公司研究毕业论文上市公司盈余管理的治理策略研究

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1、上市公司盈余管理的治理策略研究作者：于向辉李亚婕李索枝【摘要】对盈余管理问题展开研究，冇助于规范金业的会计行为,冇助于证券市场的健康发展。文章从分析上市公司盈余管理的原因、彩响出发，揭示中国上市公司盈余管理的现状和问题，并提出治理盈余管理的策略。【关键词】盈余管理;上市公司;公司治理盈余管理是一个世界性的问题，我国自20世纪末开展企业股份制改造，资木市场逐渐得到发展，上市公司进行盈余管理的情况越来越普遍，盈余管理带来的诸多问题LI益受到各方关注。为与国际接轨并保证证券市场的有序运行及会计信息的有用性，我国财政部于2006年推H1T39项会计准则，并要求口2007年1刀

2、1日起在上市公司范围内实丿施,然后逐步在各类企业屮推行。新的会计准则在很多方面规范了公司会计行为，并对盈余管理有一定的抑制作用,但鉴于上市公司的利益鞭动与会计准则制定过程屮不可避免的问题，盈余管理现象在我国并未完全得以消除。一、上市公司盈余管理产牛的原因由于公司治理结构存在的缺陷和我国公司上市制度的一些规定，以及会计准则制定机制的相对静态性与内容的滞示性，为盈余管理提供了便利的条件,也成为上市公司进行盈余管理的原因。（一）上市公司普遍存在的治理结构不完善是盈余管理产牛的根源上市公司两权分离的机制，形成了股东人会、董事会、监事会三会共存的组织结构，而经理层由董事会聘任，

3、在这样的管理体制下,没有完善的公司治理结构就无法抑制盈余管理。冃前我国上市公司治理结构很不完善,存在着—股独大'和“内部人控股”现象,虽然经过近几年的治理冇所改观,但股权集中、董事会人员构成不合理、监事会监轉功能不强、独立董事的职责难以发挥的现象依然存在，并严重制约看上市公司的发展,也为具进行盈余管理提供着土壤。（二）上市制度的相关规定是盈余管理产生的诱因为了规范公司上市行为,我国的《公司法》、《证券法》及证监会某些条例对上市公司的上市资格、配股、特别处理及停牌等都作了相应规定。比如按照我国《证券法》的规定，公司上市的条件之一是必须在近三年内连续盈利，在企业盈余无法达

4、到这一要求,乂为了实现上市的目的，企业便只好进行财务包装，以取得上市资格，这便是屮请上市阶段的盈余管理。上市Z后，配股、增发新股和发行可转换公司债券等再融资行为,均须冇较高的盈利能力作为基础,这也促使上市公司想尽办法提高盈利水平。此外,证券监管部门对经营业绩屮净利润连续三年为负数的上市公司实行特别处理，这也促使有些上市公司为保住上市资格，而进行盈余管理。（三）会计准则制定方面的静态性与滞后性为盈余管理创造了条件会计准则应该是适用于所冇类型企业或某一类型金业的，不可能面面俱到，因此在很多方面都需要通过会计人员的职业判断来选择适合自己企业的会计方法、会计估计。会计准则固有

5、的局限性和滞后性决定了在市场经济条件下，无法通过会计法律、准则來消除盈余管理。除上述三点之外,公司作为经济人的自利行为动机、公司管理层的业绩考核动机、公司债权人的约束也都是促使上市公司进行盈余管理的原因。二、上市公司盈余管理的影响为了达到某种目的，上市公司进行盈余管理活动,粉饰其财务会计报告，虽然可以有利于吸引投资者,有利于保持上市资格，但因该种行为的存在本身就有悖于公司上市的初衷，有悖于会计信息有用性与可靠性的质量耍求，会扰乱市场秩序，使投资者对资本市场失去信心，其带来的醵端远远大于利益。（一）盈余管理降低了会计信息质量，戾至误导投资者会计的目标是为会计信息使用者提

6、供对其决策有用的各种信息，以帮助其做出有利的决策,而会计信息本少就应该是可靠的和相关的，在盈余管理行为下，会计所提供的信息，无法保证其可靠性，所以不仅对投资者没有帮助，甚至还会误导投资者,使其做出错误决策。（二）盈余管理扰乱资本市场的正常秩序，不利于资本市场的发展资本市场屮的投资者希望获得较高收益，从而都承受着较人的风险。而当投资者依据投资决策的会计信息做出错误决策吋，会使投资者对会计信息失去信赖，甚至直接导致对整个资本市场财务信息可靠性的质疑，进而对整个资本市场火去信心。（三）盈余管理是一种短期化行为，会对公司的长期发展造成不利影响盈余管理只能是一种短期化行为,其存

7、在不会增加公司的盈利。而持续的盈余管理会使投资者对公司不再信任，则公司的市场信誉也难以维系，这样会加剧公司融资的困境,甚至被市场所淘汰。三、上市公司盈余管理的治理对策盈余管理是一种投机行为，它的存在与市场效率、公司治理结构、会计准则设计以及金业的外部监督密切相关，其对资木市场的危害远人于带给公司的短期利益。要减少企业的盈余管理行为,就要从以下儿个方面着手。（一）提升上市公司管理层素质,加强会计人员职业道徳建设规范盈余管理的措施有很多，笔者认为最根本的治理措施应该是从思想源头抓起，通过培训、学习，使上市公司管理层的责任意识得到加强，认识到经过操纵的会计