年5月，我国银行机构一年期定期存款利率为3.50%,而一年期贷

5、款基准利率为6.56%,存贷款利差为3.06%。而资料显示，完全利率市场化国家的银行净息差为1%左右。竞争缺失下的国家垄断经营势必低能而暴利。在国家对存贷款利率管制且利差过大的条件下，国有商业银行单纯依赖对大企业、大项冃的信贷规模扩张和利差保护生存的制度性缺陷，就为商业银行短期内厚利奠定了制度性保障，实际上也为银行未來持续获利留下了阴影一一利差收窄是利率山场化的必然结果。也就是说，在垄断条件下，国有商业银行单纯向有国家信用作担保、短期风险较小、综合收益高的大金业、大项日“规模化批发”长期贷款就已有足够的利润空间

6、，便不愿向融资“期限短、频率高、需求急、金额小”的小微企业发放“零售”贷款，从而导致商业银行货款“垒大户”、多家银行扎堆给一家大企业贷款、而小微企业难以贷到款的信贷结构失衡现象。（-）商业银行的“重大轻小”纵容了其放贷惰性，加剧了金融信贷资源对小微企业的“挤出效应”。国有商业银行出于集约经营和防范风险等考虑，不断收缩县域经营网点，在企业年产量、销售额、资本金等方面不断提高贷款准入门槛，并进一步上收信贷审批权限，导致国有商业银行信贷决策权大多集中在总行和省分行，很多县（市）支行只能开办存单抵押贷款和金额很小的个人

7、经营性贷款业务，形成了授权授信的信贷过度集屮，信贷配置基本锁定在“双大”（大城市、大企业）、“四重”（重点行业、重点项目、重点客户、重点区域）。上述贷款数额大、期限长，动辄几千万，上亿元，甚至数十亿元，国家支持,短期内没有风险可言。因此，银行主动营销，千方百计追“大”成风，久而久之，金融贷款产生了对国有大型企业贷款和人项目贷款的依赖性和集中化趋势，对小微企业贷款和小笔贷款失去了兴趣，造成了信贷资源在不同层次企业之间的非均衡配置，加剧了金融信贷资源对小微企业的“挤出效应”。以益阳市为例，该市2011年贷款净増50

8、0万元以上的客户有95户，贷款净增额46.1亿元，占新増贷款的83.6%,前十户贷款增额达到26.2亿元，占新增贷款的47.5%,贷款主要集中在核电和基础设施建设项日，核电新增贷款3.57亿元，基建类新增贷款16.08亿元，两个项日占新增贷款的35.6%o（三）商业银行贷款审批程序繁琐，中间收费环节过多和收费标准过高，导致企业融资成本高企并抑制了贷款需求。目前，各国有商业银行新增贷款、