化解企业资金链与担保链风险的难点与对策建议

《化解企业资金链与担保链风险的难点与对策建议》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、化解企业资金链与担保链风险的难点与对策建议襯槪］»槪*觀槪*觀槪槪槪槪槪檄礙檄礙糊觀襯觀襯槪襯槪襯槪槪*觀槪*觀礙化解企业资金链与担保链风险的难点与对策建议刘淑春，林汉川（浙江工业大学屮国屮小企业研究院，浙江杭州310014）作者简介:刘淑春，浙江工业大学中国中小企业研究院研究员，中小微企业转型升级协同创新中心博士研究生，杭州万向职业技术学院副教授;林汉川，浙江工业大学中国中小企业研究院院长，中小微企业转型升级协同创新屮心、技术创新与企业国际化研究中心教授。注:本文是国家社会科学基金项目“跨太平

2、洋伙伴关系协定背景下的中国制造标准国际化路径研究”（编号：16CJY041）、浙江省哲学社会科学规划重点项目“新常态逻辑下的浙江'小升规'推拉机制、路径设计与对策研究”（编号：15NDJC005Z）.浙江省软科学研究项目“浙江本土企业两链风险化解路径与走访调研”（编号:2016C35004）和杭州市哲学社会科学规划项冃（编号：2016RCZX09）的成果，并受杭州市“⑶”中青年人才培养计划资助。①2015年7月以來，课题组先后赴浙江萧山、慈溪、义乌、乐清、永康、瑞安、余姚、海宁、东阳、温岭、缙云

3、、富阳、鹿城、柯桥等地区进行调研。截至目前，浙江省各地积极创新化解“两链”风险的方式，如，宁波市提出“申请制”“会商制”“名单制”；温州市提出八种“两链”化解模式;绍兴市上虞区提岀“1+5”式企业融资风险防范模式等。摘要:在当前经济下行压力较大和加快推进供给侧结构性改革的背景下，需对企业资金链与担保链风险给予高度关注，这是防范金融风险和优化区域信用环境的垂要环节。目前，我国企业“两链”风险逐渐从“点状风险”向“链状风险”“块状风险”转变，化解“两链”风险面临涉险企业去杠杆难、风险信息甄别难、“以

4、物抵债”操作难、企业破产重组难、不良资产处置难等问题。建议按照“因需施策、切割处理、存优汰劣、分类处置”原则，防范及化解企业“两链”风险。关键词：资金链;担保链；“两链”风险;去杠杆;风险识别中图分类号:8><#004699,>F832.4文献标识码:A文章编号:1007—7685（2017）04—0118—06D0I:10.16528/j.cnki.22—1054/〈#004699'>f.201704118当前，在我国经济下行压力较大的背景下，企业资金链与担保链交互叠加形成的“两链”风险有所增

5、加且呈现非线性累积态势。同时，随着担保网络范圉的不断扩大，进一步加速了行业和区域系统性风险的演化进度。〔1）“两链”风险一旦爆发，将导致企业相互脱保，银行争相收贷，银企间信任度骤降，区域金融生态遭受破坏，将对实体经济发展产生不利影响。（2）2015年7月以来，课题组在企业互保、联保活跃的浙江省，①对企业“两链”风险进行了跟踪调研，并总结得出化解“两链”风险的难点与对策建议。一、企业“两链”风险演化态势（-）“两链”风险波及面扩大当企业资产抵押物不足时，互保、联保往往会成为企业获取银行高额贷款的便

6、利通道。（3〕企业通过互保、联保实现抱团增信，进而形成产业内、区域间的担保链、担保圈甚至担保网（见图1）。但在过度对外担保和担保金额较大的企业受到出现风险企业牵连后，风险会通过担保链、担保圈迅速向关联企业传导，进而触发“两链”风险。当前，企业“两链”风险波及面呈现扩大趋势。截至2016年底，浙江省监测到的出现风险的企业有2981家，比2015年增加834家，其中涉及银行贷款2010亿元，比2015年增加722亿元。值得关注的是，尽管资产在2亿元以下岀现风险企业占74.8%,但10亿元以上大中型企

7、业—021—经济纵横•2017年第4期岀现风险的比例却在逐渐上升。以义乌市为例，64家规模以上企业出现风险，仅第一担保圈受影响的规模以上企业就多达300家，占全市规模以上企业总数的1/3,其中部分企业是纳税在500万元以上的A类企业。再以永康市为例，在涉及“两链”风险的57家规模以上企业中,34家是“纳税双百强”的工业企业。图1企业“两链”风险扩散路径①（二）“两链”贷款欠息面增大在金融机构不良贷款屮，企业不良贷款是重要组成部分。近年來，“两链”风险导致企业欠息面②增大，继而引起金融机构不良贷款

8、余额和不良率逐年上升。截至2016年6月末，浙江省银行业金融机构不良贷款余额为1965亿元，不良贷款率为2.46%（见图2）o尽管区域金融风险总体可控，但不良贷款率上升仍需高度重视。同时，不良贷款逐步向大型商业银行尤其是四大国有银行扩散，导致银行出现存贷款增速和利润下降、不良贷款余额和不良贷款率上升的“双下降、双上升”现象。根据银行部门测算，如果将90天以上贷款逾期以及欠息等关注类贷款纳入统计口径，当前银行实际不良贷款率可能高于账面不良贷款率。此外，当前银行拨备与不良贷款呈现“两头大”的态势，这