煤炭能源风险分析与管理

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1、煤炭能源风险分析与管理班级：金融0801姓名：刘丹学号:1081030114摘要：煤炭被誉为“工业粮食”，是国家发展，人民生活不可或缺的原料之一。然而煤炭行业面临多种风险，包括自然灾害、煤炭资源接续风险以及由宏观经济形势变动、国家相应的宏观政策所带来的经营风险等有效的预防或降低风险给企业带来的负效应是保持国民经济稳步增长的重要前提一、引言企业风险是指未来的不确定性对企业实现其经营目标的影响。一般可以分为战略风险、财务风险、市场风险、运营风险、法律风险等。风险管理是指企业在一定的风险环境中，通过对风险的预期，运用各种手段从而降低或转嫁风险的管理过程，包

2、括：风险的度量、评估和相应策略。二、理论针对煤炭产业的特征，安全生产风险是煤炭企业经营的最大风险。有效地应用严谨的管理机制并结合资本市场转嫁经营风险是有效的政策。布莱克-斯科尔斯期权定价模型能有效的帮助煤炭企业进行风险转嫁，本文将分析该模型。三、正文（一）煤炭行业的风险分析对于煤炭行业来说可以分为简单的两类：外部风险和内部风险表1、煤炭企业风险类别具体类别风险描述外部风险宏观经济形势变动通货膨胀或紧缩、利率、汇率突变、融资环境恶化市场竟争风险市场突变、竞争加剧、消费者购买力下降、原料采购供应等而事先未预测道徳风险，导致市场份额急剧下降产业政策风险政府

3、法律、法规、政策、管理体制、规划的变动煤炭资源接续风险煤炭资源枯竭、新增储量不足、采储比低自然灾害自然环境恶化、地震、洪水、火灾、地质（地基）变动等内部风险战略风险战略与规划错误，经营H标不明确，并购重组失败，技术落后，没有战略合作伙伴等失谋人事风险员工不满意不稳定，企业对董事、监事、经理和管理人员任用不当，无充分授权，或精英人才流失生产安全风险煤炭工产和运输过程人员及物资的安全事故财务风险现金流不畅，资金回笼慢、债务困扰、其至资金断链、内控不完善，效率低，利润低等经营风险企业内部管理混乱、费用超高，股东撤资、银企关系不协同、客服不到位、资产沉淀，合

4、同管理不当等组织体制风险组织机构不完善、治理机制不合理、制度体制效率不高产品及价格风险销售不畅、产品不合格、产品有质量和缺陷问题，新产品、服务詁种开发不对路，产品陈旧，或更新换代不及时、产品积压、产品不保险等导致的风险根据上表可以看出，有些风险是人多数企业部会而临的，像市场竞争、人事风险、经营风险等。我将挑出针对煤炭企业特有的风险进行分析，并提出规避方案1、白然灾害与生产风险在众多的风险因素中，瓦斯、煤尘、水、火、顶板等几大自然灾害仍是煤炭企业安全生产的最大威胁。仅在2011年中国就发生了大小49起煤灰事故，其中以11刀10口在云南师宗县私庄煤矿发生

5、煤与瓦斯突出事故最为严重，造成35人死亡，8人失踪。2、宏观经济形势与政策2002年以來，国际国内煤炭价格快速上涨，致使煤炭行业投资规模不断扩张，煤炭开采速度不断提高，局部地区出现供人于求的惜况。然而随着金融危机的不断蔓延，作为“工业粮食”的煤炭盂求明显放缓，煤炭价格急剧下滑，煤炭市场动荡。为应对金融危机，国家和地方政府加大对煤炭行业的结构调整力度，采取一系列针对煤炭资源的整合措施，整合或关闭不符合条件的小型煤炭企业，减少了煤炭的供应总量。3、煤炭资源接续风险同人多数资源行业一样，煤炭资源逐渐枯蝎，以山四为代表的主产区煤矿走向了屮老期。2002年〜2

6、010年屮国煤炭储量35003300310029002700+中国探明煤炭储量20022004200620082010时间（年）2500图表12002年~2010年中国煤炭储量（二）煤炭行业的风险管理1、安全生产管理近年来，很多国有的煤炭企业对主要的人型的煤矿进行了严密、系统的防灾系统技术改造，包括：合理的通风系统，瓦斯抽放系统、安全监测监控系统等，在防灾抗灾能力上有了较大提高，安全生产效果明显。在中煤集团的风险管理制度中，我们不难看出，七章五十四条的规定五十二条都是规定岗位操作人员、管理人员在应对安全风险时应冇的职业操守和规定，包括风险管理纟fl织

7、体系与职责分工、风险管理工作流程、突发重人风险事件应对、风险管理信息系统的应用、风险管理文化的建设等2、经营风险管理面対不可预计的宏观经济形式与相应的国家宏观政策，金业不光是煤炭金业都会有相应的基本战略。主要有控制风险、转嫁风险和剩余（自留）风险。在控制风险上，主要的是冋避风险，即在企业预计风险的前提时，通过风险管理技术降低或是回避风险，如加强安全投入和监察力度。转嫁风险是为避免在承担风险后的经济损失过度影响企业经济活动釆取的风险转移方式管理风险，如套期保值交易、外包、向保险公司投保等。最后在剩余风险上，且与应采取主动的计划性自留，根据白身能力设定自

8、留范围，评佔后风险超过承受能力，则考虑放充。（三）、煤炭期权计算世纪90年代中期，国际上开始出现煤炭的柜台交