技术改造投资决策中的风险分析与控制

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1、技术改造投资forTechnical技术改造投资决策中的风险分析与控制专业硕士学位论文THESISOFPROFESSIONALMASTERDEGREE论文题冃：决策屮的风险分析与控制（英文）AnalysisandConirolofDecision-markingRisksforTechnicalRenovationInvestment作者：卢卫民指导教师：孙茂竹论文题目：（中文）技术改造投资决策中的风险分析与控制（夕卜文）AnalysisandControlofDecision-markingRisksRenovationInvestment所在院

2、、系、所：商学院专业名称：工商管理硕士指导教师姓名、职称:孙茂竹教授论文主题词:技术改造;投资决策;风险控制学习期限:2003年3月至2005年1月论文提交时间：2004年11月独创性声明本人郑重声明:所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特別加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人己经发表或撰写的研究成果，以不包含为获得中国人民大学或其他教育机构的学位或证书所使用过的材料。与我一同工作的同志对木研究所做的任何贡献已在论文屮作了明确地说明并表示了谢意。签名：卢卫民R期:2004年10月29日关于论文使用

3、授权的说明（同上）木人完全了解中国人民大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部分内容，可以采用影印、缩印或其他复制手段保存论文。（同上）签名:卢卫民导师签名：孙茂竹日期：2004.10.30小国人民大学硕士学位论文摘要（中外文合订）论文题目：（中文）技术改造投资决策中的风险分析与控制（英文）AnalysisandConIrolofDecision-markingRisksforTechnicalRenovationInvestment作者:卢卫民指导教师:孙茂竹摘要目前，许

4、多国有企业都在利用新技术、新工艺改造老装置，以图摆脱困境，这种投资举措在金业屮主要表现为技术改造投资。技术改造旳大的优势就是在不同程度上利用了原有资产和资源，以增量调动存量，以较小的新增投入取得较大的经济效益，具有投资省、见效快的特点,是调整产业结构及产业升级的必由路。为此国家极为重视企业技术改造工作，将之视为新时期经济工作的一项重点，从1999年开始，国家每年拿出数百亿元专项资金用于支持企业技术改造,同时出台了一系列扶持政策,为企业技术改造提供了很好的外部环境。但由于各种主客观原因,企业技术改造投资的效果并不理想，每年都有大量投资项目失败，给金业

5、和国家造成惨重损失。笔者在金业从事技术改造管理工作多年，耳闻口睹了许多国有企业技术改造投资失败的例子,感到投资失败对企业的经营有着巨大的影响，甚至可能造成企业的衰败及破产。多年来,笔者一直在思考这样一些问题:为什么有如此之多的技术改造投资失败?这些失败是可以避免的吗?这些失败是來口于制度、还是來口于人?等等，如果通过分析能发技术改造投资失败的共性问题,吸取经验教训，将会推进企业技术改造工作,高投资效益,对于正在进行深化改革的国有企业将是一件很有意义的事情。通过对企业技术改造成功和失败的案例系统分析,笔者认为绝大部分项口的失败是由于投资决策失误造成的

6、，一旦一个项目投资决策失误，即使在其实施过程完成的再好也无法弥补其影响，项目投用后将不可避免地面临失败的命运。因此很有必要对企业技术改造决策过程进行分析，以探究技术改造投资失误的原因并采取措施来避免或降低失误。经过再三思考，笔者选择了技术改造投资决策风险分析与控制作为论文题口有很强的现实意义和针对性。在准备论文的过程中，笔者查阅了大量文献资料，结果发现，大量的分析文章将视点放在了企业外部坏境上，很少论及企业内部问题,根据自己的技改管理工作体会，笔者认为外部环境固然很重要，但那是企业无法左右的，企业能够控制的是企业内部，而且绝大部分的决策失误都是由于

7、内部原因造成的，因此决定将文章的分析重点放在了金业内部。企业在进行投资决策过程屮，基本上只重效益，不管风险,对风险的漠视是造成技术改造投资决策失误的主要原因。在有企业普遍存在着拍脑袋决策现彖，即使是按投资决策程序、依据可行性研究报告进行决策，也多为走形式,把可行性研究报告变成了可批性研究报告，其结果就是决策的失误率很高，造成技术改造项B失败旳后累及企业破产。为了保证分析的客观性和真实性,本文以一个国有大型企业的技术改造管理实践为背景，对企业技术改造的决策过程及决策结果进行了分析,从中找出投资决策过程的风险主要有哪些，这些风险是如何产生的，如何降低这

8、些风险等方面进探讨。论文共分为四个部分，第一部分是对企业技术改造与投资决策风险的介绍；第二部分是技术改造风险的分析和控制；