我国保险资金运用问题研究

《我国保险资金运用问题研究》由会员上传分享，免费在线阅读，更多相关内容在工程资料-天天文库。

1、我国保险资金运用问题研究【摘要】相对于西方国家保险行业的发展，屮国保险行业的发展不其完备，仍然有很大的提升空间以及需要进一步改善的地方。如人们对保险行业认知的误区、保险资金运用的缺陷等都在阻碍着我国保险行业的发展，只有正确对待保险，有效的运用保险资金才能使我国保险行业持续发展，而其中对保险资金运用的研究势在必行，因为保险资金运用的有效化使保证保险行业稳步发展的前提保证。因此，本文就我国保险资金运用投资优化以及风险管理的问题进行了深入的研究。一、研究背景随着经济全球化的发展，金融行业在经济发展中的作用日益突

2、出，而作为金融行业三大主要支柱之•的保险行业更是逐渐受到人们的重视。保险行业的主要业务是由承保业务和保险资金运用业务构成，因此，要使保险行业有效发展必须要同时注重承保业务和保险资金运用业务的有效发展。但是随着保险行业的发展，各保险企业之间的竞争日益加剧，为了争取更多的客户源，各保险企业纷纷将降低保费作为最优策略。然而随着保费的降低，承保利润呈现了逐渐下降的趋势，其至部分保险企业出现了亏损状况，因此，保险资金运用业务逐渐呈现出了其在保险行业中的重要性,投资收益亦成为保险行业利润的主要部分。只有实现投资收益的

3、最大化才能使保险行业健康地发展。我国保险资金运用较西方发达国家仍处于初级阶段，资金运用效率较低，资金投资比例不合理存在较大的优化空间。从上表可以看出，在2004-2014年间我国保险资金运用收益率存在较大的波动性，且收益率普遍偏低。在2004-2007年间我国保险资金运用收益率存在上升趋势，且于2007年达到了历史最高。但是山于金融危机的到来，在2008年我国保险资金运用投资收益率出现了历史最低，仅为1.91%,这说明了资本市场的波动対我国保险资金运用收益率有着较大的影响。在2009-2012年间我国保险

4、资金运用收益率存在下降趋势，这正是由于我国保险运用的低效率以及我国保险资金运用投资结构的不合理以及未做到风险的有效管理造成的。在2012-2014年间我国保险资金运用收益率存在上升趋势，这正是我国努力改善保险资金运用投资结构以及管理风险取得的效果。但是我国保险资金运用投资收益率与西方发达国家相比还是非常低的，因此进一步改善保险资金运用投资结构以及管理风险，引起了我国学者以及保险行业人员的关注。二、保险资金来源根据2014年4月4口新修订的《保险资金运用管理暂行办法》规定:“保险资金是指保险集团(控股)公司

5、、保险公司以本外币计价的资本金、公积金、未分配利润、各项准备金及其他资金。”保险资金的来源决定了保险资金运用的特性，保险公司可运用的保险资金基木上可由资木金、保险准备金和其他资金三大部分组成。(-)资本金资木金是指保险公司在开业之时在相关管理机构登记的注册资金。资木金的设立为保险公司的稳定经营，健康发展提供了保障；确保了被保险人（投保人）的基本利益不受损失；保证了保险公司在经营过程中遇到风险时具冇一定的偿付能力。但是，值得注意的是，保险公司的资本金是保险公司的自有资金，其不具有偿付责任，因此只有在发生重大

6、自然灾害，保险公司无法支付或者保险公司因经营不善、发生亏损以致偿付能力不足时才可以使用。因此在保险公司正常经营的情况下，资本金在大部分情况下都处于闲置的状态，为了提高这部分闲置资金的利用率，可将其进行长期投资，为保险资金运用提供重要的资金来源。下表是对我国部分寿险公司的资木金情况进行的统计。（-）保险准备金与资本金的性质不同，各项准备金是保险公司的负债，但是由于资金聚集与赔偿给付之间的时间差和金额的数量死，使得各项准备金在保险人（保险公司）的手屮，为保险资金运用提供重要的资金来源。保险准备金主耍有未到期责

7、任准备金、未决赔款准备金及其他准备金。1.未到期责任准备金未到期责任准备金是指保险人在本期为尚未到期的保险责任提取的准备金。由于保费的收入与保险责任的履行之间时间上的先后顺序不同，以及保险年度与会计年度的不一致，使得本期的保费收入不能全部计入本年的收入，因此需要将按照收付实现制确定的保费收入调整为按照权责发生制确定的保费收入，而这正是通过未到期责任准备金实现的。2.未决赔款准备金未决赔款准备金是指保险人为L1经发生尚未结案的赔案提取的准备金，包括已发生已报案未决赔款准备金、已发生未报案未决赔款准备金和理赔

8、费用准备金。1.其他准备金在保险公司经营过程中还有其他各项准备金，在此就不再具体介绍了，主要包括寿险责任准备金、长期健康险责任准备金、一般风险责任准备金等。（三）其他资金公积金是指保险公司为了增强自身财产能力、快打经营范围以及预防意外亏损，从营业盈余中提取的积累资金。未分配利润是指保险公司预计在以后年度分配的利润。保户储金是指被保险人购买以存入资金利息为保费，到期归还储金的保险时所交纳的本金。三、保险资金运用风险（-）利率风险